Kreditfacilitet

Betydelse av kreditfacilitet

Kreditfaciliteten är en förutgodkänd lånefacilitet som tillhandahålls av banken till de företag där de kan låna pengar när det behövs för dess korta eller långsiktiga behov utan att behöva ansöka om ett lån varje gång.

Typer av kreditfaciliteter

Kreditfaciliteter klassificeras i stort sett som två typer, och vi kommer främst att fokusera på kreditfaciliteter avsedda för företag eller företag. De två typerna är i) Kortfristiga faciliteter som rörelsekapitalkrav ii) Långfristiga faciliteter som krävs för investeringar eller förvärvsrelaterade kostnader.

# 1 - Kortvariga faciliteter

Kortfristiga lån 

Dessa är i allmänhet begränsade till ett år och lånas främst av företag för dess rörelsekapitalbehov. Det kan eller inte kan vara ett säkert, vilket också är beroende av låntagarens kreditbetyg. Ibland kan låntagaren behöva ställa sina omsättningstillgångar såsom lager eller fordringar som säkerhet när låntagarens kreditvärdighet är av icke-investeringsklass.

Handelsfinansiering

För att underlätta strukturer för kontantkonvertering av företag är denna typ av kreditfacilitet mycket användbar och kan vara av följande typer:

1. Exportkredit: Denna typ av lån beviljas av statliga myndigheter till exporthus för att öka exporttillväxten
2. Kreditbrev: Generellt sett är tre parter inblandade i sådana scenarier: Bank, leverantör och företagsbank garanterar här betalningen från företaget till leverantören, och detta är en mycket säkrare kreditform. Banken utfärdar kreditbrevet baserat på säkerheter från företaget och denna typ av arrangemang är mer föredraget av leverantörer eftersom det i hög grad mildrar risken för fallissemang.
3. Factoring: Factoring är en mer avancerad låneform, där ett företag skulle involvera en tredje part (Factor) att sälja sina kundfordringar med rabatt för att hjälpa dem att överföra kreditrisken från sina böcker. Det hjälper företaget att ta bort fordringarna från sin balansräkning, vilket ytterligare kan fungera som en källa för att uppfylla sina kontantbehov.
4. Kredit från leverantörer: Detta är mer av en relationsbaserad där leverantören som har en stark relation med sina kunder kommer att vara i en bättre position att tillhandahålla kredit efter bra förhandlingar om betalningsvillkoren för att säkra en lönsam transaktion.

Kontant kredit och checkräkningskredit

Det är en typ av anläggning där en låntagare kan ta ut pengar / medel mer än vad den har i sin insättning. Räntesatserna gäller för det extra beloppet som har dragits ut förutom beloppet i insättningen. Låntagarens kreditpoäng spelar en avgörande roll i storleken på kredit och ränta.

# 2 - Långsiktiga faciliteter

Anteckningar

Dessa är i allmänhet osäkra och tas upp från kapitalmarknaderna. De är i allmänhet dyrare för att kompensera de förhöjda kreditrisker som långivare är villiga att ta. Det kan betraktas som ett alternativ när banker är i ett förnekande tillstånd att tillhandahålla ytterligare kreditgränser. De är vanligtvis avsedda för stora mandatperioder som 7-10 år.

 Banklån

Det är en av de vanligaste formerna av kreditfacilitet där belopp, tid och återbetalningsplan är fördefinierade. Dessa lån kan vara säkrade (högrisklånare) eller osäkra (låntagare av investeringsgrad) och ges vanligtvis till rörlig ränta. Innan bankerna ger sådana lån måste bankerna utföra avgörande kontroller eller due diligence för att minska kreditrisken.

Bro lån

Ett brygglån är ett lån som används av företag för rörelsekapitalbehov under en övergångsperiod när ett företag väntar på långsiktig finansiering eller finansieringskälla

Mezzanine skuld

Det är en blandning av eget kapital och skuld. Denna typ av kapital garanteras vanligtvis inte av tillgångar och lånas ut enbart baserat på ett företags förmåga att återbetala skulden från fritt kassaflöde. Mezzanine-finansiering kan struktureras antingen som skuld eller föredraget lager. Det ger långivaren rätt att konvertera till en aktieandel i företaget vid fallissemang, i allmänhet efter att riskkapitalbolag och andra långivare har betalats.

Värdepapperisering

Denna teknik är ganska mycket lik factoring. Den enda skillnaden är den inblandade institutionen och tillgångarnas likviditet. Att ta hänsyn till finansinstitutet är faktorn som köper kundfordringar i ett företag, medan det vid värdepapperisering kan vara mer än en part som kommer att köpa sina långfristiga fordringar. Värdepapperiserade tillgångar kan vara NPA, pantfordringar och kreditkortsfordringar.

Exempel på kreditfaciliteter

Följande är exempel på kreditfaciliteter.

Exempel nr 1

Antag till exempel under kreditfacilitet att kund X ges en kreditfacilitet på 50000 USD eller LOC för investering i ett nytt företag som är säkrad mot viss säkerhet av en bank. Banken fastställer en låneperiod på 10 år för återbetalning av lånet och kund X är tillåten att använda medlen inom den totala gränsen ($ 50000) och en ränta på 20% debiteras.

Kund X spenderade $ 10000 och debiteras 20% av det totala beloppet och inte för hela $ 50000 LOC. Således kommer räntan att vara 20% * $ 10000 = $ 2000.

Exempel # 2 - Användning av kredit

Antag att företaget "Atlantis" säljer elektronik i New York, och företaget "Proline" tillverkar elektronik i Detroit. "Atlantis" vill importera 500 000 dollar av elektronik tillverkad av "Proline" och är orolig för "Atlantis" förmåga att betala för dem. ”Atlantis” erbjuds ett kreditbrev från sin bundna bank, det vill säga Bank of America, vilket innebär att den kommer att producera de erforderliga varorna på 500 000 dollar, antag inom 90 dagar, eller så tar banken ansvaret för att betala själv. Bank of New York kommer då att skicka LOC till "Proline", som vidare tar hand om leveransen av elektroniken.

När den har skickats kommer "Proline" eller dess respektive bank att kräva sina 500 000 dollar genom att skicka en skriftlig sedel (även kallad växel) till Bank of New York. Kreditbrev är mer fördelaktiga för säljare. Ändå skyddar de också köpare, för "Proline" måste framföra Bank of America bevis eller mottagande av elektronikförsändelsen för att underlätta betalningen.

Detta bevis är i allmänhet en konossement, fakturor eller en luftvägsräkning. Efter detta betalar Bank of New York "Proline" och ser över till "Atlantis" för ersättning i allmänhet genom att debitera "Atlantis bankkonto.

Skillnaden mellan ett lån och en kreditfacilitet

Både lån och kreditfacilitet är de två mest använda produkterna för både privatpersoner och företag. Det finns dock några skillnader mellan de två.

• När lånet beviljas ger det låntagaren tillgång till alla pengar på en gång, medan det för en kreditfacilitet kan erhållas pengar när det finns en likviditetskris.
• Lånet är som en spargris där du bryter det och tar ut alla dina pengar, medan du i en kreditfacilitet bara använder det du behöver. För det andra finns det också en skillnad i betalt ränta.
• Ett lån kräver en räntebetalning för allt kapital som har lånats ut till en individ eller ett företag.
• Å andra sidan debiteras ränta endast på den använda summan och inte på den summa pengar som görs tillgänglig för individen eller företaget.
• Ibland kan man dock utsättas för en oanvänd balansavgift när man inte alls använder pengarna. Lånen har längre löptid och bär därför en högre räntebetalning jämfört med kreditfaciliteter.
• Slutligen skiljer sig det sätt som kunden betalar tillbaka de mottagna pengarna på lån och kreditfaciliteter. I lån uppstår begreppet EMI eller månatliga avbetalningar när hela pengarna återbetalas; verksamheten är stängd utan möjlighet att låna mer pengar utan ett nytt låneavtal.
• Hur kreditfaciliteten fungerar är annorlunda. Här förnyar kunderna sitt kontrakt varje år för att använda kreditgränsen när det behövs.

Slutsats

Således har kreditfaciliteter mycket betydelse ur affärssynpunkt. En av de bästa sakerna med en kreditfacilitet är att ingen dikterar hur kontanterna ska användas, till skillnad från ett banklån. Ibland kommer vissa lån med klausuler där finansiären har full behörighet för hur kontanterna måste användas.

De är mycket mer flexibla närhelst ett behov uppstår; företag kan använda det. Dessutom måste ett företag bygga en stark kredithistoria, vilket gör det enkelt att få sådana faciliteter. Att debiteras låga räntor jämfört med kreditkort är dessa mycket fördelaktiga för företaget.