Intern tillväxtfrekvensformel

Vad är intern tillväxtfrekvensformel?

Den interna tillväxttakten är den tillväxttakt som företaget endast kan uppnå med hjälp av sin interna verksamhet. Detta är den tillväxttakt som uppnås av företaget utan att påverka effekten av någon finansiell hävstång i form av skuldfinansiering. Formeln för beräkning av den interna tillväxthastigheten är ett ROA för företaget multiplicerat med företagets retentionskvot. Avkastning på tillgångar för ett företag beräknas av företagets nettoresultat dividerat med företagets totala tillgångar.

Totaltillgångar inkluderar alla kortfristiga och långfristiga tillgångar i företaget som företaget förvärvar och distribuerar för att driva och utöka sin affärsverksamhet. Kvarhållningsgraden är den procentandel av intäkterna som företaget behåller för dess användning och framtida tillväxt av företaget. Kvarhållningsbeloppet är det återstående beloppet efter det utbetalade beloppet från vinst som utdelning.

Matematiskt representeras det som,

Intern tillväxtfrekvensformel = ROA * RR

Var

  • ROA = Avkastning på tillgångar
  • RR = Retention ratio

Förklaring

Detta förhållande betyder för ett företag att hur mycket företaget kan växa hållbart i framtiden med det antal intäkter det genereras med hjälp av den normala verksamheten. Det är den operativa tillväxttakten som uppnåtts utan att ta hänsyn till de lånade medlen i form av skuld från företaget. Det är därför som detta förhållande anses vara internt så mycket företaget kommer att kunna växa även utan att ta några externa skuldinvesteringar.

Det är den tillväxt som uppnås av ett företag med hjälp av de intäkter som det beslutar att behålla efter att ha delat ut summan av pengar aktieägarna i form av en utdelning. En analytiker som tittar på detta förhållande kommer att leta efter ett högre förhållande eftersom det innebär ett bättre framtidsutsikter för företaget.

Exempel på intern tillväxtfrekvensformel (med Excel-mall)

Låt oss se några enkla till avancerade exempel för att bättre förstå detta förhållande.

Du kan ladda ner denna Excel-mall för intern tillväxtfrekvens här - Intern tillväxtfrekvensformel Excel-mall

Exempel nr 1

Låt oss göra beräkningen av den interna tillväxttakten för två godtyckliga företag. För beräkningen behöver vi avkastning på tillgångar i ett företag och kvarhållningsgrad, som beräknas genom att dra ut det utdelningsbelopp som ska betalas från företagets resultat och dela den täljaren med nettoinkomsten för aktieägarna.

Låt oss anta några siffror i tabellen nedan för två företag.

För att beräkna den interna tillväxttakten först beräknar du följande värde,

Retention Ratio för företag A

  • Retention Ratio (RR) = 1- (utdelning / vinst)
  • = 1- (3/5)
  • = 0,40

Retention Ratio för företag B

  • Retentionsförhållande (RR) = 1- (3,5 / 6)
  • = 0,42

Återlämnande av tillgångar för företag A

  • Avkastning på tillgångar = $ 65 / $ 140
  • = 46%

Återlämnande av tillgångar för företag B

  • Avkastning på tillgångar = $ 70 / $ 155
  • = 45%

Beräkningen för företag A är därför följande,

  • IGR-formel = 46% * 0,40

Intern tillväxt för företag A

  • IGR = 18,6%

Den interna tillväxttakten för företag B

  • IGR-formel = 45% * 0,42
  • = 18,8%

Från ovanstående exempel kan vi se att tillväxttakten för företag B är högre än företagets interna tillväxt A. Detta innebär att företaget B kan växa genom resultat från verksamheten mer än företaget A. Den interna tillväxten inte ta hänsyn till effekten av tillväxten från skuldfinansiering.

Exempel 2

För beräkningen av tillväxttakten för Reliance Industries behöver vi en avkastning på tillgångar för företaget och kvarhållningsgraden, som beräknas genom att dra ut det utdelningsbelopp som ska betalas från företagets resultat och dela den täljaren med nettointäkter som är tillgängliga för aktieägarna .

Tabellen nedan visar utdelning, vinst per aktie och avkastning på tillgångar för tillförlitliga industrier.

För att beräkna den interna tillväxttakten först beräknar du följande värde,

Retentionsförhållande

  • Retention ratio för Reliance Industries = 1- (6/56) = .89

Beräkningen av tillväxttakten för Reliance Industries är därför följande:

  • IGR-formel = 8% * 0,89

  • IGR = 7,1%

Ju högre tillväxttakt är bättre för företaget; förhållandet betyder för ett företag att mycket företaget kan växa hållbart i framtiden med den vinst det genereras med hjälp av den normala verksamheten. Förhållandet för tillitsbranscher betyder att tillitsbranscher kan växa med 7,1% med sina interna operativa intäkter.

Exempel # 3

För beräkningen av tillväxttakten för TATA-stål behöver vi en avkastning på tillgångarna för företaget och kvarhållningsgraden, som beräknas genom att dra ut det utdelningsbelopp som ska betalas från företagets resultat och dela den täljaren med nettoresultatet som är tillgängligt för aktieägarna .

Tabellen nedan visar utdelning, vinst per aktie och avkastning på tillgångar för Tata Steel.

För att beräkna den interna tillväxttakten först beräknar du följande värde,

Retentionsförhållande för Tata Steel

  • Retention ratio = 1 - (9,4 / $ 75)
  • = 0,87

Därför är beräkningen av tillväxthastigheten för Tata Steel följande:

  • IGR-formel = 13% * 0,87

Den interna tillväxttakten för Tata Steel kommer att vara -

  • IGR = 11,4%

Intern tillväxthastighetsräknare

Du kan använda följande interna tillväxtfrekvenskalkylator.

ROA
RR
Intern tillväxtfrekvensformel
 

Intern tillväxtfrekvensformel =ROA x RR
0 x 0 = 0

Relevans och användning

Detta förhållande är mycket viktigt för att ta reda på framtidsutsikterna för ett företag. Analytiker som analyserar företaget tittar noggrant på förhållandet. Förhållandet uppnås genom att använda två mycket viktiga parametrar avkastningen på tillgångarna i företaget. Och den andra variabeln som används för att beräkna den interna tillväxthastigheten är kvarhållningsgraden.

Om ett företag upprätthåller en högre nivå av retentionskvot betyder det att företaget har framtida tillväxtmöjligheter och är övertygat om att generera en högre avkastning med de pengar det är villigt att behålla. Den interna tillväxten är den takt som företaget uppnår med hjälp av de intäkter som företaget beslutar att behålla.