Private Equity i Tyskland Översikt | Topplista över PE-företag

Private Equity i Tyskland

Om du någonsin bestämmer dig för att arbeta i private equity i Tyskland, skulle det vara ett klokt beslut? Hur ser private equity-marknaden ut i Tyskland? Hur är lönestrukturen på private equity-marknaden i Tyskland? Vilka är utgångsmöjligheterna (om sådana finns)? Hur skulle du ta språnget till Tysklands private equity-marknad?

I den här artikeln kommer vi att försöka svara på alla frågor vi ställde ovan. Låt oss ta en titt på artikelns sekvens.

I den här artikeln kommer vi att prata om följande -

Private Equity Market i Tyskland Översikt

källa: valuewalk.com

Om du siktar på private equity i Tyskland finns det goda nyheter. Tyskland är en av de bästa marknaderna för riskkapital och riskkapital. Den tyska private equity-marknaden är värd det näst största antalet fondförvaltare i hela Europa, efter Storbritannien.

Även för private equity-investerare har tyska företag, industrier och företag visat sig vara attraktiva. Tyska industrier och organisationer lockade därmed den näst största mängden kapital i Europa för både riskkapital och buyout-erbjudanden under första halvåret 2016.

Från Preqins specialrapport kan vi ta fram de viktigaste trenderna på private equity-marknaden i Tyskland -

Under första halvåret 2016 samlade åtta private equity-fonder (Tyskland inriktade) cirka 1,8 miljarder euro, vilket är den högsta kapitalnivån på ett år sedan GFC (Global Finance Crisis).
Den största Tyskland-fokuserade fonden var EIF-tillväxtfaciliteten som stängdes under första halvåret 2016 och förvaltas av Europeiska investeringsfonden vars mål är att också investera i riskkapital.
För närvarande är Tyskland-fokuserade fonder cirka 4% av de totala europeiska fonderna - totalt målkapital och antalet insamlade medel.
Under 2014 stängde Tyskland baserade private equity-fonder 132 buyout-transaktioner värda 13,4 miljarder euro. År 2015 minskade antalet erbjudanden och värde; men 2016 hoppade private equity-marknaden tillbaka genom att stänga 69 affärer värda 5 miljarder euro först under första halvåret.
Det har framkommit i rapporten att Private equity i Tyskland har stängt tredje högsta antalet buyout-affärer sedan 2007. De första och andra positionerna innehas av Storbritannien respektive Frankrike.

Private Equity Firms i Tyskland - Tjänster som erbjuds

Som ni förstår erbjuder tyska private equity-företag ett varierat utbud av tjänster till sina uppskattade kunder. Här är en sammanfattning av deras viktigaste tjänster som erbjuds -

Stöd i investeringsprocessen:

De flesta private equity-företag erbjuder supporttjänster för att underlätta hela investeringsprocessen genom -

Due Diligence: Ta reda på fakta och detaljerad redogörelse för vad som faktiskt är av största betydelse för en investeringsprocesss framgång. Det kan vara inom finans eller skatt, inom området lag eller handel - due diligence är den enda funktionen som hjälper kunder att ta språnget.
Skattstrukturering: Skattestrukturering är en viktig del av investeringsprocessen. Private equity-företag i Tyskland tar också hand om detsamma.
M&A-rådgivning: Fusioner och förvärv har så många aspekter och om företagen inte föreslår rätt sätt att genomföra köpsideavtal kan kunder göra misstag för att sätta ihop saker på det mest exakta sättet.

Rådgivning om utvecklingen av portföljbolag:

Innan portföljbolagen någonsin kan expandera behöver de råd om följande saker -

Revision av finansiella rapporter: Utan att titta igenom bokslutet och säkerställa riktigheten är det omöjligt att utöka verksamheten. Samtidigt som private equity-företag ger företagen råd om revision av bokslut i överensstämmelse med den tyska handelslagen (IFRS).
International Business Report (IBR): Private equity i Tyskland ger också företag råd om finansiell omstrukturering, omstruktureringsrapporter och budgetering.
Optimering av finansieringsstruktur: Private equity i Tyskland ger också rådgivning i optimering av finansieringsstruktur / optimering av balansstruktur.
Skatter och redovisning: Innan portföljbolagen någonsin kan utvecklas behöver de grunderna redo. För det får de råd från riskkapitalföretag om hur de ska hålla redovisningen och betala sina skatter.

Avyttringsfasstöd:

Private equity i Tyskland ger också stöd i avyttringsfasen.

M&A-rådgivning: En av de viktigaste rådgivningarna i avyttringsfasen är M&A Advisory som tillhandahålls av förstklassiga private equity-företag i Tyskland.
Leverantörs due diligence: Det är viktigt att ta reda på om leverantörerna verkligen kan ge support eller inte.

De bästa private equity-företagen i Tyskland

Det finns många förstklassiga private equity-företag i Tyskland. Enligt en undersökning gjord av Preqin finns det 5 private equity-företag som har de högsta positionerna när det gäller det totala kapitalet de senaste 10 åren. Dessa fem private equity-företag har ensam samlat in över 37% av det totala kapitalet under de senaste 10 åren.

Låt oss ta en titt på dem en efter en -

Triton: Tritons huvudvikt är på medelstora företag i Belgien, Österrike, Danmark, Finland och Tyskland. Företaget omsatte 13,9 miljarder euro och fokuserade på inköp och tillväxtinvesteringar i Europa.
Deutsche Beteiligungs AG: Detta är ett av de äldsta riskkapitalen i Tyskland, grundat år 1965. Det betjänar sin enorma kundkrets och specialiserar sig på buyouts och tillväxtinvesteringar. Det kapital som administreras och rekommenderas av DBAG-gruppen är cirka 1,8 miljarder euro.
Quadriga Capital: Quadriga Capital betonar inte bara tysktalande länder utan investerar också i Ryssland. En affär som för närvarande är i samtalet är cirka 500-550 miljoner euro.
Odewald & Compagnie: Detta är ett av de förstklassiga riskkapitalföretagen när det gäller det totala kapitalet de senaste 10 åren. Företaget grundades 1996. Sedan 1997 har Odewald & Compagnie investerat över 1 miljard euro i små och medelstora företag i de tysktalande regionerna.
Bildtext: Detta private equity-företag fokuserar främst på buyouts och de betonar mestadels reklamprodukter och tjänster. Företaget grundades på 1980-talet och sedan dess har det en fondvolym på över 1,1 miljarder euro.

Privatrekryteringsprocess i Tyskland

Rekryteringsprocessen för private equity i Tyskland är precis som Storbritannien och Europa. Låt oss ta en titt på rekryteringsprocessen för private equity-marknaden i Tyskland -

Psykometriska tester: Det första filtret av tester som kandidaterna behöver genomgå är psykometriska tester. Genom dessa test trimmas nästan 30-50% av kandidaterna och endast de återstående tillåts till nästa omgång.
Passningsintervju: Du måste förbereda dig väl för passningsintervjun. Under denna intervju kommer du att bli ombedd att gå igenom ditt CV. Du skulle också bli ombedd att svara på några grundläggande frågor som - "Varför private equity?" "Varför vill du gå med i vårt företag?" ”Berätta för mig något om dig” osv. Dessa frågor verkar lätta att svara på men faktiskt passande intervjuer kommer att avvisa många kandidater. Därför bör du öva svaren på dessa frågor mycket för att kunna svara bra.
Minifallanalys: Om du ofta går igenom en passande intervju skulle ditt nästa test vara en presentation om minifall. Genom mini-cases vill private equity-företag förstå din affärsförmåga. Du skulle ställa enkla frågor som - "Tycker du att flygbolaget är en bra investering?" eller, ”Var fastigheter en bra investering under de senaste tio åren? Varför? Varför inte?" etc. Eller så kan du bli ombedd att göra en SWOT-analys av ett företag eller så kan de ge dig en SWOT och ställa frågor kring det.
Teknisk runda: När du väl är klar måste du gå igenom en teknisk runda. Vanligtvis är den här rundan lätt för dem som har erfarenhet av LBO, IRR och andra frågor om ekonomi / modellering.
Nästa omgångar: De flesta kandidater avvisas på denna nivå. Endast utvalda få är listade de två sista omgångarna. Först måste du lägga fram ett ärende om LBO-modellering. Om du inte känner till LBO-modellering eller om du har en grundidé kommer den inte att minska. Du måste känna LBO i detalj för att kunna lösa ärendet, göra analysen och presentera ärendet på dina resultat. Förbered LBO-modellering från grunden före intervjun. Om du går igenom den här omgången måste du gå igenom den sista omgången som kallas "likabilitetstest". I detta test skulle inställningen vara informell. Och du kan bli inbjuden till en middag med VD och seniorpartners. Och de kan fråga dig vad som helst. Denna omgång genomförs av två grundläggande skäl - först måste företaget veta om du passar perfekt för företaget på lång sikt; och andra,den här rundan låter seniorpartners och andra medlemmar i företaget prata med dig och ta reda på om du verkligen passar bra eller inte. I den här omgången kan du också få många personliga frågor. Var flexibel och håll din nerv. Denna runda är inte bara en monteringsrunda; det är också en personlighetstestomgång. Så var dig själv och uttryck ditt bästa.

Kultur i privat kapital i Tyskland

I private equity i Tyskland liknar arbetstiden den brittiska eller europeiska private equity-marknaden. Människor arbetar långa arbetstider och det finns enormt tryck för att få in bättre investeringar.

Dock är arbetstiden som en privat kapitalanalytiker mindre än arbetstiden i investmentbank i Tyskland. Du skulle arbeta i genomsnitt 60-70 timmar, men arbetstiden beror mycket på de private equity-företag du arbetar för. Du kommer att upprätthålla en bra balans mellan arbete och privatliv; men om du arbetar för ett bulb-konsolföretag, kanske du skulle behöva arbeta fler timmar per vecka.

Vanligtvis arbetar private equity-företag i ett litet team och som ett resultat kan du gå in i vem som helst och ställa frågor. Du måste också göra en massa uppgifter som inte har något att göra med att analysera investeringar - som att ringa kalla till potentiella kunder, titta över investeringar som redan köps och se deras status från och med nu och så vidare

Private Equity Löner i Tyskland

I Private Equity i Tyskland är ersättningen ganska bra. Men jämfört med andra finansroller är det inte bra (på nybörjarnivå).

Enligt Robert Walters var den genomsnittliga ersättningen för private equity-proffs som hade 3 till 7 års erfarenhet under 2015 55 000 - 75 000 euro per år. År 2016 ökade siffran och den blev cirka 65 000 - 80 000 euro per år.

Men det kan tydligt ses att om du kan hålla dig till private equity i flera år (minst 10+), skulle din ersättning vara mycket mer. År 2015 var lönen för private equity-proffs med 7 till 15+ års erfarenhet 90 000 till 160 000 euro per år. och 2016 ökade löneområdet för 7 till 15+ års erfarenhet till 90 000 till 180 000 euro per år.

Om vi jämför kompensationen till private equity-proffs med andra finanspositioner skulle vi se att private equity-proffs tjänar mindre; men när åren går och erfarenheten ökar tjänar private equity-proffs mer än andra finanspositioner.

källa: statista.com

Statista gjorde en undersökning och de fann att ersättningen för kapitalförvaltare i Tyskland med 3 till 7 års erfarenhet år 2017 är 75 000 till 100 000 euro per år. Och för över 7 års erfarenhet ökade ersättningen till 90 000 till 180 000 euro per år.

Möjligheter till privat kapital i Tyskland

Private equity-personer slutar vanligtvis för bättre möjligheter och för att utforska andra karriäralternativ.

Private equity-proffs brukar gå till investeringsbank eller riskkapital eftersom båda dessa karriärer (investmentbank och riskkapital) ger gott om möjligheter i Tyskland. Men få går också till forskningsprofiler för aktier.

Om du vill lämna en private equity-karriär ska du först vara tydlig varför du vill sluta och ändra din karriär. Om du vet "varför" kommer du enkelt att ta reda på "hur".

Slutsats

Liksom Storbritannien och Frankrike är Tyskland en stor sak på private equity-marknaden. Det är därför många människor blir intresserade av att flytta till Tyskland för bättre karriärmöjligheter. En sak du behöver komma ihåg tillsammans med att förbereda dig hårt för en karriär inom private equity; och det är det tyska språket. Om du vill markera dig i Tyskland, lär dig bättre det tyska språket och bli flytande nog för att läsa, skriva och prata i det. Om du kan tyska kommer dina jobbutsikter i Tyskland att öka drastiskt.