Vad är lagstadgad reserv?
Lagstadgad reserv är den summa pengar, värdepapper eller tillgångar som måste tas bort som ett rättsligt krav av försäkringsbolag och finansinstitut för att täcka dess fordringar eller förpliktelser som förfaller inom en snar framtid. Det är en obligatorisk reserv eftersom regeringen inte vill ta chanser om ett försäkringsbolag inte gör betalningar för den försäkrade risken.
Det är en laglig reserv som måste upprätthållas i enlighet med de standarder som sätts av regleringsorganet för sektorn, som kan variera från land till land. Det primära syftet med att upprätthålla en lagstadgad reserv är att organisationen ska uppfylla sina åtaganden som kunderna lovat även om den stöter på förluster.
Typer av lagstadgad reserv
Mängden lagstadgad reserv som måste upprätthållas beräknas antingen med en regelbaserad metod eller en principbaserad metod.
# 1 - Regelbaserad strategi
- Det regelbaserade tillvägagångssättet fokuserar på det belopp som krävs för att behållas som en reserv på grundval av standardiserade formler och antaganden.
- Beräkning av lagstadgad reserv beror på olika faktorer som anges i den statiska formeln, vilket kanske inte nödvändigtvis tar upp risken.
- Det regelbaserade tillvägagångssättet är strikt och tillåter inte organisationen någon avgift. Detta belopp anges när beräkningen måste underhållas av organisationen.
# 2 - Principbaserad strategi
- Det principbaserade tillvägagångssättet ger utrymme för organisationen när det gäller att upprätthålla den lagstadgade reserven.
- Den principbaserade metoden fokuserar på risken som en organisation kan ta. Det tar hänsyn till organisationens erfarenhet och dess förmåga att förutse och kontrollera eller påverka de risker som kan uppstå i framtiden.
- Det primära målet att upprätthålla en lagstadgad reserv uppnås genom att skydda kundens investering och främja företagens solvens.
Lagstadgade reservexempel
- I USA, där den regelbaserade metoden används för att beräkna lagstadgade reserver, planerar National Association of Insurance Commissioners ( NAIC ) att genomföra den principbaserade metoden för beräkning av lagstadgade reserver.
- Kommissionärens reservvärderingsmetod ( CRVM ) är den vanligaste metoden för att beräkna lagstadgade reserver i livförsäkringsbranschen. Det är den metod som föreskrivs i lagen för beräkning av den lagstadgade reserven som varje försäkringsbolag måste följa, om inte försäkringsbolaget kan dra till sig rättsliga åtgärder och sanktioner.
- Storleken på en CRVM-reserv som med de flesta livreserver påverkas av den försäkrades ålder och kön, antalet år som försäkringen har beräknats, försäkringsplanen som erbjuds av försäkringen, den räntesats som har använts i beräkningen och dödlighetstabellen med vilken de aktuariella nuvärdena beräknas.
- Kommissionärens reservvärderingsmetod inrättades genom SVL (Standard Valuation Law ), som skapades av NAIC och antogs av de olika staterna strax efter andra världskriget. Den första dödlighetstabellen som föreskrevs av SVL 1941, kommissionärens vanliga ordinarie tabell.
- Den högsta räntan var 3,50%. Senare ändringar av SVL har tillåtit användning av modernare dödlighetstabeller och högre räntor. Effekterna av dessa förändringar har i allmänhet resulterat i en minskning av reserverna.
Fördelar
- Den främsta fördelen med att upprätthålla en lagstadgad reserv är att den gör det möjligt för en att betala för de förpliktelser eller fordringar som förfaller inom en snar framtid även om verksamheten inte gör några vinster.
- Det fungerar som en stimulerande indikator för investerarna. En organisation med en väl underhållen lagstadgad reserv visar att organisationen gör det bra när det gäller affärer och process och ger förtroende för att organisationen kommer att fortsätta att göra detsamma, vilket lockar fler och fler investerare.
- Det ger kunderna förtroende för att investera i de produkter som erbjuds av organisationen eftersom de kan vara säkra på att betalningen de gör kommer att återkrävas från den lagstadgade reserven om en oförutsedd händelse inträffar.
Nackdelar
- Att upprätthålla lagstadgade reserver kräver medvetna ansträngningar från organisationen, vilket resulterar i en fokusförskjutning från vinst till att upprätthålla reserver för att undvika lagliga påföljder och åtgärder.
- Resultatet blir minskat resultat eftersom reserven måste bibehållas även om verksamheten inte fungerar bra.
- Det kräver att organisationer delar sig mellan de tillgångar de äger, vilket kräver mycket dokumentation och relaterade kostnader.
Viktiga punkter
- Försäkringsbolag är skyldiga att upprätthålla den lagstadgade reserven som rekommenderas av det styrande organet.
- Finansiella institutioner, inklusive banker, kan också kräva att reserverna upprätthålls enligt federala nivåer.
- Det styrande organet eller staten beslutar hur mycket pengar eller tillgångar som en organisation krävs för att ha en lagstadgad reserv.
- Tillgångarna eller värdepapperen i den lagstadgade reserven bör vara de som är lätta att sälja, vilket innebär att det bör vara lätt att hämta pengar i brådskande tider.
- Fonder, tillgångar och värdepapper som förvaras i den lagstadgade reserven kan inte användas för någon annan affärsverksamhet än att betala en förpliktelse. Det kan endast avvecklas när organisationen inte har tillräckligt med pengar för att utföra sina allmänna skyldigheter och verksamhet.
Slutsats
- Det är en obligatorisk reserv enligt råd från det styrande organet för sektorn, som krävs för att uppfylla organisationens skyldigheter eller anspråk gentemot kunderna om organisationen är förlorad.
- Ett styrande eller reglerande organ beslutar och kommunicerar mängden lagstadgad reserv som en organisation är skyldig att upprätthålla.
- Beloppet varierar från sektor till sektor och är vanligtvis en procentandel av de utestående åtagandena.
- En organisation måste licensieras av staten och de regler som fastställs av densamma, vilket inkluderar att upprätthålla den lagstadgade reserven.
- Det är behovet av att upprätthålla en mängd olika produkter, inklusive fastighetsförsäkring, livförsäkring och sjukförsäkring, för att nämna några.
- Alla företag inom försäkringsbranschen är skyldiga att upprätthålla den lagstadgade reserven.
