Pengaflöde

Kassaflödesdefinition

Termen kassaflöde avser kontantinkomster och kontantbetalningar under en redovisningsperiod, och analys av företagets kassaflöde ger viktig information med avseende på förståelse av affärsverksamhet, redovisat resultat och projektion av framtida kassaflöden samtidigt.

Typer av kassaflöde

Affärsverksamhet rapporteras med hjälp av en kassaflödesanalys, som ger information om företagets kontantinkomster och betalningar under en redovisningsperiod och också hjälper till att validera det slutgiltiga kassabalansen till det initiala saldot som redovisas i företagets balansräkning.

Låt oss diskutera några typer för bättre förståelse.

# 1 - Driftaktiviteter

Den operativa verksamheten inkluderar ett företags dagliga aktiviteter som att sälja lager och tillhandahålla olika tjänster. Kassaflöden genereras från den löpande verksamheten, såsom kontantförsäljning, inklusive en samling av diverse gäldenärer och kassaflöden som skapas från kontantbetalningar för inköp av lager, löner, skatter och olika andra opex. Den löpande verksamheten inkluderar även kontantinkomster och kontantbetalningar avseende värdepapper som innehas för handel och innehas för handel.

# 2 - Investeringsaktiviteter

Investeringsverksamheten omfattar investeringar i materiella anläggningstillgångar (PPE), inköp och försäljning av investeringar exklusive värdepapper som innehas för handel och som innehas för handel med de kassaflöden som rör den löpande verksamheten.

# 3 - Finansieringsaktiviteter

Finansieringsverksamheten innefattar främst kapitalanskaffning från eget kapital eller långfristiga skulder. Det finns två betydelsefulla finansieringskällor, som aktieägare och borgenärer. Kassaflöden från finansieringsverksamheten kan bestå av kontantintäkter från utfärdande av stamaktier, preferensaktier, obligationer och upplåning. Kontantutflöden kan omfatta återbetalning av upplåning, inlösen av obligationer, återköp av egna aktier samt betalning och utdelning. Hänsyn bör tas till indirekt upplåning från leverantörsskulder, som klassificeras som operativ verksamhet.

Metoder för kassaflödesanalys

Kassaflöde från den löpande verksamheten kan redovisas i direkt och indirekt format i detta uttalande. Nettokassan som används från den löpande verksamheten förblir densamma som indirekta och indirekta metoder. Den enda skillnaden är operativsystemets format.

# 1 - Direkt metod

• Specifika kassaflöden och utflöden används för att tillhandahålla kassaflödet från den löpande verksamheten.
• Ta bort effekterna av periodiseringen genom att justera poster i resultaträkningen genom att redovisa kontantintäkter och kontantbetalningar.
• Ge information om specifika källor till kontantinkomster och kontantbetalningar.

Den stora fördelen med att använda den direkta metoden är att den hjälper till att tillhandahålla kritisk information om de specifika källorna till kontantinkomster och kontantbetalningar jämfört med en indirekt metod, som endast visar nettokassan som erhållits eller betalats. Eftersom informationen om särskilda källor för kontantinkomster och betalningar är väsentlig istället för nettokassa mottagen eller betalad, får användare av finansiella rapporter ytterligare information från den direkta metoden. Denna ytterligare information hjälper borgenärerna och investerarna att förstå den historiska utvecklingen och förutsäga framtida kassaflödesgenererande förmåga hos det berörda företaget.

# 2 - Indirekt metod

• Visar de operativa kassaflödena från den redovisade resultaträkningen med en serie justeringar;
• Justeringar görs för poster som inte är kontanta, poster som inte är operativa och nettoförändringar i rörelseresultatet.
• Visar skälen till skillnaden mellan kontanter från den löpande verksamheten och nettoresultatet.

Den främsta fördelen med att använda den indirekta metoden är att den hjälper till att förklara skillnaderna mellan kontanter från verksamheten och nettoresultatet. Den indirekta metoden använde också prognoser för framtida intäkter genom att justera för förändringar i balansposter som uppstår på grund av periodiserings- och kontantredovisning.

Följ exemplet, visa information om XYZs drift, investering och finansiering av kassaflöden i detta uttalande (Direct Method)

Analys av kassaflöde

Analysen av dessa uttalanden hjälper till att tillhandahålla viktig information om företagets verksamhet, tjäna och förutsäga framtida kassaflöden. Följande avsnitt innehåller olika verktyg och tekniker med hjälp av vilka användare av finansiella rapporter kan kontrollera de viktigaste källorna och användningen av kontanter.

Gratis kassaflöde till företaget (FCFF) och gratis kassa till eget kapital (FCFE)

FCFF

Överskottet av operativt kassaflöde över investeringar kallas fritt kassaflöde. FCFF är tillgängligt för leverantörer och ägare efter att alla erforderliga driftskostnader har betalats och nödvändiga investeringar i rörelsekapital och fast kapital har gjorts.

Formel:

Beräkningen av FCFF kan illustreras med följande exempel.

FCFE

FCFE är det kassaflöde som är tillgängligt för aktieägarna. Det kommer efter att ha betalat alla driftskostnader och lånekostnader och gjort de investeringar som krävs i fast och rörelsekapital.

Följande är illustrationen av beräkningen av FCFE:

Om FCFE är positivt indikerar det att företaget har tillräckligt med kontanter utöver det belopp som krävs för framtida investeringar och återbetalningar av skulder. Överskottet av kontanter finns att distribuera bland ägarna.

Slutsats

Sammanfattningsvis kan vi säga att detta uttalande hjälper till att bestämma ett företags förmåga med avseende på:

• Finansiering av ett företags krav genom internt genererade kontanter i frånvaro av externt kapital.
• Att uppfylla skuldförpliktelser;
• Håll utdelning.
• Hantering av rörelsekapital.
• Likviditetshantering när det gäller företagets förmåga att betala ut skuldförpliktelser när de förfaller. Intressenter, inklusive investerare och borgenärer, övervakar detta uttalande för att kontrollera om det berörda företaget kan betala sina befintliga åtaganden i tid.