Definition av hedgefond

En hedgefond är en aggressivt investerad portfölj som görs genom sammanslagning av olika investerare och institutionella investerares fond och investerar i en mängd olika tillgångar som i allmänhet är en pool av tillgångar som ger hög avkastning i utbyte mot högre risk genom olika riskhanteringstekniker och säkringstekniker.

Förklaring

För att investera i dem behöver du pengar som Bill Gates och för att hantera dem behöver du hjärnor som Einstein. Hedgefonder har varit i rampljuset på grund av olika strategier som använts och några fantastiska avkastningar genererat. De har konfronterat den traditionella fondsektorn med en stark utmaning. De har väckt mer uppmärksamhet och medieintresse än den traditionella sektorn. Du måste också ha hört mycket om hedgefonder.

De har lyckats få poolen av begåvade fondförvaltare på grund av deras lukrativa kompensationspaket. Genom åren har de lockat till sig ett mycket starkt flöde av kapital.

Du kan säga att Hedgefonden är en typ av poolade investeringar. Men är inte Fonden densamma? Så vad gör Hedgefonden annorlunda än de andra?

Den största skillnaden är:

Investeringar i hedgefonder är endast öppna för en begränsad grupp investerare och dess resultat mäts i absoluta avkastningsenheter.

Om du följer hedgefondernas nomenklatur betyder termen Hedge bokstavligen att sänka den totala risken. Detta görs vanligtvis genom att ta en tillgångsposition som hjälper till att kompensera den befintliga risken.

Hur fungerar hedgefonder?

Det tar både långa och korta positioner.
Den använder Arbitrage.
Det inkluderar också köp och försäljning av undervärderade värdepapper.
Det handlar optioner eller obligationer.
Och investerar i grunden i alla möjligheter som finns på marknaden.
Så du kan säga att dess främsta mål är att minska volatilitet och risk och att bevara kapital.

Medan vi pratar om att minska riskerna kan du bli förvånad över hur hedgefonderna gör det. För att göra det använder de en mängd olika instrument och otroligt konstiga strategier också. De är också flexibla i sina investeringsalternativ.

Vad jag menar med detta är att de kan använda short selling, hävstång, derivat som sätter, samtal, optioner, terminer etc.

Det är många olika saker i en mening. Så låt oss nu gå vidare och titta på dess egenskaper.

Egenskaper för hedgefonder

En vanlig och vanlig sak som du kommer att märka om hedgefonder är att de varierar enormt när det gäller placeringsavkastning, volatilitet och risk.

Några av dem har förmågan att leverera korrelerad avkastning som inte är marknad.
Stora investerare i hedgefonder är pensionsfonder, kapital, försäkringsbolag, privata banker och höga nettoförmögenheter, individer och familjer.
Hedgefonder förvaltas av erfarna investerare.
De är illikvida investeringar.
De har små eller inga regler.
De är kända för att använda aggressiva investeringsstrategier.

Hedge Funds Organisation Structure

Den viktigaste organisationsstrukturen som du hittar för hedgefonder är den med en modell för allmänt / begränsat partnerskap.
Generalpartnerna här är involverade i att ta ansvar för fonden medan de begränsade partnerna är involverade i att göra investeringar i partnerskapet. Kommanditbolag är dock endast skyldiga till sina inbetalda kapitalbelopp.
Den typiska strukturen som används för de allmänna partnerna är också aktiebolaget. Ett aktiebolag är ett genomströmningsskatteenhet och investerare är begränsade i ansvar till deras investeringsbelopp.

Du kan kolla in infografiken för en schematisk framställning av vad är hedgefonden?

Lästid: 90 sekunder

Avkastningsstrukturer för hedgefonder

Hedgefondförvaltare kompenseras med två typer av avgifter:

Förvaltningsavgift
Prestationsbaserad incitamentsavgift

En förvaltningsavgift mäts av Asset under Management och beräknas vanligtvis som en procentandel av fondens storlek. Denna avgift kan ligga mellan 1-4% av nettotillgångarna under förvaltning, men 1-2% är det vanligaste intervallet.

Prestationsbaserade incitamentsavgifter kan uppgå till 15% -20% av den vinst som Hedgefonden gör.

På grund av de höga incitamentsbaserade avgifterna ses säkringsfondförvaltarna alltid siktar på den absoluta avkastningen snarare än att bara slå riktmärkesavkastningen.

Investerare i hedgefonder

Följande är de största investerarna i hedgefonder:

Pensionsfonder
Välgörenhetsstiftelser
University Endowments
Individer med hög nettovärde

Lägsta investeringskrav i hedgefonden

Kom ihåg att hedgefonder inte är för alla. Du måste uppfylla definitionen av en ackrediterad investerare för att investera i hedgefonder. Du kommer att betraktas som en ackrediterad investerare om du uppfyller följande krav:

Nettovärdet på mer än 1 miljon dollar, ägs ensamt eller tillsammans med en make.
Tjänade 200 000 dollar under vart och ett av de senaste två åren.
Tjänade 300 000 dollar under vart och ett av de senaste två åren i kombination med en make.
Att ha en rimlig förväntan på att göra samma belopp i framtiden.

Hedge Funds Strategies

Ett varierat utbud av säkringsstrategier är tillgängliga för hedgefonder. Några av dem listas nedan:

Lång / kort kapital
Marknadsneutral
Fusion Arbitrage
Convertible Arbitrage
Kapitalstruktur Arbitrage
Arbitrage med fast inkomst
Händelsestyrd
Global makro
Endast kort

Om du vill veta mer om strategierna kan du gå igenom vår detaljerade artikel om Hedge Fund Strategies.

Viktiga skillnader mellan hedgefonder och fonder

Prestanda

Fondernas resultat mäts i förhållande till dess relevanta index. Till exempel S&P 500-indexet eller andra liknande fonder i den sektorn. Hedgefonder förväntas göra vinst även om de relativa indexen är nere.

Förordning

Fonder är starkt reglerade. Hedgefonder, å andra sidan, är inte så reglerade jämfört med fonder.

Avgifter

Avgifter som betalas för fonder beror på andelen förvaltade tillgångar. När det gäller hedgefonder finns fasta avgifter samt incitamentsavgifter som betalas till fondförvaltarna.

Instabila förhållanden

Om fonder inte kan spara sina portföljer mot sjunkande marknader kan hedgefonder göra det på grund av de olika strategier som används.

Framtida prestanda

Du kan säga att fondernas resultat i stor utsträckning är beroende av aktiemarknadernas riktning. När det gäller hedgefonder påverkas dock framtida resultat inte drastiskt av aktiemarknadens inriktning. Återigen går krediten till de fantastiska strategier som används här.

Fördelar med hedgefonder

Majoriteten av hedgefonderna har fantastiska strategier utformade av deras goda fondförvaltare. På grund av detta kan fonder generera positiv avkastning på både stigande och fallande aktie- och obligationsmarknader.
Det finns ett brett utbud av Hedge Funds-strategier tillgängliga som hjälper dig att nå ditt investeringsmål.
Var noga med att minska den totala portföljrisken om du inkluderar hedgefonder i din balanserade portfölj.
År med statistik och data har bidragit till att bevisa att hedgefonder har högre avkastning och lägre total risk än traditionella investeringsfonder.
Det är en långsiktig investeringslösning.
Det hjälper till med diversifiering av portföljer.

Tips för att investera i hedgefonder

Var en ackrediterad investerare - Du måste uppfylla den lägsta investeringsnivån och inkomsten för att vara en ackrediterad investerare. Ta reda på var du står innan du investerar.
Känn avgifterna - Förvaltningsavgiften kan vara mellan 1% -2% och incitamentsavgiften kan vara upp till 20%. Förstå avgifterna ordentligt eftersom avgifter kan påverka din avkastning i hög grad.
Förstå fondprospektet - Gå igenom fondprospektet och annat relaterat material ordentligt. Se till att du förstår villkoren, risken, strategier, tidshorisont etc.
Känna till eventuella begränsningar - Förstå möjligheterna att lösa in och låsningstiden ordentligt.

Slutsats

Så det handlar om vad Hedgefond jag var tvungen att bidra med. Enligt vad vi hittills har hört om hedgefonder kan vi säga att hedgefonder har tagit med sig innovativa investeringsstrategier i denna investeringsvärld. Det har gett investeringsgemenskapen en ny känsla av spänning.

Så vad säger du, låter som en bra investeringsidé?

Andra intressanta artiklar relaterade till hedgefonder