Topp 10 begränsningar av förhållandeanalys
Det finns vissa begränsningar för förhållandeanalys eftersom den endast tar hänsyn till kvantitativa aspekter och helt ignorerar de kvalitativa aspekterna, den tar inte hänsyn till orsakerna till fluktuering av belopp på grund av vilka resultat kanske inte är lämpliga och det visar bara jämförelsen eller trenden, åtgärder måste tas efteråt av ledningen på grundval av en analys av förhållandena.
Ratioanalys är ett av de vanligaste verktygen för analys av finansiella rapporter, och det hjälper till att skildra de viktigaste ekonomiska parametrarna i en överblick. Trots att det är en så populär och användbar teknik för tolkningen av finansiella rapporter, har Ratio Analysis en egen uppsättning begränsningar.
Nedan följer de 10 bästa begränsningarna för förhållandeanalys
# 1 - Tar inte hänsyn till företagets storlek
- Förhållandeanalys avleder den avsedda användarens uppmärksamhet från företagets siffror och finansiella rapporter eftersom de inte tar hänsyn till storleken på verksamheten och den resulterande förhandlingsstyrkan och stordriftsfördelar som ett stort företag åtnjuter jämfört med ett litet företag . Det tar inte hänsyn till sådana faktorer som påverkar företagets resultat.
# 2 - Tar inte hänsyn till ansvarsskyldighet
- En annan begränsning av förhållandeanalysen är att den inte tar hänsyn till eventualförpliktelser. En ansvarsskyldighet är en som är beroende av vissa externa faktorer som kan eller inte kan hända, såsom tvister, etc.
- Sådana händelser, om de resulterar i ett negativt resultat för verksamheten, kommer att få allvarliga konsekvenser för företagets ekonomi, men Ratioanalys tar inte hänsyn till detta, även om sådana ansvarsförbindelser kan ha en väsentlig inverkan på företagets finansiella ställning.
# 3 - Innehåller inte enhetlig redovisningspolicy
- Ratioanalys innehåller inte effekten av redovisningsprinciper som företaget antagit för att redovisa intäkter och utgifter, och som sådan kommer den resulterande jämförelsen mellan företagen baserad på Ratio Analysis att vara partisk och kommer inte att visa den verkliga jämförelsen mellan företagen.
- Till exempel rapporterar företag avskrivningar baserat på linjärmetoden olika nettovinster och företag som rapporterar avskrivningar baserat på metoden med avtagande balans kommer att rapportera en annan nettovinst. På samma sätt kommer företag som exponeras för valutarörelser att påverkas annorlunda, men förhållandeanalys kommer inte att kunna registrera detsamma i finansiella rapporter.
# 4 - Känslig för Creative Accounting
- Redovisningsprinciper som antagits av företagen har en väsentlig inverkan på Ratio Analysis. Bokslut kan förvrängas av företagen med Creative Accounting. Ett företag kan välja en exceptionell inkomst (engångsinkomst) som en del av sina intäkter och kan avklassificera en företagsutgift till en engångsutgift, vilket kan påverka dess finansiella rapporter väsentligt och den resulterande förhållandeanalysen. Genom att välja sådana redovisningsprinciper missbrukar företag medvetet det subjektiva som ingår i redovisningen, vilket tenderar att förvränga siffrorna i den riktning ledningen väljer.
- Ratioanalys blir ojämförlig om det sker en väsentlig förändring i redovisningsförfarandena och policyerna som företaget antar. Till exempel kommer ett företag som övergår från LIFO Inventory Method of Valuation till FIFO Method of Inventory Valuation att observera en signifikant variation i dess lönsamhets- och likviditetsförhållanden under inflationsperioder och vice versa, vilket kommer att göra trendanalysen meningslös.
# 5 - Kan inte använda för att jämföra olika branscher
- En annan begränsning är att den inte är standardiserad för alla branscher. Olika verksamheter inom olika branscher är svåra att tolka utifrån standardförhållandeanalysen. Till exempel kommer företag som verkar i fastigheter att ha en mycket låg avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) eftersom tillgångarna som innehas av dessa företag uppdateras regelbundet, vilket resulterar i en ökning av det sysselsatta kapitalet. Det finns dock vissa branscher där tillgångar inte behöver omvärderas med en sådan frekvens vilket gör det mycket svårt att jämföra baserat på kvotanalys.
- Ratioanalysstandarder är inte desamma inom branscher, och det är svårt att jämföra företag uteslutande utifrån deras standardfinansieringsgrad. Till exempel kan ett företag i handelsbranschen ha en nuvarande kvot på 3: 1 kan tyckas vara utmärkt jämfört med ett företag i fastigheter med en nuvarande kvot på kanske 1: 1 eftersom analysanalys inte tar hänsyn till det specifika dynamik i verksamheten och industrin som företagen hänför sig till.
# 6 - Endast baserat på historik
- En annan begränsning är att den bygger på historiska siffror som rapporterats av verksamheten och förutspår som sådan att historien kommer att upprepa sig, vilket kan eller inte kan vara fallet. Sådana siffror är också irrelevanta när ett företag har ändrat sin affärsmodell eller helt ingått en annan bransch.
# 7 - Tänker inte på effekterna av inflationen
- Förhållandeanalys innehåller inte effekterna av prisuppgång, dvs. inflation. Om en ökning av försäljningen enbart beror på inflationen; Intäkterna från verksamheten verkar ha ökat jämfört med föregående år när faktiskt intäkterna skulle ha varit konstanta i reala termer.
# 8 - Betraktar inte påverkan av marknadsförhållandena
- Ratioanalys innehåller inte marknadsförhållandets påverkan på affärsresultat. Till exempel en ökning av företagets utestående fordringar under en ekonomisk boomcykel när försäljningsökningen anses vara dålig jämfört med en lågkonjunktur.
# 9 - Misslyckande med att fånga effekterna av Seasonality
- En annan begränsning är dess misslyckande med att fånga säsongsvariationer. Många företag påverkas av säsongsfaktorer, och förhållandeanalys misslyckas med att faktorera detsamma vilket resulterar i en falsk tolkning av resultaten av en sådan förhållandeanalys.
- Till exempel kommer ett företag som bedriver verksamhet i ullplagg observera plötsligt i lagernivåer innan vintersäsongen eftersom stor produktion görs i förväg för att möta utbudet av ullplagg under högsäsong. Sådana lagernivåer, om de jämförs med andra månader, kommer att uppvisa en osannolik ökning av lagernivåerna om säsongsfaktorer inte beaktas, som förhållandeanalys inte gör på egen hand.
# 10 - Anser företagets position vid ett visst datum
- Ratioanalys använder balansräkningar, som är verksamhetens position vid ett visst datum, och de flesta värdena visas i historiska kostnads- och resultaträkningen, som visar resultatet för hela året till aktuell kostnad.
- Att analysera sådana förhållanden kan skapa en stor skillnad mellan de avsedda användarna.
Slutsats
Ratioanalys baseras på de finansiella rapporterna som upprättats av företaget, och de tar endast hänsyn till den kvantitativa sidan av verksamheten och ignorerar helt de kvalitativa faktorerna i verksamheten, som också är lika viktiga. Vidare bestämmer kvaliteten på finansiella rapporter noggrannheten i förhållandeanalysen, och om de finansiella rapporterna manipuleras av verksamheten eller presenteras för att visa en position som är bättre än den faktiska (även känd som "fönsterförband"), beräknas eventuella förhållanden på sådan affärsekonomi kommer också att resultera i en felaktig analys av verksamheten.
