Vad är LIFO-likvidation?
LIFO-likvidation är en händelse där gamla lager säljs av företag som följer LIFO-lagerkostnadsmetoden. Under en sådan likvidation matchas lagren värderade till äldre kostnader med de senaste intäkterna efter försäljning, varför företaget redovisar högre nettoresultat vilket resulterar i betalning av högre skatter.
Vi noterar från ovanstående SEC Filings; företaget nämner att lagermängderna har minskats till följd av vilka redovisade kostnader för återstående lager är lägre än föregående år. Om denna situation fortsätter den återstående delen av året kan LIFO-likvidationen inträffa och resultera i en inverkan på resultaten av verksamheten.
Exempel på LIFO-likvidation
ABC Company tillverkar skjortor för herrkläder och har följande textilinventarier baserat på periodiska cykler:
Antag att ABC måste slutföra en beställning på 250 skjortor och anta att för varje skjorta används en enhet råvara. För att slutföra beställningen måste ABC avveckla en fullständig aprilinventering på 120 enheter, marsinventering på 90 enheter och 40 enheter från februariinventeringen.
Detta kallas LIFO Liquidation, där det sista i lager först kommer ut följt av nästa lager och så vidare baserat på kravet.
Nu, baserat på försäljningen, överväga att varje skjorta säljs för 20,00 dollar, intäkterna genereras 5 000,00 dollar. Kostnaden för råvaran beräknas dock enligt nedan:
Om allt råmaterial anskaffades i april?
I en sådan situation där företaget skulle ha skaffat allt råmaterial i april baserat på kravet, då skulle kostnaden och intäktsberäkningen nedan ha varit:
råvarukostnad = 13 $ x 250 = 3 250 $ / -
I det här fallet skulle företaget ha rapporterat ett lägre nettoresultat.
Här noterar vi att vid sådan likvidation
LIFO Likvidationsterminologier
LIFO-likvidation har vissa terminologier, som nämns nedan:
# 1 - LIFO-lager
Periodisk segregering av lager baserat på en viss frekvens för beräkning av slutlager. Denna term anger antalet enheter, kostnad / enhet, den totala lagerkostnaden etc. för en viss periodcykel.
Till exempel,
Inventering under varje år är ett LIFO-lager.
# 2 - LIFO-reserv
Detta är skillnaden mellan lager beräknat med andra metoder än LIFO och lager beräknat enligt LIFO. Ibland följer företag mer än metoder för lagerhantering för olika typer av lager. LIFO används huvudsakligen för rapporteringsändamål. Därför är det skillnad mellan faktiskt lager och LIFO-lager, som kallas LIFO-reserv.
# 3 - LIFO Inventory Pool
Medan LIFO-likvidation kan lagret separeras och samlas ihop med liknande andra artiklar (bildar grupper av artiklar) för bättre och mer realistisk beräkning. Varje grupp kallas en LIFO Inventory Pool.
Fördelar
- En ökad försäljning kan vara en indikation på en ökad efterfrågan på företagets tillverkade produkt.
- Bättre än FIFO-likvidation, eftersom skatteplikten minskar på grund av den ökade kostnaden för den senaste inventeringen.
- Förflyttningen av äldre lager avser avveckling av äldre lager.
- LIFO-likvidationsmetoden är till hjälp för förflyttning av lättfördärvliga föremål med lägre skatteskuld jämfört med FIFO-lagermetoden.
- Stöd till företagets beslut att lansera en ny produkt enligt marknadens krav och förändring av kundernas smak;
- Tidigare prognos om en ökning av potentiell försäljning kan få företag att stapla erforderliga råvaror till lägre kostnader, för att likvidera senare när råvarupriserna stiger.
- LIFO-metoden för lagersystem är användbar när råvarukostnaderna är dynamiska och förutses öka i framtiden.
Nackdelar
- Högre skatteplikt jämfört med likvidation av upphandlade lager enligt krav.
- Avser företagets brist på analys av försäljning och inköp
- Kan relatera till framtida ekonomiska brister för företaget, eftersom likvidation avser brist på upphandling enligt krav.
- Kan hänvisa till ett hot mot företagets produktaccept på marknaden, varför företaget kan besluta att avveckla sitt befintliga och gamla lager innan ny upphandling.
- Detta leder till felaktig beräkning av intäkter från försäljning och påverkar därmed alla finansiella rapporter och nyckeltal.
Begränsningar av LIFO-likvidation och andra liknande tekniker
Beräkningen av vinster från rena LIFO-likvidationstekniker kan vara vilseledande för faktiska inkomstberäkningar.
Vissa företag använder LIFO-metoden i dollarvärde för lagerlikvidering. Enligt denna metod diskonteras lagrets aktuella värde först till baslagret baserat på den aktuella inflationstakten. Därefter bestäms den reala dollarökningen, som sedan eskaleras för att nå det verkliga värdet av lagret för närvarande (och inte det befintliga värdet baserat på aktuella kostnadspriser).
Med denna beräkningsmetod är vinster som härrör mer praktiska och realistiska.
Viktiga punkter
- LIFO-likvidation är fördelaktig när företaget har en haussyn på lagerkostnaderna. I andra fall kan företaget förutse en ökning av försäljningen.
- Det kan förutses. I ett sådant fall kan råvarukostnaderna förväntas stiga, så att företaget kan lagra sina råvaror gradvis till lägre kostnader och sedan avveckla senare och därmed boka högre vinster.
- Det kan vara fördelaktigt för kortsiktiga vinster. Det kan dock inte vara praktiskt att användas permanent.
- Vid allmän användning av denna praxis (utan planerad avveckling) kan marknaden uppfatta detta som företagets brist på medel eller brist på analys av försäljningen eller till och med ekonomiska hot för företaget.
Slutsats
Efter LIFO-likvidation kan det vara frestande att snedvrida de finansiella rapporterna och undvika skatter, jämfört med FIFO-lagret. det behandlas dock inte som stadgarna för bästa praxis. Det har skett olika diskussioner för att ändra lagar kring sådan likvidation så att företag följer mer etiska rapporteringsmetoder.
Det kan justeras lite i form av andra liknande tekniker för att ge mer meningsfull information, vilket också kan hjälpa till med bättre rapportering av finansiell information för företaget.
