Driftcykelformel

Vad är driftscykelformel?

Formeln för driftscykeln representerar i princip en kassaflödesberäkning som avser att bestämma den tid det tar för ett företag att investera i lager och andra liknande resursinsatser och sedan återvända till företagets kassakonto. Med andra ord bestämmer driftscykeln den tid det tar för ett företag att köpa lager, sedan sälja lagret och sedan samla in kontanter från försäljningen av lagret. Cykeln spelar en viktig roll vid bedömningen av ett företags effektivitet.

Matematiskt representeras det som,

• Den första delen avser den aktuella lagernivån och den bedömer hur snabbt företaget kommer att kunna sälja detta lager. Det representeras av inventeringsperioden.
• Därefter avser den andra delen kreditförsäljningen, och den bedömer hur mycket av den tid som företaget kan samla in kontanter från sin försäljning, och det representeras av kundfordringstiden.

Förklaring

Formeln är okomplicerad eftersom all information som krävs är lätt tillgänglig i balansräkningen och resultaträkningen, och den kan härledas med följande tre steg:

Steg 1: Bestäm först det genomsnittliga lagret under året, vilket kan beräknas som medelvärdet av ingående lager och slutlager från balansräkningen. Sedan kan COGS beräknas från resultaträkningen. Nu kan lagerperioden beräknas genom att dela genomsnittligt lager med COGS och multiplicera med 365 dagar.

Lagerperiod = genomsnittlig lager / COGS * 365

Steg 2: Bestäm sedan det genomsnittliga kundfordran under året, som kan beräknas som genomsnittet av öppnande kundfordringar och avslutande kundfordringar från balansräkningen. Därefter kan nettokreditförsäljningen hämtas från resultaträkningen. Nu kan kundfordringsperioden beräknas genom att dividera genomsnittliga kundfordringar med nettokreditförsäljning och multipliceras med 365 dagar.

Kundfordringsperiod = Genomsnittlig kundfordring / nettokreditförsäljning * 365

Steg 3: Slutligen kan den beräknas genom att lägga till lagerperioden och kundfordringsperioden

Beräkningsexempel på driftscykel

Låt oss se några enkla till avancerade exempel för att förstå det bättre.

Du kan ladda ner denna Excel-mall för driftscykelformel här - Driftscykelformel Excel-mall

Exempel nr 1

Låt oss överväga ett exempel för att beräkna driftscykeln för ett företag som heter XYZ Ltd.  Enligt årsredovisningen för XYZ Ltd för det räkenskapsår som avslutades den 31 mars 20XX finns följande information tillgänglig.

Följande tabell visar uppgifterna för beräkning av verksamhetscykeln för företaget XYZ för räkenskapsåret som slutade den 31 mars 20XX.

Så från ovan angivna data kommer vi att beräkna lagerperiod (dagar) för företag XYZ

Lagerperiod = genomsnittlig lager / COGS * 365

= ($ 3000 + $ 5000) ÷ 2 / $ 50.000 * 365

= 29,20 dagar

Nu beräknar vi kontofördragsperiod (dagar) för företaget XYZ.

Kundfordringsperiod = Genomsnittlig kundfordring / nettokreditförsäljning * 365

= (6 000 $ + 8 000 $) ÷ 2/140 000 $ * 365

= 18,25 dagar

Därför kommer beräkningen av driftscykeln för företaget XYZ att vara följande:

Därför är driftscykelformel = lagerperiod + kundfordringsperiod

= 29,20 dagar + 18,25 dagar

OC för företaget XYZ är följande:

OC för XYZ Ltd är = 47 dagar.

Exempel 2

Låt oss ta exemplet med Apple Inc. för att beräkna driftscykeln för det räkenskapsår som slutade den 29 september 2018.

Följande tabell visar uppgifterna för beräkning av Apple Inc: s driftscykel för det räkenskapsår som slutade den 29 september 2018.

Så från ovanstående data kommer vi först att beräkna lagerperioden (dagar) för Apple Inc.

Lagerperiod = genomsnittlig lager / försäljningskostnad * 365

= ($ 4,855 Mn + $ 3,956 Mn) ÷ 2 / $ 163,756 Mn * 365

= 9,82 dagar

Nu kommer vi att beräkna kontoinkomstperioden (dagar) för Apple Inc.

Kundfordringsperiod = Genomsnittlig kundfordring / nettokreditförsäljning * 365

= ($ 17,874 Mn + $ 23,186 Mn) ÷ 2 / $ 265,595 Mn * 365

= 28,21 dagar

Beräkningen är därför följande:

Driftscykelformel = Lagerperiod + Kundfordringsperiod

= 9,82 dagar + 28,21 dagar

OC för Apple Inc är som följer:

OC för Apple Inc. är = 38 dagar.

Driftcykelräknare

Du kan använda följande kalkylator

Relevans och användning

Det är viktigt att förstå konceptet för driftscykelformeln eftersom det hjälper till att bedöma hur effektivt ett företag fungerar. En analytiker kan använda denna cykel för att förstå företagets effektivitet. En analytiker föredrar en kortare cykel eftersom det indikerar att verksamheten är effektiv och framgångsrik. Dessutom indikerar en kortare cykel också att företaget kommer att kunna återvinna sin investering snabbt och har tillräckliga kontanter för att uppfylla sina affärsförpliktelser.

Å andra sidan, om ett företag har den längsta cykeln, betyder det att företaget tar längre tid att konvertera sina lagerinköp till kontanter. Ett sådant företag kan förbättra sin cykel antingen genom att genomföra åtgärder för att snabbt sälja sitt lager eller minska den tid som krävs för att samla in fordringar.

Driftscykelformeln kan användas för att jämföra företag i samma bransch eller genomföra trendanalyser för att bedöma dess resultat under åren. En jämförelse av ett företags kassacykel med konkurrenterna kan vara till hjälp för att avgöra om företaget fungerar normalt gentemot andra aktörer i branschen. Att jämföra ett företags nuvarande driftscykel med föregående år kan också hjälpa till att dra slutsatsen att huruvida dess verksamhet är på väg att förbättras eller inte.