Pump och dumpning

Pump och dumpning Betydelse

Pump och dump är en praxis att artificiellt blåsa upp marknadspriset för ett aktie för att vinna genom att sälja det innan det faller igen. Det är en olaglig verksamhet som styrs av Securities and Exchange Commission (SEC).

En investerare eller ett investeringsföretag bedriver denna aktivitet genom att köpa ett företags aktier vars priser är lätta att manipulera. Det följs sedan av överdriven godkännande av det beståndet tills det stiger betydligt. Investerarna säljer sedan aktierna och gör därmed olagliga vinster och den vanliga investeraren förlorar sina pengar.

Typer av pump- och tömningsmetoder

  1. Traditionellt schema: Detta är ett bedrägeri som följs sedan åldrar där lagren släpps genom reklam, telefonsamtal, pressmeddelanden etc. för att sprida felinformation. I ett sådant system slår bedrägerier upp beståndet genom att betona att de har insiderinformation om ämnesbeståndet.
  2. Fel nummerplan - Intressant nog följs detta schema för att fånga en kund genom att säga till honom att han inte är målkund. Vanligtvis, vid ett telefonsamtal, spottar en bedragare lukrativ information om ett lager till en kund och låtsas ha gjort ett fel samtal istället. Det lämnar i allmänhet kunden förbryllad och något lockad för beståndet.

Märkbart har dessa metoder varit föremål för film i ett fåtal fall. 'The Wolf of Wall Street' och 'Boiler Room' är två sådana filmer där starka referenser till detta schema kan hittas. I det senare övade oärliga företag att sälja öreaktier till kunder genom kallanrop.

I den här figuren är det uppenbart att aktiekursen pumpas till $ 15 från en blygsam $ 5. Så snart olagliga vinster görs dumpas lagren tillbaka, vilket orsakar en nedgång och ibland till och med under nivån före pumpen.

Exempel på hur Pump och Dump fungerar?

Exempel nr 1

En tidigare VD för Jammin 'Java, ett amerikanskt företag, anklagades av SEC för deltagande i pump- och dumpningspraxis där han olagligt hade tjänat mer än 75 miljoner dollar i vinster. VD deltog sedan i bedrägliga aktierbjudanden och kampanjer för att få en höjning av aktiekursen. Han genomförde inte bara en bedrägerikampanj utan missbrukade också sin tidigare ställning. SEC märkte att ledningen för Jammin 'Java insåg bedrägeriet när man observerade ett fall i aktiekurserna några dagar senare. Vid denna tidpunkt hade dumpningen av de redan uppblåsta lagren ägt rum och stora vinster gjordes.

Sådana bedrägerier kommer upp med olika system varje gång. Den som nämns i exemplet ovan kom genom ett system för omvänd fusion. Den underliggande principen är dock densamma varje gång - blåsa upp aktiekurser bedrägligt för att få vinst.

Anmärkningsvärt är det faktum att sådana metoder också syftar till att manipulera aktiekurser genom att ta volymfördelen. Den investerande parten köpte, genom ett omvänd fusionssystem, cirka 45 miljoner aktier i Jammin 'Java-företaget innan det felaktigt marknadsfördes.

Exempel 2

En annan anmärkningsvärd förekomst av ett pump- och tömningsschema hände långt tillbaka i början av 2000-talet. Under dot com-era användes internettjänster för anslagstavlor i stor utsträckning. I ett sådant fall köpte Jonathan Lebed öreaktier och tog hjälp av online-anslagstavlor för att marknadsföra dessa aktier. Lebed gjorde detta till den tidpunkt då beståndet blåste upp så mycket att han kunde göra stora vinster. Lebed gjorde bara vinster för att fuska de andra investerarna. När SEC noterade dessa aktiviteter anklagade den Lebed för att ha manipulerat värdepapper.

Sådana ärenden hjälpte SEC att stärka reglerna relaterade till investeringar och värdepapper samtidigt som de generella investerarna var uppmärksamma på sådan verksamhet.

Poäng att notera

  • Pump och dumpning av lager är en olaglig verksamhet och konsekvenserna av sådana metoder kan vara mycket fruktansvärda.
  • Parten eller parterna som utövar sådana system kan få vinster i kortare perioder.
  • Snart än aktiekursurbulensen kommer i meddelandet från den berörda ledningen, bedrägerilarmet utfärdas och återhämtningsprocesser påbörjas. 

Hur undviker man att bli offer?

Securities and Exchange Commission har utfärdat vissa tips för en allmän investerare att utöva försiktighet vid hantering av investering och handel med värdepapper:

  • Investerare bör utföra sina analyser under investeringsprocessen. De kan också hyra / ta hjälp av en finansiell planerare, institutioner etc.
  • Falska samtal angående investeringar kan identifieras med deras stora betoning på betydande avkastning och noll eller färre riskerbjudanden.
  • Investerare bör alltid överväga att spåra källan varifrån de ”heta tipsen” erbjuds. Oftare än inte leder det till att komma närmare autentisk information.
  • De flesta av dessa metoder riktar sig till små eller medelstora företagsaktier. Ett annat mål är aktiehandeln på receptfria marknader. Det innebär för investerare en större risk att bli lurad; Grundlig forskning kan dock minska risken för risk.
  • Läs och / eller säkerhetskopiera alltid investeringsbeslut i officiella rapporter från företag. SEC-arkivering som 10K och 10Q är vanliga källor för att få autentisk information.

Slutsats

Pump- och dumpningsscheman finns alltid på marknaderna på något eller annat sätt. Tidigare brukade det ta form av kallanrop; i teknikens tid är dessa system baserade på e-post, falska internetnyheter etc. Bedrägerier kommer mer sannolikt att rikta på örebestånd och plottprogram på OTC-marknaderna eftersom de är mindre reglerade. Sådana bedrägerier är mycket vanliga och kan uppgå till över 15% av all e-postannons på lager.

Pump och dumpning blir ibland svåra att spåra i jämförelse med andra bedrägerier där det finns en bedrägeribekämpning i någon form eller den andra. När det gäller regler har amerikanska tillsynsmyndigheter, inklusive SEC, skärpt lagarna för handel med örebestånd. Det är dock fortfarande viktigt för god investeringspraxis att ett välgrundat beslut fattas genom att genomföra noggranna analyser av aktien.