Investment Banking vs Hedge Fund Manager

Investment Banking vs Hedge Fund

De flesta människor går till investmentbanker eller hedgefonder och tror att de betalar enorma pengar. Ja det gör de. Men det kan inte vara den enda anledningen till att du vill välja en karriär. Du måste också se andra aspekter - hur många timmars arbete du behöver göra dagligen, hur din inlärningskurva kommer att utvecklas, hur skulle du kunna överleva de långa timmarna du skulle investera i din karriär och sätta allt i väntan, hur glad att du skulle vara på lång sikt. Det här är de frågor du bör ställa innan du hoppar direkt från college till en av dessa lukrativa karriärmöjligheter.

I den här artikeln kommer vi att se hur dessa båda kan resonera med dig och hur du skulle kunna hitta en söt punkt mellan vad du vill och verkligheten. På ytan glittrar allt men det betyder inte att allt är guld. Nej, vi avskräcker dig inte från att gå någon av vägarna; allt vi vill att du ska göra är att fatta ett välgrundat beslut. Läs bara den här artikeln och gör din egen aktsamhet och bestäm sedan vilken karriär som passar dig bäst. Det finns inget att förvirra om dessa två karriärvägar eftersom de är helt annorlunda än varandra; det enda gemensamma är att de båda är karriärvägar inom finansområdet.

Investment Banking vs Hedge Fund - Outlook

Se dessa två karriärvägar i detta perspektiv.

Vi antar att du först och främst vill tjäna bra pengar och det är ditt huvudsakliga mål att välja dessa två karriärvägar. Så vi kommer att prata om ersättning i reala termer.

Redo?

Investeringsbank är som att spara pengar i banken och tjäna enkelt ränta; Hedgefonden sparar samma pengar och tjänar ränta på lång sikt. Om stora pengar är ditt motto, bör du titta närmare på detta.

När ett investeringsbankföretag startar tjänar han stora pengar, för hans jobb är att skaffa kapital! Så när han kan överbrygga klyftan mellan företag och kapital vinner han och tjänar stora pengar.

Men hedgefond är egentligen inte så enkel matematik. Hedgefondförvaltare får inte mycket pengar precis efter att ha gått med. De blir mindre i början, mycket mindre än investeringsbanker i början. Eftersom framgång i hedgefonder handlar om meritokrati! Om du vill lyckas med hedgefonder måste du veta att det handlar om placeringsresultat. Allt du behöver göra är att skapa alfa för att hantera pengar. Om du underpresterar kommer du att gå sönder. Om du överträffar är du inne och kommer att kunna tjäna stora pengar på lång sikt.

Så vad händer om du vill vara hedgefondförvaltare? Allt du behöver göra är att bygga dig själv innan du går med som hedgefondförvaltare. Ta utbildning i ekonomisk modellering, anmäla dig till CFA-programmet och gå med i akademiska klubbar och investeringsklubbar. Ju mer du kommer att kunna lägga värde på investeringen, desto bättre skulle dina chanser vara.

Av följande faktum kommer du att inse varför vi säger detta.

Låt oss ta en titt på vad som händer efter tio år.

Om du investerar 10 år i din karriär som investeringsbanker skulle du kunna tjäna miljoner, till och med tiotals miljoner.

Och om du investerar din karriär i tio år i en hedgefond, tjänar du miljarder. Du läste det rätt! Det är en miljard dollar.

Så nu kan du förstå varför vi berättade för dig att investmentbank är som att tjäna enkel ränta medan hedgefonden handlar om att tjäna ränta.

Rekommenderade kurser

Utbildning för certifiering av finansanalytiker
Onlineutbildning om M&A

Investment Banking vs Hedge Fund - Utbildning

Att arbeta i en toppbank eller med en hedgefond behöver lite arbete på din sida. Varför kommer den högsta investeringsbanken / hedgefonden att anställa dig? Naturligtvis kommer de att titta på din bakgrund och sedan din kapacitet att ge dem de resultat de letar efter.

Så du behöver helt enkelt utbildning och en bakgrund som stöder dina karriärrörelser.

För att bli anställd av den förstklassiga investeringsbanken skulle ditt första motto vara att tjäna en MBA från en enastående B-School. Gör en lista över de 10 bästa B-skolorna i världen. Kontrollera begränsningar som budget, tid, karriärmöjligheter, fakulteter och fördelar. Välj den bästa. Och då är du klar. Om du väljs i en förstklassig MBA-skola är hälften av ditt arbete gjort. Studera hårt och förbered dig och fortsätt investera din tid, pengar och ansträngning för att lära dig mer om investmentbank.

När det gäller en hedgefond är det helt annorlunda. Det handlar mer om investeringsresultat. Så du måste ha skicklighet och mycket kunskap i investeringarna. För att säkerställa att du gör märket, registrera dig själv för CFA-programmet. CFA är det bästa programmet om du vill vara förstklassig investerare. Lär dig allt du kan lära dig om ekonomisk modellering. Associera med människor som redan gör det du drömmer om att göra. För dem är det svårt att göra tid. Men ändå kan du bjuda in dem till lunch och ställa de viktigaste frågorna om branschen och yrket. Och medan du gör allt detta, försök att få en praktikplats i en förstklassig hedgefond. Om du kan få tillgång till deras praktikprogram kommer du att kunna få verklig erfarenhet och chansen är att de kommer att utse dig på heltid som hedgefondförvaltare.

Primära uppgifter eller roller att spela

Låt oss se vad en investeringsbanker eller en hedgefondförvaltare gör dagligen.

Låt oss först prata om investmentbank. Dina huvudsakliga uppgifter dagligen skulle vara - Investment Banking Pitch Books, modellering och administrativt arbete. Ditt huvudverk kretsar kring skapande och modellering av tonhöjdsbok. Administrativt arbete är mindre och ofta kan du göra det på din fritid. Vad är skapandet av tonhöjdsbok nu? En tonhöjdsbok betyder helt enkelt klientpresentation på köpsidan. Som professionella investeringsbanker måste du förstå marknadsöversikten och du måste också ta hand om grafisk framställning av möjliga växelkvoter. Förutom att skapa en pitch-book, måste du också hantera flera erbjudanden samtidigt. Du kommer att förbereda modeller för sammanslagningar (eller andra modeller) för flera erbjudanden samtidigt och försöka göra det lockande för kunder; som på grundval av din representation skulle besluten fattas.Du måste också hantera alla scenarier och kommer att kräva att du utför känslighetsanalyser. Kort sagt, du måste hantera flera kunder samtidigt och förvänta dig att dagen blir hektisk.

Som hedgefondförvaltare måste du hantera följande saker regelbundet -

Nya investeringar / nya anteckningar: En hedgefonds huvudfokus är att utvärdera och undersöka investeringar. Vi har redan nämnt att du som hedgefondsförvaltare måste se till att ditt slutmål är att förbättra investeringsresultatet. Efter att ha utvärderat investeringarna skickar du ett e-postmeddelande med samma (nyckelpekare) till din PM. Eller ibland, om investeringen behöver läggas mer vikt, kan du skapa ett helt memo som beskriver dina resultat och skicka dem över.

Källa & strukturaffärer: Din huvudsakliga betoning på en dag skulle vara att bestämma villkoren för mindre likvida tillgångar eller privata / halvprivata affärer. Du måste också sätta ihop presentationer för potentiella affärsscenarier för kunder.

Investeringsuppdateringar: Som hedgefondförvaltare skulle du arbeta på många innehav. Således, om någon större förändring har inträffat som kan påverka investeringen på ett stort sätt, måste du tillhandahålla uppdateringar. Det kan också kräva att du uppdaterar hela avhandlingen.

Marknadsföringsmaterial: Du måste skapa marknadsföringsmaterial beroende på storleken på din fond så att du kan lägga till dina potentiella kunder. Du måste inkludera riktmärke, alfa / beta, skarpt förhållande etc. och hela strategin samt i marknadsföringsmaterialet för att gynna dina kunder.

Investment Banking vs Hedge Fund - Kultur och livsstil

Om du pratar om balans mellan arbete och privatliv kan investeringsbanker inte ha det. Eftersom de behöver arbeta 12-16 timmar om dagen och chansen är att de behöver två till tre gånger i veckan för att dra hela natten för att slutföra viktiga erbjudanden. Hur kan du förvänta dig att ha familjetid eller göra något annat? Men investeringsbankyrket betalar mycket bra från början. Således kan yrkesverksamma som vill driva enorma pengar byta ut andra saker för sin karriär.

När det gäller hedgefondförvaltare måste de också arbeta hårt. men arbetstiden är inte lika hektisk som för investeringsbanker. Det betyder inte att hedgefondförvaltare har 4 timmar per arbetsdag. Nej. Deras arbetstid kretsar kring 12 timmar om dagen och mycket sällan behöver de stanna på natten för att arbeta med viktiga erbjudanden. På så sätt får de tid att sova bra och ta hand om sin hälsa. Och på helgen får de också tid för familjen.

Om vi gör en jämförande studie har hedgefondförvaltare mer balans mellan arbete och privatliv än investeringsbanker.

Investment Banking vs Hedge Fund Lön

Som vi redan har nämnt tidigare för en investeringsbanker kommer han från dag ett att börja tjäna enorma pengar. Men för hedgefondförvaltare är det förtjänsten som sticker ut. Bättre du är att förbättra investeringens resultat, bättre skulle dina chanser att tjäna stora pengar vara.

Det handlar om att hålla sig till den karriär du väljer. Om du håller dig till investmentbanker, på sikt, kommer du att tjäna miljoner. Men avkastningen i hedgefonder är mycket mer. Din intjäning kan nå en miljard dollar. Tanken är att göra lite själsundersökning innan du börjar så att du kan dra igenom i tuffa tider.

Investment Banking vs Hedge Fund - För- och nackdelar

Låt oss titta på några av fördelarna och nackdelarna med investmentbank och hedgefonder.

Investeringsbank

Fördelar:

Investeringsbank är ett lukrativt yrke där du skulle vara centrum för attraktion. Oavsett vart du går, kommer du att skapa karisma runt dig. Tänk på det. Om du är en professionell investeringsbank, kommer beroende på dina modelleringsföretag att underteckna de stora, enorma erbjudandena.

Investeringsbankyrket betalar bra från dag ett. Om du kan avsluta din MBA från ett förstklassigt institut kommer du att ges en direkt möjlighet att arbeta med en förstklassig bank.

Investeringsbank möjliggör för en professionell att nätverka i områden där människor vanligtvis inte når. Du kommer att kunna känna VD, MD, CFO och skapa bra kontakter med dem som i slutändan hjälper dig att skriva stora erbjudanden.

Nackdelar:

Investeringsbankyrket är inte för svaga. Du kommer inte att se din familj lika mycket som du skulle se dina kollegor på kontoret. Du måste arbeta 12-16 timmar per dag, även på helgen. Att upprätthålla en balans mellan arbete och privatliv är alltså inte för investeringsbanker.

Investmentbank betalar säkert enormt. Men jämfört med vad en hedgefondförvaltare tjänar på tio år, är ersättning för investeringsbanker professionella.

Det kallas investeringsbank, men huvudverksamheten är kapitalanskaffning. Således, om du tror att det handlar om investeringar, skulle du ha fel. Du måste arbeta din stora tid på att skapa pitch-book och affärsavtal.

Hedgefond

Fördelar:

Hedgefondförvaltaren är en sköldpadda i berättelsen. Han bygger sin karriär långsamt. Eftersom en hedgefondkarriär helt beror på meritokrati, finns det stora chanser att växa om du är redo att arbeta med dig själv.

Även om du behöver arbeta 12 timmar om dagen kommer du att kunna upprätthålla en bra balans mellan arbete och privatliv eftersom du sällan behöver ta dig igenom hela natten och du kan också få pauser på helgerna.

Dina chanser att tjäna stora pengar är upp till dig. Bli inte avskräckt av den lilla lönen i början. Håll dig till det i flera år. Tänk långsiktigt. Arbeta hårt på dig själv. Du kommer att kunna tjäna en miljard dollar om du stannar i detta yrke i tio år eller mer.

Nackdelar:

Vägen till att bli hedgefondförvaltare är svårare. Du måste vara bäst av allt för att kunna tjäna stora pengar.

I början finns det mycket mindre pengar. Eftersom du inte kan förvänta dig att överträffa alla i ditt team från dag ett. Men när du lär dig och blir bättre kommer din förtjänst att multipliceras.

Slutlig analys

Från ovanstående diskussion kan du ha en uppfattning om vad dina lutningar är. Följ din salighet. Pengar är bara en biprodukt. Så se till att vad du än väljer bör det vara något du inte kan sluta göra förrän i ditt sista andetag i ditt liv. Och tänk sedan på pengar.