Private Equity i Indien

Under det senaste decenniet överskattades private equity i Indien och nu är det otjänat, citerat av McKinsey. Så som arbetssökande eller professionell inom samma eller annan bransch, hur ser du det?

I den här artikeln kommer vi att försöka utvärdera det privata kapitalet i Indien och gå in på vad som fungerade och vad som inte fungerade tillsammans med lönsamheten att göra det stort i private equity i Indien.

Här är sekvensen vi kommer att följa i den här artikeln -

Översikt över privat kapital i Indien

Private Equity i Indien var mycket entusiastisk över deras framtid i början av 2000-talet. Här är följande statistik som gjorde dem extatiska -

50% av den totala befolkningen (som var 1,1 miljarder vid den tiden) var yngre (dvs. under 30 år).
BNP ökade med 7,5 procent årligen under 2003 - 2007.
Bankernas misslyckade tillgångar sjönk till 2,6% från 9,5%.
Privata investerare investerade cirka 93 miljarder dollar på den indiska marknaden från 2001 till 2013.

Men trots allt gick det inte som föreställt. Ganska mycket sällan nådde indiskt riskkapital topp (endast mellan 2005 och 2008).

Låt oss ta en titt på diagrammet nedan för att förstå exakt vad som hände -

Så vad var exakt problemet?

Det visade sig att den indiska marknaden har färre privata företag än andra tillväxtmarknader (BRICS).

Indien har 2600 börsnoterade företag med 125 miljoner dollar i intäkter medan det i Kina bara är 1000. Så många privata företag gick börs redan innan private equity-företag i Indien någonsin nådde dem. Dessutom har Indiens BNP börjat sjunka efter 2011.

Men saker är inte så tråkiga som de verkar på ytan.

Enligt McKinseys forskning fann man att PE-stödda företag i Indien har förbättrat sina intäkter och också tjänat vinster snabbare än offentliga företag. Det betyder att man kan säga att private equity i Indien har blivit en viktig kapitalkälla för indiska företag. Private Equity i Indien gjorde ett otroligt jobb genom att bidra med 36% av aktierna under det senaste decenniet. Under tuffare tider gjorde Private Equity-företag ännu bättre. De bidrog med 47% 2008 och 46% i genomsnitt från 2011 till 2013.

Så, som en arbetssökande eller en professionell som är villig att gå med i ett private equity-företag i Indien; du kan ha en strålande chans att vara en del av denna bransch som inte kommer att ge upp sitt uppdrag att tjäna de privata företagen oavsett om de går igenom tuffare tider och utsätts för mindre möjligheter.

Private Equity Services erbjuds i Indien

Private equity i Indien förvaltar privata företags investeringar och portfölj. De forskar och analyserar och hjälper privata företag att strategisera på lång sikt.

Här är en hel mängd tjänster som private equity-företag i Indien erbjuder privata företag -

Insamling och inställning: Under insamlingen måste många saker göras. Private Equity-företag hjälper privata företag att reda ut hela strategin. De hjälper teamet att utveckla fondens investeringsstrategi och även med en pitch book. Tillsammans med att private equity-företag hjälper företag med affärsmöjligheter och sektoranalyser, det förväntade värdeförslaget för fonden, och även med att göra kundernas noggrannhet. Dessutom kommer private equity-företag att hjälpa privata företag att skriva viktiga komponenter i kundernas meritlista.
Skatte- och regleringstjänster: Private equity i Indien kan bara hantera fonderna när de har ett helt grepp om skatte- och regleringsmyndigheterna. Därför erbjuder de skatte- och regleringstjänster också till de företag som behöver dem. Under den här tjänsten underlättar de privata företag i fondstrukturering, omstrukturering för att optimera skatten och hjälper till med skatterådgivning och efterlevnad.
Risk, styrning och efterlevnad: Att ha medel hjälper inte förrän företagen vet hur man följer reglerna och hur man använder infrastrukturen väl. Private equity-företag hjälper därmed företag att minska riskerna, hitta den bästa passningen för de privata företagen och underlätta att skapa investeringsmanual och att formulera rätt portföljhanteringssystem och rutiner.
Corporate Finance: Inom corporate finance kan private equity i Indien hjälpa privata företag på olika sätt. De tjänar som affärsinriktning, projektledning, förhandlingsstöd, värderingar, kapitalstrukturering, kapitalanskaffning, joint ventures och affärsstrukturering. Dessa saker är oerhört hjälpsamma om privata företag letar efter tillväxt, lönsamhet och bygger en konkurrensfördel.
Kriminaltekniska tjänster: Private equity i Indien har också utvidgat sin horisont och arbetat i ganska okända regioner. Här är en av dem. Private equity-företag i Indien hjälper företagen att göra företagsinformation och bakgrundskontroller tillsammans med att utföra tillbörlig aktsamhet för miljöaspekterna.

De bästa private equity-företagen i Indien

På senare tid finns det många private equity-företag i Indien som har investerat i privata företag i Indien. Nedan följer en lista över de bästa riskkapitalföretagen som redan har gjort sitt märke i Indien. Rangeringen i listan baseras på mängden pengar som inhämtats / investerats av respektive PE-företag -

ICICI Venture Fund Management: Detta är ett dotterbolag till ICICI-banken. Under det senaste decenniet har det samlat in nästan 3 miljarder dollar. Huvudkvarteret för detta PE-företag ligger i den kommersiella huvudstaden i Indien, Mumbai.
Kotak Private Equity Group: Kotak Private Equity Group investerar specifikt i hälso- och infrastrukturindustrin i Indien. Sedan 1997 har det samlat in över 2,8 miljarder dollar och varit ett av de mest uppskattade PE-företagen i Indien.
Chryscapital: Den är baserad från New Delhi. Sedan starten 1999 har Chrys Capital investerat i 50 projekt och samlat in nästan 2 miljarder dollar i PE-fonder.
Sequoia Capital: De är PE-företag i världsklass över hela världen. I Indien har de investerat nästan 2 miljarder dollar under det senaste decenniet. De investerar främst i energi, konsumtionsvaror och finansiella tjänster.
Blackstone Group: De har varit i Indien och siktat på infrastruktur och fastigheter sedan 2006. De har redan investerat cirka 2 miljarder dollar i en diversifierad portfölj i Indien.
India Value Fund: Den hette främst GW Capital. Det har spridit sina vingar år 1999 i staden Mumbai, Indien. Den har samlat in cirka 1,4 miljarder dollar och denna enorma summa är uppdelad på fyra fonder.
Baring Private Equity Partners: Det är en av de äldsta privata aktierna i Indien och den började sin resa tillbaka 1988. Den har samlat in över 1,1 miljarder dollar under de senaste tre decennierna och investerat i 53 olika investeringar.
Ascent Capital: Detta PE-företag har varit i Indien i mer än ett decennium och de har redan hjälpt mer än 40 företagare att uppnå sina drömmar. De förvaltar för närvarande 600 miljoner dollar uppdelat i tre fonder.
Everstone Capital: Detta PE-företag fokuserar främst på klädindustrin och ingenjörsföretag. De har varit i Indien sedan 2006 och de förvaltar för närvarande cirka 425 miljoner dollar i medel.

Private Equity Rekrytering i Indien

Även om många skulle hävda att det är lätt att knäcka Private Equity-jobbet i Indien, så vet att om du inte har rätt bakgrund är det ganska svårt att ens få möjlighet.

Här är de kandidater som PE-företag vanligtvis anställer -

Investeringsbankanalytiker som har gjort det stort i toppklassiga butiksbanker eller mindre banker.
Människor som fortfarande har bedrivit examen (naturligtvis för juniorroller).
Människor som redan har arbetat i några andra PE-företag.

Om du inte tillhör de tre ovanstående grupperna skulle det vara svårt för dig att få genombrott. Men det finns få alternativ som du kan ta -

Först och främst kan du bedriva en MBA från ett förstklassigt institut och bedriva en karriär inom investmentbank. Då kan du leta efter en exitmöjlighet och gå med i ett PE-företag.
För det andra kan du arbeta i en bransch i mer än 20 år, samla din erfarenhet och sedan gå med i ett PE-företag som konsult.
För det tredje, tänk på företagsutvecklingsprofiler. Pengar är mindre i denna profil, men miljön skulle vara liknande. Sedan kan du byta från företagsutveckling till private equity senare i din karriär.

Låt oss nu prata om rekryteringsprocessen.

Vet en sak med säkerhet - att huvudjägare spelar en viktig roll i att anställa för PE-företag. Så om du inte kan behaga huvudjägarna skulle det vara en tuff väg för dig.

Det finns vanligtvis två rekryteringscykler - på cykeln och i cykeln.

På cykeln börjar processen runt oktober varje år. PE-företagen letar efter analytikerpositioner i "på cykeln" -processen. I "på cykeln" -processen fattas beslutet snabbt, ofta inom några veckor och erbjudanden rullas omedelbart efter intervjun.

Om du blir intervjuad i början av 2017 i "på cykeln" -processen kommer du att fortsätta arbeta i banken i ytterligare 1,5 år och börja arbeta i PE-företaget 2018.
I händelse av "off the cycle" -processen, när erbjudandet har släppts kommer du att börja arbeta omedelbart. I processen "utanför cykeln" tar det mer tid att lansera erbjudandet. Det tar mer än veckor; till och med månader för att avgöra vilka som passar bäst.

Så om du vill gå med i ett PE-företag måste du planera för "på cykeln" eller "utanför cykeln".

Private Equity Culture i Indien

I private equity är kulturen lite annorlunda än investmentbank. Till skillnad från investmentbank har du en sund balans mellan arbete och privatliv, men du måste lära dig att hantera trycket. Förvänta dig en 12-timmars dag varje dag, fem dagar i veckan i de flesta fall. Du får gott om tid att umgås och umgås med din familj på helgen. Men i några fall kan du behöva lägga in fler timmar än vanligt.

Private equity i Indien växer fram och det finns enormt utrymme för utveckling. Således i Indien är kulturen inom organisationen ganska dynamisk och du måste ständigt behöva vara på tårna för att få ändarna att mötas.

Att arbeta med flerdimensionella människor, gå igenom massor av artiklar och forskningsrapporter och hantera ekonomi skulle vara dagliga aktiviteter. Men om du kan hålla fast länge kommer du att göra en otrolig utvidgning av din position, bankbalans och sociala inflytande.

Löner i privat kapital i Indien

Private equity-marknaden i Indien växer fram. Således får yrkesverksamma som arbetar på den indiska marknaden mycket mindre lön inom private equity-branschen jämfört med sina europeiska och USA-kamrater.

På nybörjarnivå är den genomsnittliga ersättningen för private equity-yrkesverksamma i Indien cirka 20 000 till 40 000 dollar per år eller ibland mindre än intervallet. Detta är kycklingfoder jämfört med hur mycket private equity-proffs får på den utländska marknaden.

Ersättningen varierar dock till stor del beroende på fondernas storlek. Det finns många stora fonder som har börjat verka i Indien. Det betyder att det finns en enorm tillväxtmöjlighet för private equity-proffs i Indien och de kan förvänta sig att få stor lön inom en snar framtid.

Möjligheter till privat kapital i Indien

Om du letar efter exitmöjligheter är den första frågan - "varför lämnar du trots allt?" Och om du verkligen inte gillar jobbet, varför började du i första hand?

I de flesta fall betyder det att du lämnar PE-företag också att du lämnar din MBA.

På PE-marknaden hoppar människor runt en fond till en annan; särskilt om de arbetar i mindre fonder i början. PE-företag går långt om de verkligen vill ha någon i sina fonder. De kan också erbjuda mycket större positioner och kompensationer.

I USA och Europa måste du anstränga dig mycket för att tjäna mycket, men i Indien, när du är klar med de första dagarna på mindre fonder, kommer din ersättning att öka drastiskt med erfarenhet.

Slutsats

Att gå in i privat kapital i Indien är inte ett enkelt jobb. Du måste ha den bakgrund som behövs för att knäcka arbetsmarknaden. Och i början kan du bara förvänta dig anständig lön och långa timmar. Men om du kan hålla fast i några år kommer du att tjäna mycket mer än du någonsin har trott.