Hävstångsförhållande Formel

Formel för att beräkna hävstångsgraden (skuld / eget kapital)

Formeln för skuldsättningsgrader används i grunden för att mäta ett företags skuldnivå i förhållande till storleken på balansräkningen. Beräkningen av skuldsättningsgraden är främst genom att jämföra den totala skuldförpliktelsen i förhållande till antingen totala tillgångar eller kapitalbidrag i verksamheten.

En hög skuldsättningsgrad beräknar att verksamheten kan ha tagit för många lån och har för mycket skuld jämfört med företagets förmåga att rimligt betjäna skulden med de framtida kassaflödena. De två viktiga hävstångsgraden är:

  1. Skuldkvoten
  2. Skuldsättningsgrad

Steg för att beräkna hävstångsgraden (skuld och skuldkvot)

Skuldkvoten:

Denna skuldsättningsformel jämför i princip tillgångar med skulder och beräknas genom att dela den totala skulden med de totala tillgångarna. En hög andel innebär att en stor del av tillgångsköpen är skuldfinansierad.

Formel skuldkvoten kan beräknas med följande steg:

  • Steg 1: För det första samlas den totala skulden (inkluderar både kortfristig och långfristig finansiering) och de totala tillgångarna, vilket är lätt tillgängligt från balansräkningen.
  • Steg 2: Slutligen beräknas skuldkvoten genom att dela den totala skulden med de totala tillgångarna.

Skuldsättningsgrad:

Denna formel för skuldsättningsgrad jämför i grunden eget kapital med skuld och beräknas genom att dela den totala skulden med det totala kapitalet. Ett högt förhållande innebär att företagets initiativtagare inte infunderar tillräckligt med eget kapital för att finansiera verksamheten, vilket leder till en högre skuldsättning.

Formeln för skuldsättningsgrad kan beräknas med följande steg:

  • Steg # 1: Här samlas den totala skulden och det totala kapitalet från skuldsidan i balansräkningen.
  • Steg 2:  Slutligen beräknas skuldkvoten genom att dividera den totala skulden med det totala kapitalet.

Exempel på beräkning av hävstångsgrad

Du kan ladda ner den här Leverage Ratios Formula Excel-mallen här - Leverage Ratios Formula Excel-mall

Exempel nr 1

Låt oss anta ett företag med följande finansiella för innevarande år. Använd beräkningen av hävstångsförhållanden för samma.

Från ovanstående tabell kan följande beräknas,

# 1 - Total skuld

Total skuld = Långfristigt banklån + Kortfristigt banklån

Så den totala skulden blir = $ 36.000

# 2 - Skuldkvot

Skuldkvot = Summa skuld / Summa tillgångar

Så beräkningen av skuldkvoten kommer att vara som följer -

Skuldkvoten blir -

# 3 - Skuldsättningsgrad

Skuldsättningsgrad = Total skuld / Totalt eget kapital

Så beräkningen av skuldsättningsgraden kommer att vara som följer -

Skuld till eget kapital blir-

Exempel 2

Låt oss ta ett exempel på ett riktigt företag Apple Inc. med följande finansiella för året som slutade den 29 september 2018 (alla belopp i miljoner USD)

Från ovanstående tabell kan följande beräknas,

# 1 - Total skuld

Total skuld = Långfristigt banklån + Kortfristigt lån

Totala tillgångar kommer att vara:

# 2 - Totalt kapital

Totalt eget kapital = Inbetalt kapital + Balanserade vinstmedel + Totalresultat / (förlust)

Så från ovanstående beräkning kommer totalt kapital att vara:

# 3 - Skuldkvot

Därför är skuldkvoten = totala skulden / totala tillgångar

Beräkning av skuldkvoten blir -

Så från ovanstående beräkning kommer skuldkvoten att vara:

# 4 - Skuld till eget kapital

Och skuldkvot = Total skuld / Totalt eget kapital

Beräkningen av skuldsättningsgraden blir -

  • Skuldsättningsgrad = $ 114.483 / $ 107.147

Beräkning av skuldsättningsgrad

Så från ovanstående beräkning kommer skuldsättningsgraden att vara:

Relevans och användning

Begreppet hävstångsförhållanden är viktigt från en långivares utsiktspunkt eftersom det är ett mått på risk att kontrollera om en låntagare kan betala tillbaka sina skuldförpliktelser. En rimlig hävstångseffekt kan dock ses som fördelaktig för aktieägarna eftersom det indikerar att verksamheten optimerar sin användning av eget kapital för att finansiera verksamheten, vilket så småningom ökar avkastningen på eget kapital för de befintliga aktieägarna.

Bedömningen av skuldsättningsgraden är en viktig del av en potentiell långivares analys av om de ska låna ut till verksamheten. Bruttosoliditetsformeln per aktie ger dock inte tillräcklig information för ett utlåningsbeslut eftersom det är en relativ indikator och måste ses i kombination med de absoluta siffrorna. Långivaren måste granska både resultat- och kassaflödesanalysen för att kontrollera om verksamheten genererar tillräckliga kassaflöden för att betala tillbaka skulden. Långivaren är också skyldig att granska de beräknade kassaflödena för att kontrollera om verksamheten kan fortsätta att stödja skuldbetalningar i framtiden. Som sådan används hävstångsgraden som en del av analysen för att avgöra om det är säkert att låna ut pengar till verksamheten med tanke på dess skuldserviceförmåga.