Fördel kostnadskvot

Definition av nytta och kostnad

Nytta-kostnad-förhållandet indikerar förhållandet mellan kostnad och nytta av projekt eller investering för analys, eftersom det visas med nuvärdet av den förväntade nyttan dividerat med nuvärdet av kostnaden som hjälper till att bestämma lönsamheten och värdet som kan härledas från investeringen eller projekt.

Formel

Benefit-Cost Ratio Formula = PV of Benefit Expected from the Project / PV of the Cost of Project

• Om den investeringen eller projektet har ett BCR-värde som är större än 1 än projektet kan förväntas returnera eller leverera en positiv NPV, dvs nettonuvärde till verksamheten eller företaget och deras investerare.
• Om BCR-värdet är mindre än 1 kan projektkostnaden förväntas vara högre än avkastningen och därför bör den kasseras.

Steg för att beräkna nytta-kostnadsförhållande (BCR)

För att beräkna BCR-formeln, använd följande steg:

• Steg 1: Beräkna nuvärdet av den fördel som förväntas av projektet. Formeln för att bestämma nuvärdet är:

• • Beloppet för varje år = Kassaflöden * PV-faktor
  • Aggregera beloppen för alla år.

• Steg 2: Beräkna nuvärdet av kostnaderna. Om kostnaderna uppkommer i förväg är kostnaden nuvärdet av kostnaderna eftersom det inte finns någon PV-faktor.
• Steg 3: Beräkna nytta-kostnadsförhållandet med formeln:

• • BCR-formel = PV of Benefit Expected from the Project / PV of the Cost of Project
• Steg 4: I vissa fall måste vi utvärdera den föreslagna investeringen utifrån nytta-kostnadskvoten. Reglerna för att välja projekt är enligt:
  • Om nytta-kostnadskvoten är mindre än 1 bör du inte fortsätta med det föreslagna projektet
  • Om nytta-kostnadskvoten är större än 1, fortsätt med det föreslagna projektet.

Exempel

Du kan ladda ner denna Excel-mall för fördelningskostnad här - Fördel för Excel-mall för fördelning

Exempel nr 1

EFG ltd arbetar med renoveringen av sin fabrik under det kommande året och för de förväntar sig ett utflöde på 50 000 $ omedelbart och de förväntar sig fördelarna av samma för 25 000 $ för de kommande 3 åren. Inflationen som för närvarande är rådande är 3%. Du måste bedöma om beslutet att renovera är lönsamt med hjälp av en BCR.

Lösning

 För att göra kostnadsnyttoanalysen först måste vi sätta både kostnader och nytta i dagens värde. Eftersom utflödet på $ 50 000 är omedelbart och därför skulle det förbli detsamma.

Eftersom vinsterna är i framtida värde måste vi diskontera dem tillbaka med en diskonteringsränta på 3%.

Därför kan nytta-kostnadskvot beräknas enligt följande formel som,

 Formeln för beräkning av BCR = PV of Benefit förväntas från projektet / PV av kostnaden för projektet

= 70715,28 /-50,000.00

BCR = 1,41

Eftersom förhållandet mellan nytta och kostnad är större än 1 verkar renoveringsbeslutet vara fördelaktigt.

Exempel 2

Sunshine private limited har nyligen fått en beställning där de kommer att sälja 50 tv-apparater på 32 tum för 200 dollar vardera under det första året av kontraktet, 100 luftkonditionering på 1 ton vardera för 320 dollar vardera under det andra året av kontraktet och under det tredje år kommer de att sälja 1000 smartphones till ett värde av 500 dollar vardera. Men för att uppfylla detta krav måste de öka produktionen och för det letar de efter kassaflödet på $ 35.000 för att anställa människor på kontrakt och allt detta kommer att deponeras på ett separat depotkonto skapat speciellt för detta ändamål och kan inte göras dras tillbaka för något annat ändamål men företaget kommer att tjäna en 2% -sats på samma för de kommande tre åren, eftersom samma kommer att betalas i slutet av 3: e året till kontraktsanställda.

Vidare kommer produktionskostnaden som kommer att uppstå under det första året att vara $ 6500, under det andra året kommer det att vara 75% av de intjänade bruttointäkterna och det senaste året kommer att vara 83% av bruttointäkterna enligt beräkningarna. Du måste beräkna nytta-kostnadskvoten och ge råd om ordern är värdefull? Antag att kostnaden för projektet är 9,83%.

Lösning

För att göra kostnadsnyttoanalysen först måste vi sätta både kostnader och nytta i dagens värde. Eftersom kostnaderna här uppstår också under olika år måste vi också rabattera dem.

Innan vi diskonterar måste vi beräkna de totala kassaflödena under hela projektets livslängd.

Det finns inget kontantutflöde eller inflöde under de 0 åren då företaget gör en insättning och faktiskt tjänar räntan på samma till 3% och under det sista året kommer företaget att betala $ 35 000 som har inkluderats i kassaflödet.

Nu kan vi diskontera kassaflödena till 9,83% och nå den diskonterade förmånen och rabatterade kostnaden per nedan:

Därför kan nytta-kostnadskvot beräknas enligt följande formel som,

Nytta-kostnad-förhållande = PV av nytta förväntas från projektet / PV av kostnaden för projektet

= 414783.70 / -365478.43

Nytta-kostnadsprocent = 1,13

Eftersom den är större än 1 verkar megaordern vara fördelaktig.

Exempel # 3

En stads borgmästare utvärderar två transportprojekt - Projekt A och Projekt B. Projekt A - Nuvärdet av de fördelar som förväntas av projektet är 40 00 000 dollar. Nuvärdet av kostnaderna är 20 000 000 dollar. Projekt B - Nuvärdet av nyttan som förväntas av projektet är $ 60,00 000. Nuvärdet av kostnaderna är 20 000 000 dollar. Beräkna nytta-kostnadskvoten och utvärdera vilket projekt som ska genomföras.

Lösning

Projekt A

Använd följande data för att beräkna nytta-kostnadskvoten.

• = 4000000/2000000

Projekt B

Använd följande data för att beräkna nytta-kostnadskvoten.

• = 6000000/2000000

• BCR = 3

Eftersom BCR för projekt B är högre bör projekt B genomföras.

Exempel # 4

Ett företag kommer att behöva ta en kostnad på $ 10000 om nya maskiner köps. Det kommer att leda till följande extra vinster under de följande åren:

Om vi ​​antar en diskonteringsränta på 3%, beräknar du en nytta-kostnadskvot för den föreslagna investeringen.

Lösning:

Steg 1: Beräkna nuvärdesfaktorn. Infoga formeln = 1 / ((1 + 0,03)) ^ 1 i cell C9.

Steg 2: Infoga relevant formel i cellerna C10 och C11.

Steg 3: Infoga formel = B9 * C9 i cell D9.

Steg 4 : Dra formeln från cell D9 upp till D11.

Steg 5 : Sätt in formeln = SUM (D9: D11) i cell D12

Steg 6 : Infoga formeln = -D12 / B8 i cell D13.

Steg 7: Tryck på Enter för att få resultatet

Fördelar

•  Fördelen med att använda nytta / kostnadskvoten (BCR) är att det hjälper till att jämföra olika projekt på en enda period och hjälper snabbare att avgöra vilka projekt som ska föredras och vilka projekt som ska avvisas.
• Den jämför fördelar och kostnader på samma nivå som det tar hänsyn till pengarnas tidsvärde innan man ger något resultat baserat på absoluta siffror eftersom det kan finnas ett scenario där projektet verkar vara lukrativt utan att ta hänsyn till tidsvärdet och när vi betraktar tidsvärdet som nyttan -kostnadsförhållandet går mindre än 1.

Nackdelar

• Den största begränsningen för BCR är att eftersom den reducerar projektet till ett antal när projektorn misslyckas eller lyckas med expansion eller investeringar etc. är beroende av olika variabler och andra faktorer och de kan försvagas av händelser som är oförutsedda.

Viktiga punkter

Följande punkter måste noteras innan du fattar ett beslut baserat på nytta-kostnadskvoten.

• Att helt enkelt följa en regel om att framgång betyder över 1 och att misslyckas eller avvisa beslut skulle innebära att BCR under 1 kan vara vilseledande och kommer att leda till ett missanpassat projekt med stora investeringar.
•  Därför bör BCR användas som ett konjunktivt verktyg med olika typer av analyser som användning av NPV, IRR, andra kvalitativa faktorer, och sedan fatta ett bra beslut.

Slutsats

Vi kan dra slutsatsen att om investeringen har en BCR som är större än en, kommer investeringsförslaget att ge en positiv NPV och å andra sidan ska den ha en IRR som skulle ligga över diskonteringsräntan eller kostnaden för projekträntan som kommer att föreslå att nuvärdet av investeringens kassaflöden kommer att uppväga nuvärdet av investeringens utflöden och projektet kan övervägas.

• Om Benefit-Cost Ratio (BCR) är lika med en, kommer förhållandet att indikera att NPV: s investeringsinflöden kommer att motsvara investeringens utflöden.
•  Slutligen, om investeringens BCR inte är mer än en, ska investeringens utflöde uppväga inflödet eller fördelarna och projektet bör inte beaktas.