Vad är finansiell teknik?
Finansiell teknik är, som namnet antyder, ett äktenskap mellan två kritiska gamla begrepp finans och teknik, som använder matematiska tekniker, finansiella teorier, teknikverktyg och avancerad programmeringsteknik för att lösa kritiska och komplexa ekonomiska problem som inkonsekvent generering av kassaflöden, omstrukturering av illikvida tillgångar. till flytande, vilket skapar perfekt säkring av derivaten etc.
Exempel på finansiell teknik
Det involverar flera fält som finansiella produkter, statistik, programmering, etc. för att komma med innovativa men strukturerade produkter. Ett av sådana exempel är värdepapperisering.
Värdepapperisering är processen att ändra en illikvid tillgång eller grupp av sådana tillgångar och konvertera dem till nya strukturerade produkter som kan vara attraktiva för investerare och därmed kan vara mer likvida än de tillgångar de har sitt ursprung i. Ett typiskt exempel är värdepapper med pantlån (MBS). Här omstrukturerades de typiska fastighetsprojekten som låg lediga och undvikits av investerare och såldes som MBS. När dessa enskilda enheter väl hade förpackats i en pool (MBS) blev de likvida och var kära för investerare i början av 2000-talet.
Hur använder jag ekonomiteknik?
- Behovsidentifiering: Det första och främsta steget är att göra en primär analys och komma med en hypotes att det finns ett behov och en efterfrågan på marknaden.
- MVP-skapande: Baserat på den forskning (både primär och sekundär) som utfördes i steg 1 skapas en minimibärbar produkt baserad på grundläggande krav. Denna produkt kommer att förfinas ytterligare enligt återkopplade feedback.
- Workshop för komplex design av modeller: Baserat på feedback och förslag från användare, designers och utvecklare genomförs en workshop för brainstorming och en detaljerad diskussion genomförs för att inkludera komplexiteten och utforma ett nytt omfång för produkten
- Produktkvalitetssäkring: De inprickade komplexiteten måste testas och se till att produktens kärnan är mycket mer användbar och robust.
- Perfekt produkt: Den så skapade produkten kan kallas en perfekt produkt eftersom den har genomgått omvandlingen från MVP till en slutprodukt.
- Prissättning: Nu måste säljteamet komma med prissättningen av produkten baserat på flera faktorer som förmågan att störa, behov på marknaden om det tillgodoser en nischmarknad
- Marknadsföring: Varje produkts framgång beror på hur produkten marknadsförs eftersom slutanvändarna måste läras om dess förmåga och användbarhet. Detta blir viktigare om produkten tillgodoser en nischmarknad.
- Produktlansering: Hur produkten lanseras och vilka distributionskanaler som används för att implementera gå till marknadsstrategi är det sista men ett av de viktigaste stegen.
Typer av ekonomiteknik
# 1 - Packa om strukturerade produkter
Detta använder matematiska tekniker som stokastik, simuleringar och analys för att utforma och implementera nya metoder för att utforska lösningar på finansiella problem. I förfarandet för att hitta nya lösningar kan nya strategier också utvecklas till förmån för företaget för att maximera företagets vinster.
# 2 - Alternativhandel
Ett intressant faktum som går tillbaka till 1973 är att två finansingenjörer Fischer Black och Myron Scholes kom med en optionsprismodell, som var populärt känd som Black Scholes-modellen. Hittills är det en av de bästa modellerna och handlare över hela världen använder den för att prissätta optionspremierna och planera sina säkringsstrategier, in- och utträdesstrategier och för att beräkna underförstådd volatilitet. Faktum är att tillgången på några enkla och ändå användbara har gjort handeln med optioner så lätt att det har skett en oöverträffad ökning av optionshandelsvolymerna för både finansiella och råvaruprodukter.
Fördelar
- Med hjälp av teknikerna som innefattar matematisk modellering och datateknik kan man testa, analysera, hitta nya metoder och verktyg för investeringsanalys, skuldstrukturering, investeringsalternativ, handelsstrategier, finansiella modeller etc.
- Eventuella framtida datumhändelser som kontrakt eller investeringar medför hög risk på grund av osäkerhet. I sådana fall hjälper det företag att minska risken i investeringar eller kontrakt som involverar framtida leverans av tjänster eller råvaruterminer med sina beräkningstekniker för framtida avkastning.
- Detta koncept är att analysera värdet av varje balans- och resultaträkningspost för framtida nytta för verksamheten. Detta kan hjälpa företag att städa upp negativa poster och fokusera mer på lönsamma artiklar. Dessa aktiviteter resulterar också i bättre skattebedömningar för företag.
Nackdelar
# 1 - Spekulation
Det har också gett upphov till olika spekulativa metoder på marknaden. Detta får också marknaderna olika synpunkter och utsikter.
# 2 - Nya produkter utan att förstå riskerna som leder 2008-krisen
För att tillhandahålla försäkring mot standardbetalningar utvecklades kreditswappar för att spekulera om de uppskattade förlusterna. Dessa nydesignade komplexa produkter blev mycket populära bland de främsta handlarna och investeringsbankerna, eftersom de tillhandahöll en teknik för att skapa konsekventa kassaflöden med minimal hävstång. Sådan var marknadsföringen och distributionen att det inte fanns någon aktsamhet och många av farorna som hög korrelation, enorm hävstång, ingen säkerhet och omstrukturering av skräpobligationer till höggradiga obligationer ignorerades helt.
Detta ledde till en ökad nivå av spekulativa affärer eftersom handlare kunde generera en fast inkomst baserad på premier och enorm hävstång. Alla var glada när investerare fick bra avkastning, handlare fick tjocka lönekontroller och värdepappersföretag växte exponentiellt och ledde till en bubbla som sprängde 2008 och ledde den globala ekonomin till den största recessionen genom tiderna. Ett sådant sorgligt slut på en vacker start
Slutsats
Detta kan hjälpa individer att bedöma och analysera den totala risken och avkastningen i sin portfölj. Med hjälp av denna analys kan strategier utformas för att minska den totala risken till minsta möjliga nivå. Vidare kan den användas inom olika områden såsom företagsfinansiering, derivatprissättning, finansiell reglering, portföljhantering, riskhantering, värdering av optioner etc.
