Vad är kassaflöde från investeringsaktiviteter?
Kassaflöde från investeringsverksamhet avser kassaflöde och utflöde av kontanter från investering i tillgångar (inklusive immateriella tillgångar), inköp av tillgångar som materiella anläggningstillgångar, aktier, skulder och från försäljningsintäkter från tillgångar eller avyttring av aktier / skulder eller inlösen av investeringar som insamling från förskott eller emitterade lån
Det ger information om kassaflöde och utflöde relaterade till köp och försäljning av tillgångar (anläggningstillgångar, etc.), lån som gjorts till leverantörer eller de som erhållits från kunden och eventuella betalningar relaterade till fusion och förvärv.
I ett nötskal kan vi säga att kassaflöde från investeringsaktiviteter rapporterar köp och försäljning av långsiktiga investeringar och materiella anläggningstillgångar.
Lista över poster som ingår i kassaflödet från investeringsaktiviteter
Kassaflöde från investeringar inkluderar alla transaktioner som involverar förvärv och försäljning av långsiktiga investeringar, materiella anläggningstillgångar
Dessa poster återfinns i den långfristiga delen av balansräkningen
- Inköp av materiella anläggningstillgångar (kassaflöde)
- Försäljning av materiella anläggningstillgångar (kassaflöde)
- Investeringar i joint ventures och dotterbolag (kassaflöde)
- Betalningar för förvärvade verksamheter (kassaflöde)
- Intäkter från försäljning av tillgångar (kassaflöde)
- Investeringar i omsättbara värdepapper (kassaflöde)
Det är alltid lättare att förstå när vi skapar några frågor och sedan besvarar dem. Så här är några frågor som, när de besvaras, skulle hjälpa oss att förstå ämnet på ett enklare sätt.
- Vad händer med kontantkontot för företaget som har köpt mark?
- Vad händer med kontantkontot för det företag som sålde mark?
Svar på fråga 1: I det här fallet skulle kontantkontot minska, eftersom företaget skulle behöva betala lite kontanter för den köpta marken. Systemet med dubbla poster för redovisning skulle leda till en ökning av tillgångskontot. I det här fallet är tillgångskontot som övervägs Materiella anläggningstillgångar.
Svar på fråga 2: I det här fallet skulle kontantkontot öka, eftersom företaget skulle få kontanter för den sålda marken. Systemet med dubbla poster för redovisning skulle leda till en minskning av tillgångskontot. I det här fallet är tillgångskontot som övervägs Materiella anläggningstillgångar.
Viktigast - Ladda ner kassaflödet från investeringsmallen
Ladda ner Excel-exempel för att beräkna kassaflöde från investeringsaktiviteter
Exempel på kassaflöde från investering (grundläggande)
Låt oss anta att Mr. X startar ett nytt företag och har planerat att han i slutet av månaden kommer att upprätta sina finansiella rapporter som resultaträkning, balansräkning och kassaflödesanalys.
1: a månaden: Det fanns inga intäkter under den första månaden och inga sådana driftskostnader; följaktligen kommer resultaträkningen att leda till att nettoresultatet blir noll. I kassaflödet från investeringsverksamheten fanns det ingen aktivitet också. Därför kommer den att förbli på noll.
| Kontanter från investeringsaktiviteter (för den första månaden) | |
| Investeringsaktiviteter | $ - |
2: a månaden: Företaget gjorde några investeringar i mark och fastigheter under månaden uppgående till $ 100000. Detta är kassaflödet och därmed negativt.
| Ekonomi (i slutet av andra månaden) | |
| Investeringsaktiviteter | $ - 100000 |
Om du är nybörjare i redovisning kan du lära dig redovisning på 1 timme från denna finansiering för icke-finansiell utbildning
Hur man beräknar kassaflöde från investeringar?
Låt oss beräkna ekonomi när vi har balansräkningsdata.
Antag också att vinsten vid försäljning av mark är 20 000 dollar
Som vi redan vet är Finance relaterad till anläggningstillgångar i balansräkningen. Det finns två huvudposter i anläggningstillgångar - mark och egendom, anläggning och utrustning.
- Kontantinflöde från försäljning av mark = Minskning av mark (BS) + Vinster från markförsäljning = $ 80.000 - $ 70.000 + $ 20.000 = $ 30.000
- Kassaflöde från köp av fastighetsanläggningar (PPE) = 120 000 $ - 170 000 $ = - 50 000 $
- Kassaflöde från investeringsformel = Kassaflöde från försäljning av mark + Kassaflöde från PPE = $ 30.000 - $ 50.000 = - $ 20.000
Finans är ett utflöde på 20 000 dollar
Exempel på kassaflöde från investeringsaktiviteter (Apple)
Låt oss nu titta på några mer sofistikerade kassaflödesanalyser för företag som är noterade enheter i NYSE.
källa: Apple 10K Filings
- Apples kassaflöde från investeringsverksamheten var ett utflöde på 45,977 miljarder dollar.
- Apple investerar kraftigt i köp av omsättbara värdepapper (kassaflöde). Apple köpte omsättbara värdepapper till ett värde av 142,428 miljarder dollar 2015!
- Dessutom genererade Apple kassaflöden genom att sälja dessa omsättbara värdepapper (kassaflöden). Apple sålde sina omsättbara värdepapper och genererade 90,536 miljarder dollar som kontantinflöde.
- Dessutom investerade Apple i förvärv av materiella anläggningstillgångar till 12,73 miljarder dollar 2015.
Exempel på kassaflöde från investeringsaktiviteter (Amazon)
källa: Amazon SEC-arkivering
Låt oss nu tolka ovanstående ekonomi och hur vägledande det är för företagets situation. Några viktiga punkter på Amazons finans är:
- Amazon har kontinuerligt investerat i inköp av fastigheter och utrustning, inklusive programvara och webbutveckling. Amazons kassaflöde för detta var 4,590 miljarder dollar och 4,893 miljarder dollar 2015 respektive 2014.
- Du bör vara medveten om att kostnader under detta huvud kan vara en bra indikation på vart företaget är på väg.
- Kvaliteten på Capex kan bestämmas genom att läsa ledningsdiskussionen och analysen. Detta kommer att ge stor insikt i var företaget planerar att vara de närmaste åren. Några viktiga punkter att titta på i Capex är (i) kvaliteten på Capex (ii) affärsförslag för den länkade Capex (iii) andelen av underhållet CAPEX.
- En annan viktig punkt om Amazons utflöden är att de har förvärvat mindre företag varje år. De gjorde förvärv till ett värde av 795 miljoner dollar 2015.
- Amazon har genererat kassaflöden genom att sälja sina omsättbara värdepapper. Amazon sålde $ 3,025 miljarder dollar i omsättbara värdepapper 2015.
Exempel på kassaflöde från investeringsaktiviteter (JPMorgan Bank)
Nedan är finans från JPMorgan Chase.
källa: JPMorgan SEC Filings
Eftersom denna enhet är en bank kommer många rader att skilja sig helt från vad den är för andra. Det finns många rader som endast är tillämpliga på banker eller företag inom finansiella tjänster. Låt oss nu tolka ovanstående uttalanden och hur vägledande det är för företagets situation. Några viktiga punkter från JPMorgans kassaflöde från investeringsaktiviteter är:
- JPMorgans investeringsverksamhet omfattar huvudsakligen lån som ursprungligen innehas för investering, värdepappersportföljen och andra kortfristiga ränteintäkter.
- Observera också att kassaflödet från investeringar uppgick till 106,98 miljarder dollar (kassaflöde) 2015, främst på grund av insättningarna i banken till ett värde av 144,46 miljarder dollar.
- Andra låneförändringar resulterade i ett kassaflöde på 108,9 miljarder dollar 2015 jämfört med ett betydligt lägre antal tidigare år.
Vilken analytiker borde veta?
Hittills har vi sett tre olika företag i tre olika branscher och hur kontanter betyder annorlunda för dem. För ett produktföretag är kontanter kungen. För serviceföretaget är det ett sätt att driva ett företag och för en bank handlar det om kontanter. Dessa tre företag har olika saker att erbjuda i kassaflödet från investeringsaktiviteterna i kassaflödesanalysen. Det är emellertid viktigt och tvingande att förstå påståendet bör inte utpekas och ses. De ska alltid ses i konjunktur och en kombination av andra uttalanden och ledningsdiskussioner och analyser.
Du bör också notera att kassaflödet från investeringar ger oss en trendanalys av företagens investeringar (hjälper dig att förstå om företaget befinner sig i en växande eller en stadig fas). Detta är mycket användbart när vi projicerar företagets finansiella rapporter.
En annan intressant aspekt att undersöka denna ekonomi är kolumnen med intäkter från avyttring av anläggningstillgångar, intäkter från avyttring av ett företag. Om siffrorna är väsentligt höga kan det hjälpa till att visualisera varför företaget avyttrar tillgångar.
Slutsats
Kassaflöde från investeringsverksamhet är den andra av de tre delarna i kassaflödesanalysen som visar kassaflödet och utflödet från investering under ett räkenskapsår. investeringsverksamhet inkluderar kassaflöden från försäljning av anläggningstillgångar, köp av anläggningstillgångar, försäljning och köp av investeringar i affärer i aktier eller fastigheter etc. Investerare använder tidigare för att titta på resultaträkningen och balansräkningen för ledtrådar om situationen i företaget. Under åren har emellertid investerare nu också börjat titta på var och en av dessa uttalanden tillsammans med kombinationen av kassaflödesanalyser. Detta hjälper faktiskt till att få hela bilden och hjälper också till att ta ett mycket mer beräknat investeringsbeslut.
Som vi har sett i hela artikeln kan vi se att kassaflödet från investeringsverksamheten är en bra indikator på företagets kärninvesteringar.
