Resultatavkastning

Resultatavkastning Definition

Resultatutbyte hjälper investeraren att förstå hur mycket han kommer att tjäna för varje dollar som investeras i företaget och beräknas därför som vinst per aktie dividerat med aktiekursen per aktie. Detta förhållande hjälper en investerare att göra jämförelsen mellan två eller flera företag eller mellan investeringar i aktier kontra investeringen i riskfri säkerhet, dvs. det företag som har en högre avkastning kommer att vara bättre när det ger högre intjäning för varje investerad dollar.

Resultatavkastningsformler

Nedan följer de två formlerna -

Här tar vi 12 månaders vinst per aktie i företaget dividerat med marknadspriset per aktie i aktien och representerar på ett procentuellt sätt för att göra jämförelsen.

Eftersom vi vet att det är det inversa av P / E, kan vi beräkna det med hjälp av ovanstående formel och representera det i procent för att göra jämförelsen.

Hur används vinstavkastningen av investerare?

Tänk på en investering i aktier mot en investering i en statsskuldväxel eller en fast insättning, som är praktiskt taget riskfria investeringar. Så om resultatavkastningen för en investering i aktien är högre än statsskuldväxeln / fast insättning, är det först då vettigt att investera i aktier när vi tar risker medan vi investerar i aktier.

Resultatavkastningen på tio års statsskuldväxel är 4,5%, dvs. vi tjänar 4,5% för varje investerad dollar och avkastningen för aktien i företag A INC är 8,28%, dvs vi tjänar 8,28% för varje investerad dollar. Detta visar tydligt att den ytterligare risken vi tar genom att investera i aktier istället för statsskuldväxeln ger ytterligare avkastning. Om avkastningen för den riskfria säkerheten är lika med eller mer än aktien kan vi säga att beståndet är övervärderade aktier. Som vi tydligt kan se i ett sådant fall finns inga ytterligare fördelar genom att göra en mer riskfylld investering.

Exempel

Låt oss nu förstå konceptet med hjälp av några enkla och praktiska exempel.

Du kan ladda ner denna Excel-mall för vinstavkastning här - Excel-mall för vinstavkastning

Exempel nr 1

Nedan följer informationen som ges till oss för företag A INC och företag B INC.

Lösning

Beräkningen för företag A

• = 15/120 * 100%
• = 12,50%

Beräkningen för företag B

• = 25/140 * 100%
• = 17,86%

Här som vi kan se att vinstavkastningen för företag B är högre än företag A, dvs. för varje dollar som investeras i företag B, kommer vi att tjäna 17,86% jämfört med endast 12,50% i företag A. Så vi drar slutsatsen att investering i Företaget B är bättre.

Exempel 2

Vi får att aktien Mr. A har en investering att göra, och han har två optioner av samma som han ger oss följande detaljer.

• BDO Bank handlas för närvarande till 1340 dollar per aktie och tjänar 50 dollar per aktie.
• CFDH Bank handlas för närvarande till $ 1250 per aktie och dess vinst per aktie är $ 41, vilken av dessa banker han bör välja för att maximera sina intäkter.

Lösning

Beräkningen för BDO Bank

• = 50/1340 * 100%
• = 3,73%

Beräkningen för CFDH Bank

• = 41/1250 * 100%
• = 3,28%

Efter att ha beräknat det kan vi förstå att BDO-banken tjänar 3,73% för varje investerad dollar och CFDH Bank tjänar 3,28% för varje investerad dollar. Därför är det uppenbart att A bör investera i BDO Bank för att maximera avkastningen.

Skillnaden mellan vinstutbyte och utdelningsavkastning

Nedan följer vissa skillnader mellan vinst och utdelning.

• Som vi vet att vinstavkastningen ger den procentuella avkastningen för varje dollar som investeras i företaget, ger utdelningsavkastningen på samma sätt den utdelningsbelopp som ett företag betalar för varje investerat.
• Utdelningsavkastningen används för att fatta investeringsbeslut för företag som betalar utdelning.
• Utdelningsavkastning kan endast användas för företag som betalar utdelning, medan det inte har några sådana begränsningar eftersom alla företag är skyldiga att rapportera sina vinster per aktie.
• Det kan användas som en jämförelsemetod för aktier, obligationer, fasta insättningar, statsskuldväxlar etc. medan utdelningsavkastningen inte kan jämföra andra instrument än aktier.

Betydelse

• Den används för att både känna till avkastningen och för värderingssyfte. Vi kan betrakta det som en värdering för här delar vi resultatet med aktiens marknadsvärde.
• Det fungerar som ett verktyg för att jämföra aktier och T-räkningar, fasta insättningar och annan riskfri säkerhet för att förstå om aktien är undervärderad eller övervärderad.
• Det ger information om investeringen per dollar som tjänar, vilket gör jämförelse och beslutsfattande enkelt.

Slutsats

Efter att ha förstått konceptet kan vi dra slutsatsen att det hjälper intressenterna att förstå avkastningen för varje investerad dollar och också att se till att den ytterligare risken att investera i aktier över riskfri säkerhet (som statsskuldväxlar, guld, fast insättning) är värt att ta eller inte.