Definition av ekonomisk risk
Ekonomisk risk kallas riskexponeringen för en investering gjord i ett främmande land på grund av förändringar i affärsförhållandena eller negativ effekt av makroekonomisk faktor som regeringens politik eller den nuvarande regeringens kollaps och den stora svängningen i växelkurserna.
Typer av ekonomisk risk
Det finns många faktorer som kan orsaka ekonomisk risk, även om de risker som nämns nedan inte är uttömmande. Följande är typer av ekonomisk risk.
# 1 - Suverän risk
Denna typ av ekonomisk risk är en av de viktigaste riskerna som kan ha en direkt inverkan på investeringen eftersom återverkningarna av dessa risker kan utlösa andra risker som är relaterade till verksamheten. Suverän risk är risken för att en regering inte kan betala tillbaka sin skuld och driva sina betalningar. När en regering blir konkurs påverkar den direkt företagen i landet. Suverän risk är inte begränsad till att en regering fallerar utan omfattar också den politiska oron och förändringen i den politik som regeringen gör. En förändring av regeringens politik kan påverka växelkursen som kan påverka affärstransaktionerna, vilket resulterar i en förlust där verksamheten faktiskt skulle göra vinst.
Exempel
Den grekiska regeringens skuldkris under början av 2009 till slutet av 2018 som inträffade som en följd av finanskrisen 2007 hade inträffat på grund av felaktig förvaltning av medel och bristande flexibilitet i penningpolitiken. De grekiska bankerna kunde inte betala tillbaka sina skulder och leda till en kris.
Regeringen var tvungen att ta ut ökade skatter och minska de faciliteter som medborgarna tillhandahöll, vilket utlöste en upprördhet i landet. Krisen störde inte bara lokalbefolkningens välbefinnande utan påverkade också den internationella handeln. Det tog oron under kontroll genom att förhandla om 50% hårklippning för sina befintliga skulder och genom nya lån från europeiska banker.
# 2 - Oväntad svängning i växelkurs
Denna typ av suverän risk är risken om marknaden rör sig drastiskt för att påverka växelkursen. När marknaden rör sig avsevärt påverkar den internationell handel. Detta kan bero på spekulation eller på grund av nyheterna som kan orsaka en minskning av efterfrågan på en viss produkt eller valuta. Oljepriser kan påverka marknadens rörelse för andra handlade produkter avsevärt. Som nämnts ovan kan regeringens politik också resultera i ett dopp eller en ökning av marknadsrörelsen. Förändring i inflation, räntor, import- och exporttullar och skatter påverkar också växelkursen. Eftersom detta har en direkt inverkan på handeln verkar valutakursrisken vara en stor ekonomisk risk.
Exempel
En amerikansk tillverkare av mikrochips importerar elektriska kretsar från en kinesisk tillverkare gör en beställning på 300 000 CNY idag och går med på att betala efter 90 dagar. Till det nuvarande marknadspriset skulle det vara ungefär $ 43 652, vilket är CNY 6,87 per dollar. Om marknadspriset för yen rör sig över 6,87 kommer betalningen att göras över $ 43 652 medan marknadspriset för yen går under 6,87 kommer betalningen att göras under $ 43 652.
# 3 - Kreditrisk
Denna typ av suverän risk är risken för att motparten inte betalar sin skyldighet. Kreditrisken är helt utom kontroll eftersom det beror på ett annat företags värdighet att betala sina förpliktelser. Motpartens affärsverksamhet måste övervakas i rätt tid så att affärstransaktionerna stängs vid rätt tidpunkt utan risk för motpartsfel för att göra det betalningar.
Exempel
År 2016 misslyckades Invexstar Capital Management med att göra betalningar för de affärer de hade gjort. Företagets ensamhandlare avvecklade endast de affärer som var lönsamma för sitt företag och vägrade att göra betalningar för någon av de affärer som var förlustbringande. Detta resulterade i en kedjereaktion av förluster för bankerna som handlar med en investerare. Marknadsskapande banker påverkades ekonomiskt, vilket sammanfattade upp till 120 miljoner pund. Denna oseriösa handel orsakade återverkningar på lagstiftningen och resulterade också i att banker handlades för att bristande KYC-kontroller gjordes för kunderna.
Effekten av motpartens fallissemang kan leda till en kollaps på hela marknaden som kan leda till att marknadsförhållandena försämras och strängare handelslagar införs för att begränsa sådana betalningsinställningar.
Nackdelar
Några nackdelar är:
- Ekonomisk risk kan orsaka att inte bara verksamheten faller utan hela marknaden.
- Även om den ekonomiska risken kan lindras kan den inte helt förnekas.
- Ekonomisk risk påverkar internationell handel och har potential att skapa en varaktig effekt på alla deltagares affärsverksamhet.
Viktiga punkter
- Ekonomisk risk är den svåraste risken att förutse och därför är det en svår uppgift att mildra eller formulera planer för att kontrollera risken.
- Liksom alla andra risker kan ekonomisk risk mildras genom investeringsalternativ som internationella fonder som underlättar diversifiering genom att tillåta investering i en mängd olika produkter åt gången.
- Ekonomisk risk kan också mildras genom att investera i försäkring, som kan täcka förluster till följd av att en motpart inte betalar sin förpliktelse.
- Säkringsaktiviteter mot valutakursförändringar kommer att visa sig vara värda att mildra risken.
Slutsats
- Ekonomisk risk är risken med att investera i en affärsmöjlighet på en internationell marknad som uppstår till följd av förändringar i suverän politik, marknadsfluktuationer och motpartskreditrisk.
- Ekonomisk risk gör att en inhemsk investering ser attraktiv ut än en internationell investering på grund av dess gynnsamma natur och minskade risk för en investerare.
- Ekonomisk risk kan mildras genom att investera i internationella fonder som gör det möjligt att investera i en mängd produkter och därigenom minska förlusterna till följd av en oförutsedd händelse.
