Inflationsrisk

Definition av inflationsrisk

Inflationsrisk hänvisar ofta till den situation där priserna på varor och tjänster stiger mer än väntat eller omvänt resulterar en sådan situation i samma mängd pengar vilket resulterar i mindre köpkraft. Inflationsrisk är också känd som köpkraftsrisk.

Ett exempel på inflationsrisk är obligationsmarknader. När den förväntade inflationen ökar ökar den de nominella räntorna (nominell ränta är enkel realränta plus inflation) och därmed sänker priset på räntebärande värdepapper. Motiveringen för ett sådant beteende är att obligationer betalar fast kupong och en ökande prisnivå minskar antalet riktiga varor och tjänster som sådana obligationskupongbetalningar kommer att köpa. Kort sagt är denna risk sannolikheten för att värdet på varor och tjänster påverkas negativt på grund av en inflationsförändring.

Exempel på inflationsrisk

Låt oss förstå detsamma med hjälp av några exempel:

Du kan ladda ner denna Excel-mall för inflationsrisk här - Inflationsrisk Excel-mall

Mr. A som arbetar på ett advokatbyrå avser att gå i pension vid 50 års ålder. Han är för närvarande 30 år och har ytterligare 20 år före den ålder då han tänker gå i pension. Han sparar för närvarande $ 5000 varje år och avser att uppnå sitt mål att spara $ 200000 för att köpa ett hus i slutet av 20 år.

Samma mål kan uppnås genom att investera i en investeringsstrategi med låg risk som ger en avkastning på 6% -7%.

Låt oss nu anta att inflationen är 4% vilket innebär att köpkraften för pengar minskas varje år med 4% eller med andra ord huset han tänker köpa får en uppskattning på 4% varje år,

På grund av denna risk kommer huset som Mr. A tänker köpa i slutet av 20 år att kosta $ 438225.

På grund av detta kommer dock A inte att kunna uppnå målet med samma strategi. För att nå sitt uttalade mål kommer han att ha två alternativ som anges nedan:

• Investera sina pengar i högriskinstrument

• Investera mer pengar för att uppnå samma mål

Låt oss ta ytterligare ett exempel för att förstå effekterna av denna risk

Ryan arbetar med en investeringsbank som betalar honom $ 100000 varje år. Han förväntar sig att företaget höjer sin lön varje år med 10%. I ett sådant scenario är hans beräknade inkomst för de kommande fem åren följande:

Låt oss nu anta att inflationen ligger på 3% på grund av inflationsrisken. Ökningen av Ryan-inkomsterna kommer att justeras för inflationen och den faktiska inkomstökningen kommer att vara följande:

Fördelar med inflationsrisk

• Den största fördelen med inflationsrisk är att det leder till mer utgifter för folket som när priserna stiger; människor föredrar att spendera mer nu på varor och tjänster som i framtiden ökar annars.
• En måttlig ökning av inflationsrisken gör det möjligt för företaget att höja priser som står i proportion till ökningen av deras insatskostnader som råvaror, löner etc.

Nackdelar med inflationsrisk

• Först och främst är den prisrisk som uppstår på grund av inflationsrisk, priser på varor och tjänster ökade på grund av en ökad produktionskostnad som antingen överförs till kunderna vilket resulterar i färre enheter som köps till samma pris eller minskad kvantitet för samma pris. I de fall där kostnaderna inte kan överföras, resulterar det i nedåtgående tryck på vinstmarginalerna för verksamheten.
• En annan typ av risk är köpkraft. Inflationsrisk resulterar i köpkraftsrisk och resulterar i att besparingar inte är tillräckliga för att nå de mål som de är avsedda att vara. Med andra ord, vilket leder till fallande realinkomstnivåer.
• Inflationsrisk resulterar i högre lånekostnader för företag eftersom långivare behöver kompenseras inte bara för risken för utlåning utan också för det tillägg som härrör från fallande realvärde av pengar i framtiden jämfört med nuet.
• Inflationsrisk resulterar också i en konkurrensnackdel för ett land framför ett annat eftersom dess export kommer att bli mindre och leda till minskat utländskt kassaflöde.

Viktiga punkter att notera

• Inflationsrisken är här för att stanna och måttlig Inflationsrisk är bättre än stillastående priser.
• Investerare som föredrar att undvika detta kan investera i instrument som inflationsindexerade obligationer etc som gav inflationsjusterad avkastning och investeraren kan vara säker på att avkastningen alltid kommer att vara inflationsjusterad. På samma sätt kan man välja sådana investeringar som har regelbundet kassaflöde och kan återinvesteras till högre räntor under inflationstrycket.
• Den ersättning som en investerare får för inflationsrisk kallas Inflationspremie och denna inflationspremie uppskattas baserat på skillnaden mellan avkastningen på statsinflationsskyddade värdepapper (TIPS) och statsobligationer med samma löptid.

Slutsats

Det är ett viktigt övervägande som man måste ta med när man fattar investeringsbeslut. Denna risk är mer relevant när man fattar långsiktiga investeringsbeslut. Vidare utgör en hög inflationsrisk ett större hot mot en nation och kan också leda till ekonomisk nöd. Det har allvarlig förgrening eftersom det resulterar i minskningen av värdet av besparingar för människor på grund av penningens köpkraft. Ett land med hög inflationsrisk blir också mindre konkurrenskraftigt mot sina konkurrerande länder och som sådan måste denna risk hanteras väl och hanteras vanligtvis av varje lands centralbank.