Formel för portföljavkastning | Beräkna avkastningen för den totala portföljen

Formel för att beräkna avkastningen på den totala portföljen

Portföljavkastningsformeln används för att beräkna avkastningen för den totala portföljen som består av de olika enskilda tillgångarna där enligt formeln portföljavkastningen beräknas genom att beräkna avkastningen på intjänade investeringar på enskild tillgång multiplicerat med deras respektive viktklass i den totala portföljen och lägga till alla resultat tillsammans.

Portföljavkastning kan definieras som summan av produkten av investeringsavkastningen för den enskilda tillgången med viktklassen för den enskilda tillgången i hela portföljen. Det representerar en avkastning på portföljen och bara inte på en enskild tillgång.

Den förväntade avkastningen kan beräknas med en produkt med potentiella utfall (dvs. avkastning som representeras av r nedan) av vikterna för varje tillgång i portföljen (dvs. representerad av w) och därefter beräknar summan av dessa resultat.

R _p = ∑n _{i = 1} w _i r _i

Där ∑n _{i = 1} w _i = 1

w är vikten på varje tillgång
r är avkastningen på en tillgång

Beräkning av portföljavkastning (steg för steg)

Beräkningen av portföljavkastningen är ganska enkel men kräver lite uppmärksamhet.

Steg 1: Få den enskilda tillgångsavkastningen som fonderna har investerats i. Om exempelvis en investerare har investerat i eget kapital måste man beräkna hela avkastningen som är totalavkastning inklusive de interimistiska kassaflödena som vid aktier skulle vara en utdelning.
Steg 2: Beräkna vikterna för den enskilda tillgången som fonderna investeras i. Detta kan göras genom att dela det investerade beloppet på den tillgången med den totala investerade fonden.
Steg 3: Ta returprodukten som beräknas i steg 1 med vikt som beräknas i steg 2.
Steg 4: Det tredje steget upprepas tills beräkningarna av alla tillgångar är slutförda. Slutligen måste vi lägga till produkten av alla enskilda tillgångsavkastningar efter dess viktklass som ska vara portföljavkastningen.

Exempel

Du kan ladda ner denna Excel-mall för portföljreturformel här - Portföljreturformel Excel-mall

Exempel nr 1

Tänk på ABC ltd, ett kapitalförvaltningsbolag har investerat i två olika tillgångar tillsammans med deras avkastning förra året. Du måste tjäna en portföljavkastning.

Lösning:

Vi får den individuella tillgångsavkastningen och tillsammans med det investeringsbeloppet, därför kommer vi först att ta reda på vikterna enligt följande,

Vikt (tillgångsklass 1) = 1,00,000,00 / 1,50,000,00 = 0,67

På samma sätt har vi beräknat vikten på tillgångsklass 2

Vikt (tillgångsklass 1) = 50 000,00 / 1,50 000,00 = 0,33

Nu för beräkning av portföljavkastningen måste vi multiplicera vikter med tillgångens avkastning och sedan summerar vi avkastningen.

W _i R _i (tillgångsklass 1) = 0,67 * 10% = 6,67%

på liknande sätt, har vi beräknat W _jag R _jag för Asset klass 2

W _i R _i (tillgångsklass 2) = 0,33 * 11%
= 3,67%

Beräkningen av portföljavkastningen är enligt följande,

Portföljavkastning

Portföljavkastningen blir 10,33%

Exempel 2

JP Morgan jagar ett av de största investmentbankföretagen har gjort flera investeringar i olika tillgångsslag. Herr Dimon, företagets ordförande, är intresserad av att veta avkastningen på den totala investeringen som företaget gör. Du måste beräkna portföljavkastningen.

Lösning:

Vi får här endast det senaste marknadsvärdet och inga avkastningar ges direkt. Därför måste vi först beräkna avkastningen på enskilda tillgångar.

Vi måste subtrahera investeringsbeloppet från marknadsvärdet för att nå överavkastning och sedan dividera detsamma med investeringsbeloppet ger vi avkastningen på den enskilda tillgången.

Obs! För detaljerad beräkning hänvisas till excel-mallen.

Vi har nu enskild tillgångsavkastning och tillsammans med det investeringsbeloppet och nu kommer vi att ta reda på vikterna med hjälp av investeringsbeloppet och inte marknadsvärdet enligt följande,

Vikt av aktier = 300000000/335600000 = 0,3966

På samma sätt har vi beräknat vikten på alla andra uppgifter.

Nu för beräkning av portföljavkastningen måste vi multiplicera vikter med tillgångens avkastning och sedan summerar vi avkastningen.

Beräkningen av portföljavkastningen är enligt följande,

Portföljavkastning

Därför är portföljavkastningen tjänad av JP Morgan 21,57%

Exempel # 3

Gautam är en person som nyligen har börjat investera på marknaden. Han har investerat i XYZ-aktier för 100 000 och det har gått ett år och sedan dess har han fått en utdelning på 5 000 och det aktuella marknadsvärdet på XYZ-aktien handlas till en premie på 10%. Han har också investerat i en fast insättning på 20000 och banken ger 7% avkastning på den. Och slutligen har han investerat i mark i sin hemstad för 500 000 och det aktuella marknadsvärdet är 700 000. Han har kontaktat dig för att beräkna portföljavkastningen.

Lösning:

Vi får här endast det senaste marknadsvärdet och inga avkastningar ges direkt. Därför måste vi först beräkna avkastningen på enskilda tillgångar.

Vi måste subtrahera investeringsbeloppet från marknadsvärdet för att nå överavkastning och sedan dividera detsamma med investeringsbeloppet ger vi avkastningen på den enskilda tillgången.

Obs! För detaljerad beräkning, se excel-mallen.

Vi har nu enskild tillgångsavkastning och tillsammans med det investeringsbeloppet och nu kommer vi att ta reda på vikterna med hjälp av investeringsbeloppet och inte marknadsvärdet.

Vikt (XYZ-lager) = 1,00,000 / 6,20,000 = 0,1613

På samma sätt har vi också beräknat vikten för andra uppgifter.

Nu för beräkning av portföljavkastningen måste vi multiplicera vikter med tillgångens avkastning och sedan summerar vi avkastningen.

(XYZ-lager) W _i R _i = 0,15 * 0,1613 = 2,42%

På liknande sätt beräknade vi W _jag R _jag för annan särskilt också.

Beräkningen av portföljavkastningen är enligt följande,

Portföljavkastning

Därför är portföljavkastningen intjänad av Mr.

Relevans och användning

Det är avgörande att förstå konceptet med portföljens förväntade avkastningsformel eftersom samma kommer att användas av dessa investerare så att de kan förutse vinsten eller förlusten som kan hända på de fonder som investeras av dem. Baserat på den förväntade avkastningsformeln kan en investerare fatta beslut om att investera i en tillgång med tanke på deras troliga avkastning.

Vidare kommer en investerare också att kunna bestämma tillgångens vikt i en portfölj, dvs. vilken andel av medlen som ska investeras och sedan göra den ändring som krävs.

En investerare kan också använda den förväntade avkastningsformeln för att rangordna den enskilda tillgången och vidare så småningom kunna investera medlen per rangordningen och sedan slutligen inkludera dem i sin portfölj. Med andra ord skulle han öka vikten för den tillgångsslag vars förväntade avkastning är högre.