Kapitalets bokförda värde

Bokfört värde på eget kapital representerar den fond som tillhör aktieägarna och är tillgänglig för utdelning till aktieägarna och den beräknas som det återstående nettobeloppet efter avdrag för alla företagets skulder från dess totala tillgångar.

Vad är det bokförda värdet på eget kapital?

Uttrycket ”Bokfört värde på eget kapital” avser ett företags eller företags gemensamma kapital, vilket är det belopp som är tillgängligt som kan fördelas mellan aktieägarna, och det är lika med den mängd tillgångar som aktieägarna äger direkt efter att alla skulder har betalats av .

I allmänhet påverkas ägarskapitalet i ett företag av branschen där det verkar och hur väl det kan hantera sina tillgångar och skulder. Som en tumregel är det faktiskt företag som sannolikt kommer att prestera bra och generera högre vinster de som har ett bokfört värde, vilket är lägre än deras marknadsvärde.

Vi noterar från ovanstående diagram att Amazons bokförda värde har ökat de senaste 5 åren och för närvarande ligger på 43,549 miljarder dollar.

Komponenter

Det bokförda värdet på eget kapital kan delas upp i fyra huvudkomponenter, som är ägarens bidrag, egna aktier, balanserade vinstmedel och övrigt totalresultat. Låt oss nu titta på var och en av komponenterna separat:

# 1 - Ägarbidrag (stamaktier och extra betalning i kapital)

Vanligt aktie är aktiekapitalet till aktiens nominella värde, och det extra inbetalda kapitalet är det överskjutande kapitalet över ett över nominellt värde.

# 2 - Egna aktier

Ibland köper företag tillbaka några av de flytande aktierna som en del av företagsstrategin. Dessa återköpta aktier annulleras inte utan hålls av företaget som egna aktier i sina böcker.

# 3 - Behållna intäkter

Det är den del av företagets vinst som inte betalas ut till aktieägarna i företaget i form av utdelning. Det ackumuleras över ett tag om företaget presterar bra och utgör en del av eget kapital.

# 4 - Annat omfattande inkomst

Övrigt totalresultat inkluderar främst nettoresultat enligt resultaträkningen tillsammans med ackumulerat övrigt totalresultat föregående år.

Bokfört värde av kapitalformel

Det beräknas genom att lägga till ägarens kapitalbidrag, egna aktier, kvarvarande vinst och ackumulerade andra inkomster. Matematiskt representeras det som,

Bokfört värde på aktieformeln = ägarens bidrag + egna aktier + Balanserade vinstmedel + Ackumulerade övriga inkomster

Exempel på bokfört värde på kapitalberäkningar (med Excel-mall)

Exempel nr 1

Låt oss ta exemplet med ett företag som heter RSZ Ltd. Enligt den senaste årsrapporten som publicerades av företaget är följande finansiella information tillgänglig för oss. Gör beräkningen av företagets bokförda värde baserat på den givna informationen.

Baserat på ovanstående formel kan beräkning av bokfört värde på eget kapital i RSZ Ltd göras som,

  • = $ 5.000.000 + $ 200.000 + $ 3.000.000 + $ 700.000
  • = $ 8,900,000

Därför är bolagets gemensamma kapital 8 900 000 USD per balansdagen.

Exempel 2

För att förstå begreppet företagets gemensamma kapital, låt oss ta ett praktiskt exempel på Apple Inc: s årsredovisning som publicerades den 29 september 2018. Gör beräkningen av det bokförda värdet på eget kapital i Apple Inc. som den 29 september, 2018. Följande information var tillgänglig:

Baserat på ovanstående formel kan beräkningen göras som,

  • = $ 40,201 Mn + $ 0 + $ 70,400 Mn + ($ 3,454 Mn)
  • = $ 1.07.147 Mn

Apple Inc: s bokförda värde den 29 september 2018 uppgick därför till $ 1.07.147 Mn.

Fördelar

Låt oss nu ta en titt på fördelarna med ett bokvärde:

  • Det hjälper till att avgöra om ett aktie är undervärderat eller övervärderat genom att jämföra det med marknadspriset.
  • Det indikerar ett företags ekonomiska hälsa, dvs. ett positivt värde är en indikation på ett hälsosamt företag. Däremot är ett negativt eller minskande värde en signal om svag ekonomisk hälsa.

Nackdelar

Låt oss nu titta på nackdelarna med ett bokfört värde:

  • Vanligtvis redovisas tillgångarna till historiskt värde, såvida det inte omvärderas, vilket vanligtvis är lägre än marknadsvärdet och så småningom underskattar det bokförda värdet.
  • Rapporter om bokfört värde som en del av kvartals- eller årlig arkivering. Men arkiveringarna tar tid att publicera, och som sådan får en investerare veta om det bokförda värdet på ett företag efter en betydande tid från den faktiska händelsen.
  • Den misslyckas med att fånga effekterna av immateriella tillgångar på grund av dess subjektiva värdering.

Slutsats

Bokfört värde på eget kapital är ett viktigt begrepp eftersom det hjälper till att tolka ett företags eller företags ekonomiska hälsa eftersom det är det verkliga värdet på de kvarvarande tillgångarna efter att alla skulder har betalats av. Ur en analytiker eller investerares perspektiv är det desto bättre om företagets balansräkning är markerad till marknaden, dvs det fångar det aktuella marknadsvärdet på tillgångarna och skulderna.