Vad är alternativ i ekonomi?

Vad är alternativ i ekonomi?

Optionerna är finansiella kontrakt som ger köparen rätt, men inte en skyldighet - som i fallet med terminer eller aktier - att köpa eller sälja en tillgång på ett visst datum till ett specifikt pris som kallas lösenpris som är förutbestämt vid det datum då option köps eller säljs.

Populariteten för Options har ökat under de senaste åren.

Du godkänner detta uttalande när du har läst statistiken från Option Industry Council.

  • År 1973: Volymen av de omsatta optionerna = 1 miljon
  • År 2015: Volymen av de handlade optionerna = 5 miljarder

Det är ett stort steg.  Någon som är intresserad av handelsalternativ? Det här är en fantastisk väg att diversifiera din portfölj.

Ditt första steg bör dock vara att förstå vad som är alternativ i ekonomi? Så i den här artikeln kommer vi att fokusera på muttrarna och bultarna i Options.

    Vad är alternativ i ekonomi? - Infografik

    Lästid: 90 sekunder 

    Vad är alternativ i Finance Book vs Analogy

    Vi kommer att försöka bryta ner ”Vad är alternativ i ekonomi” på två sätt: 1) Vad böckerna säger! 2) Hur jag gillar att avkoda dem!

    # 1 Vad böckerna säger om vad som är alternativ i ekonomi!

    • Alternativ är en typ av finansiellt derivat. De representerar ett kontrakt som säljs av en part till en annan part.
    • Optionskontrakt erbjuder köparen rätten, men inte skyldigheten, att köpa eller sälja en säkerhet eller annan finansiell tillgång.
    • Det inkluderar ett överenskommet pris under en viss tidsperiod eller på ett visst datum.
    • Enkelt uttryckt kan köparen utöva kontraktet endast om han känner att han kommer att dra nytta.
    • Om han tror att han kommer att göra en förlust i transaktionen kan han helt enkelt släppa kontraktet genom att inte utöva det.
    • Detta förklarar termen ”Rätt men inte skyldigheten”.
    • Å andra sidan är säljaren av optionen skyldig att genomföra transaktionen om innehavaren väljer att utöva den.

    # 2 Hur vill jag avkoda Vilka alternativ finns i ekonomi?

    Att förstå vad som är alternativ i ekonomi kan vara skrämmande först. Till och med jag hade svårt när jag började först. Men oroa dig inte. Du kan hitta den bakomliggande idén bakom ett alternativ i många enkla saker. Låt oss diskutera en analogi för samma sak.

    Party Planners Analogy:

    • Säg till exempel att du upptäcker festplanerare för dina föräldrar 25: e
    • Tyvärr har du inte hela utbetalningen för att betala dem förrän de kommande två månaderna.
    • Du pratar med dem och förhandlar om villkor. Avtalet regleras om du betalar ett initialt belopp på $ 500 för bokning och betalar återstående belopp på $ 3000 senare.

    Tänk nu på två scenarier:

    Scenario 1: Att ha rätt! 
    • Senare får du veta att Party Planners har ordnat födelsedagar för kändisar och nu har höjt sina priser till $ 5000.
    • I det här fallet betalar du fortfarande det tidigare utlovade beloppet på $ 3000 eftersom du har rätt för samma.
    Scenario 2: Ingen skyldighet! 
    • Du lär dig att partiet planerare är dåliga i sin planering och organisering genom mun till mun.
    • I det här fallet behöver du inte gå vidare med dem, eftersom du inte har skyldigheten att göra det .
    • Men du förlorar ditt tidigare betalda belopp på $ 500. Du bryr dig inte om samma sak som du kan rädda ditt föräldrafest.

    Detta liknar hur alternativ fungerar. Du har rätten men inte skyldigheten att utöva dem. Låt oss nu upptäcka några viktiga termer och begrepp för optionshandel.

    Parter i optionskontraktet

    Ett optionskontrakt består av följande två parter:

    1. Innehavare: Köpare av kontraktet
    2. Författare: Säljare av kontraktet

    När innehavaren av optionskontraktet väljer att initiera transaktionen sägs han utöva optionen.

    När innehavaren inte initierar eller utövar avtalet upphör kontraktet så småningom.

    Underliggande tillgångar i optioner

    Att vara en form av derivat, härleder optionerna sitt värde från en underliggande tillgång. Så vad är dessa underliggande tillgångar?

    • Lager
    • Obligationer
    • Index
    • Utländska valutor
    • Handelsvaror
    • Korgalternativ (samling av olika tillgångar)

    Samtals- och säljalternativ

    Nyckeln till att förstå vad som finns i Finance är att veta vad som är Call and the Puts !!!

    • Köpoption ger innehavaren rätten men inte skyldigheten att köpa en underliggande tillgång till ett angivet pris och ett förutbestämt datum.
    • Säljoption ger innehavaren rätt att sälja en underliggande tillgång till ett angivet pris och ett förutbestämt datum.

    Vad är alternativtyper

    Här kommer vi att förstå vad som finns i penningalternativen och av pengarna. Bilden ovan hjälper dig att komma ihåg vad som är alternativtyper.

    1. I Money Call-alternativet:

    Köpoptionen finns i pengarna när det aktuella marknadspriset överstiger lösenpriset.

    1. Alternativet för pengarna:

    Köpoptionen är tom för pengarna när det aktuella marknadspriset är under lösenkursen.

    1. I Money Put-alternativet:

    Säljalternativet finns i pengarna när det aktuella marknadspriset ligger över lösenpriset.

    1. I Money Call-alternativet:

    Säljalternativet är slut på pengarna när det aktuella marknadspriset ligger under lösenpriset.

    Vad är optionskontrakt?

    # 1 Kontraktsstorlek

    • Med kontraktstorlek avses det belopp eller antalet underliggande tillgångar som omfattas av optionskontraktet.
    • Låt oss säga att den underliggande tillgången är Aktier / Aktier och ett kontrakt innehåller 100 aktier.
    • Så när innehavaren utövar ett optionskontrakt byter 100 aktier händer.

    # 2 Strike Price

    • Strike Price är det förutbestämda köp- eller försäljningspriset för den underliggande tillgången om optionen utnyttjas.
    • För samtalsalternativ är lösenpriset det pris som säkerheten kan köpas på.
    • För säljoption är lösenpriset det som säkerheten kan säljas till.

    Så vad är förhållandet mellan lösenpriset och säkerhetspriset?

    Svaret är vinst.

    Om optionen utnyttjas är skillnaden mellan det aktuella marknadspriset och lösenpriset den vinst som görs.

    # 3 Premium

    • För att förvärva optionen måste du betala ett visst pris.
    • Detta pris, även känt som optionskursen, kallas premium.
    • Bilden nedan visar exemplet på det premiebelopp som ska betalas för ett köpoption med ett strikepris på 7800.
    • Dessa uppgifter för premiumbeloppet hämtas från nse.com. Även om du också kan använda NYSE, LSE, etc.
    • När du har besökt nse-webbplatsen väljer du aktierivat. Sätt CNX Nifty i sökalternativet.
    • Välj din instrumenttyp, symbol, utgångsdatum, alternativtyp och slagpris.

    När allt är valt klickar du på knappen "Få data" Premium-beloppet.

    Options Premium har två huvudkomponenter:

    Egenvärde:

    Bli inte skrämd av termen inneboende värde, det är lätt att förstå.

    Inneboende värde är skillnaden mellan det underliggande priset och lösenpriset.

    Låt oss presentera det med hjälp av formeln för att förstå det bättre.

    • Inneboende värde: Samtalsalternativ

    För samtalsalternativ beräknar du det inre värdet:

    Intrinsic Value = Aktuellt aktiekurs - Strike Price

    • Inneboende värde: säljalternativ

    För säljalternativ beräknar du det inre värdet:

    Intrinsic Value = Strike Price - Aktuellt aktiekurs

    Tidsvärde

    Så låt oss nu förstå vad tidsvärdet är.

    • Antag att du köper ett alternativ med ett lösenpris på $ 100. Men tyvärr går priset ner till $ 90.
    • Nu, i det här fallet, kommer du inte att utöva ditt val, eftersom du kommer att gå förlorad.
    • Men om en eller två månader förväntas priserna stiga till $ 105. Så i det här fallet kommer du att tjäna 10 dollar om du håller det i ytterligare en månad.
    • För detta kan du behöva betala ytterligare 5 USD för att hålla ditt kontrakt. Denna extra $ 5 är ditt tidsvärde.

    Så lång historia kort:

    Tidsvärde är det belopp som du är redo att betala med hopp om att marknaden kan gå till din fördel.

    Källa: Optionsutbildning

    Option Premium Formula:

    Förstå nu denna formel för Option premium:

    Premium = inneboende värde + tidsvärde

    Så i vårt fall kommer optionspremien att:

    Premium = $ 10 + $ 5 = $ 15

    Faktorer som påverkar Option Premium

    Det finns olika faktorer som kan påverka optionens premie. Några av dem är:

    • Priset kan antingen öka eller minska. Prisförändringar leder till en ökning eller minskning av premien.
    • Strike Price spelar en viktig roll för att bestämma optionens inneboende värde. Ju mer alternativet blir i pengarna, desto högre ökar premien. På samma sätt minskar det när alternativet blir slut på pengarna.
    • Volatilitet är ett mått på risken eller variationen i priset. Därför kan du säga att ju högre volatilitet, desto större förväntade fluktuationer i priset och vice versa.

    Varför handla optioner?

    Med tanke på valet väljer majoriteten av oss att köpa aktier än köpoptioner. Att välja handel anses vara lite mer komplicerat men de kan ge dig de fördelar som aktier inte kan ge.

    Du kan lära dig mer om Options Trading Strategies här.

    Följande är några anledningar till varför alternativ är fördelaktiga:

    Prisfördel

    För att förstå detta ska vi ta ett exempel på att köpa ett lager och köpa köpoptioner på samma lager. Du kommer att kunna se hur genererade avkastningar varierar.

    Vi har tagit exempel på två olika investerare, en som investerar i aktier och andra i optioner. Det här är enkla exempel bara för att förstå skillnaden i avkastning. Faktisk handel kan också innebära ytterligare beräkningar.

    Out of box Returnerar

    Från ovanstående exempel har vi förstått den stora skillnaden i avkastningsprocent. Att köpa ett aktie gav oss den totala avkastningen på 10% medan avkastningen sköt till 60% när vi köpte en option.

    Leveraged Gains

    Alternativ gör att du kan lägga in mindre pengar och få ytterligare vinst.

    Steg för optionshandel

    Nu när du har förstått vad som är alternativ i Finance, låt oss titta på Options Trading.

    Det finns tre viktiga milstolpar för optionshandel.

    • Förberedelse
    • Komma igång
    • Avancerad språng

    Steg 1: Förberedelse

    Från och med det första steget gör du alla nödvändiga förberedelser enligt följande:

    • Öppna ditt mäklarkonto:

    För att kunna skriva in dina handelstransaktioner behöver du ditt mäklarkonto. Öppna samma och se till att du gör en första undersökning för att ta reda på det bästa kontot för dig själv.

    • Godkänn dig själv:

    Få dig godkänd av Securities and Exchange Commission enligt de optionskrav som ställs av dem.

    • Lär dig Lingo:

    Lär dig bekanta dig med alla valutahandelterminologier. Detta hjälper dig att förstå processen enkelt.

    • Förstå diagram och mönster:

    När du väl börjat handla kommer du definitivt att ägna stor uppmärksamhet åt prisrörelserna. För att veta hur detta fungerar är det nödvändigt att få praktisk teknisk kunskap.

    Steg 2: Komma igång

    • Håll lugn och pappershandel först

    För att slå strykjärnet när det är varmt måste du känna till temperaturen vid vilken det blir varmt. På samma sätt, för handelsoptioner, först först dess nyanser. Börja först med pappershandel, vet hur mycket din avkastning är och fortsätt sedan vidare.

    • Håll dig till begränsade beställningar

    Begränsningsorder anger den högsta och lägsta gräns som du är villig att köpa eller sälja. Detta hjälper dig också att maximera din avkastning.

    • Balanserad portfölj är nyckeln till bättre avkastning

    Detta är precis som det gamla ordspråket ”Håll inte alla ägg i en korg”. Se också till att alla alternativ inte är Ring eller Put. Balansera båda typerna för att maximera din avkastning.

    Steg 3: Avancerad språng

    • Prova de orörda

    När du är säker och överväger att göra några bra avkastningar, gå vidare med några avancerade nivåstrategier. Se till att du känner till din statistik innan du tar detta steg.

    Källa: Wikihow

    Nackdelar med optionshandel

    • Tidskänsliga investeringar

    Eftersom kontraktet är för en kort period kan du förlora hela investeringen även med en korrekt förutsägelse av marknadsriktningen.

    • Högre uppdrag

    När du jämför kommissionerna för ett normalt aktie och ett alternativ kommer du att hitta en stor skillnad. Ja, provisionerna för alternativ är högre.

    • Komplexitet i verksamheten

    Alternativ och strategier är inte enkla. De kan bli komplicerade för nybörjare.

    • Time Decay Factor

    Många gånger upphör alternativ värdelöst. Återigen är detta effekten av den tidskänsliga karaktären hos alternativen.

    Källa: www.zeromillion.com

    Akta dig för alternativriskerna!

    Nu när du har en grundläggande förståelse för vad som är optioner inom finans och optionshandel, låt oss titta på optionsrisker. Kom ihåg att det finns två sidor till samma mynt. Precis som det finns många fördelar med handelsoptioner, finns det också olika risker.

    • Slösad tillgång om den inte utnyttjas!

    Alternativ har ett begränsat liv eftersom de har ett utgångsdatum. Således om de inte utnyttjas är de en bortkastad tillgång.

    • Hävstångseffekt kan återfyra

    Även om det initiala kapitalet som krävs kan vara lågt, men även små marknadsrörelser kan ha stor inverkan på optionskontraktet. Ta också en titt på finansiell hävstång

    • Förluster kan berg för alternativet "Writers"

    Det ses än att optionskribenter löper större risker än optionsinnehavarna. De får ett begränsat och fast premiebelopp men förlusten kan vara obegränsad.

    • Alternativ Likvid på spel

    Det finns olika typer av alternativ som kan utgöra ett problem med låg likviditet för varje typ. Detta kan orsaka problem med att göra de nödvändiga transaktionerna till rätt priser.

    Vad är alternativ i ekonomi - Vet vad du vill ha

    Jag skulle säga att du har en klar uppfattning om vad du vill åstadkomma innan du faktiskt börjar handla optioner. Du kanske vill tjäna mer inkomster eller öka värdet på din portfölj.

    När du väl vet vad ditt mål är kan du enkelt begränsa lämpliga strategier.

    Så börja din optionshandel med dessa tre ord:

    Lär dig, ansök, mästare !!!

    Andra artiklar som du kanske gillar

    Detta är en guide om vilka alternativ som finns i Finance. Här diskuterar vi parter till optionskontraktet, underliggande tillgångar i optioner, köp- och säljoptioner, optionstyper och optionskontrakt. Här diskuterar vi också varför handelsoptioner tillsammans med steg för optionshandel. Du kan också lära dig mer om derivat från följande artiklar

    Original text

    Contribute a better translation
    • Varederivat
    • Topp 10 bästa alternativhandelsböcker
    • Internationella optioner
    • Definition av anropbara obligationer
      • <