SEC-arkiv

Vad är SEC-arkiv efter företag?

 SEC-arkivering är ett formellt dokument som överlämnas till Securities and Exchange Commission i USA och innehåller finansiell information om företaget eller annan väsentlig information om aktiviteter som har ägt rum eller ska genomföras inom en snar framtid. Dessa ansökningar inkluderar registreringsförklaringar, formella periodiska rapporter och andra formulär.

Varför SEC-arkiv är viktiga?

  • Det är absolut nödvändigt att förstå att SEC är en reglerande vakthund som skapas för investerarens fördel.
  • Den samlar alla dokument som beskriver den ekonomiska och operativa hälsan hos de företag som har aktier som ägs och handlas av allmänheten.
  • SEC kontrollerar kvaliteten på den information som tillhandahålls och har rätt att undersöka företagen om viss information inte tydligt tillhandahålls. Investerare använder dessa ansökningar för att göra en bedömning av företagets resultat.
  • Detta är den främsta anledningen till att den rapporterade informationen blir mycket viktig. I nästa avsnitt kommer vi att diskutera olika typer av arkiv.

Typer av företagets SEC-arkiv

Det finns olika typer av arkiv. Några av de viktigaste har diskuterats här.

  1. Registreringsuttalanden
  2. 10K Form
  3. 10Q-rapporter
  4. 8K-rapporter
  5. Schema 13D
  6. Proxyuttalanden
  7. Form 3, 4 och 5

# 1 - Registreringsuttalanden

Dessa uttalanden är främst av två typer:

# 1 - "Erbjudande" -registreringar inlämnade enligt Securities Act of 1933 :

Detta uttalande används för att registrera värdepapper innan de erbjuds till en större publik som investerare. Den har två delar, varav den ena är ett preliminärt prospekt och den andra innehåller viss information som inte krävs för att lämnas in i ett prospekt. Uttalandena varierar i syfte och innehåll beroende på vilken typ av organisation som utfärdar aktier. Om ett företag initierar ett '' erbjudande '' uttalande utvärderas det av SEC. Om SEC kräver några ändringar i dokumentet informeras samma sak till företaget. Lägg upp att dokumentet görs tillgängligt för investerarna så att försäljning av säkerhet kan initieras.

Första sidan innehåller företagets namn tillsammans med Key Management som VD, COO och CFO

På förstasidan hittar du dessutom detaljer om erbjudandet om börsintroduktion eller det belopp som företaget vill höja. I det här fallet ville Box samla in 250 miljoner dollar.

En annan viktig aspekt av S1-arkivering är att de ger information om hur intäkterna kommer att användas. Detta är mycket viktigt för investeraren. Som du kan se ovan planerar Box att använda intäkterna för företagsändamål inklusive rörelsekapital, rörelsekostnad och investering.

Det finns mycket annan viktig information i S1-arkivet, som diskussionen om total utspädning, ledningsdiskussion och analys av ekonomiska förhållanden och resultat, beskrivning av aktier och kapitalaktier, och om aktierna är berättigade till framtida försäljning.

Jag tycker faktiskt att alla sektioner är mycket viktiga. Ett avsnitt måste du läsa igenom ”Riskfaktorerna” flera gånger eftersom de ger mycket detaljer om verksamheten och dess osäkerhetsfaktorer i samband med verksamheten.

Om du vill lära dig att analysera registrering S1-arkivering i detalj, ta en titt på dessa två inlägg -

  • Box IPO-analys
  • Alibaba IPO-analys
# 2 - "Handels" -registreringar inlämnade enligt Securities Exchange Act från 1934 :

Dessa uttalanden lämnas in för att möjliggöra handel mellan investerare på en värdepappersbörs eller på OTC-marknaden.

# 2 - 10K-rapport

10-K-rapporten är en årlig arkivering som ett företag behöver lämna in inom 90 dagar efter räkenskapsårets slut. Det ger investerare och intressenter en omfattande analys av företaget. Upplysningarna i 10-K görs under 14 olika rapporteringsposter i fyra olika delar. Var och en av delarna och efterföljande artiklar beskrivs nedan.

Del I

Punkt 1 : Detta är företagets affärssektion , där detaljer som huvudprodukter och tjänster som erbjuds, marknader, distributionsmetod, konkurrensfaktorer, tillgång på råvaror, konsekvenserna av efterlevnad, franchiseavtal, patent, licenser etc. tillhandahålls.

Punkt 2: Detta är företagets fastighetsavdelning , där detaljer som placeringen av en huvudsaklig tillverkningsanläggning och andra viktiga egenskaper tillhandahålls.

Punkt 3: Detta är avsnittet om rättsliga förfaranden i företaget, det ger en kort beskrivning av väsentliga rättsliga förfaranden som pågår.

Punkt 4: Detta är avsnittet som avslöjar vad som har gått för att rösta för säkerhetsinnehavare . Den ger all information relaterad till bolagsstämman.

Del II

Punkt 5: Detta avsnitt innehåller detaljer om den viktigaste marknaden där värdepappren handlas . Den innehåller information om aktiekurser, utdelning.

Punkt 6: Detta avsnitt innehåller information relaterad till de femåriga utvalda ekonomiska uppgifterna . Den innehåller detaljerade relaterade till nettoomsättning, rörelseintäkter, intäkter eller förluster etc.

Punkt 7: Detta är företagets ledningsdiskussion och analysavsnitt . Här anger företaget information relaterad till likviditet, kapitalresurser, gynnsamma och ogynnsamma marknadstrender etc. Detta avsnitt hjälper dig att identifiera svar på finansiell analys.

Punkt 8: Detta är företagets finansiella rapporter och kompletterande uppgifter . I detta avsnitt rapporterar företaget två år av reviderade balansräkningar och tre år av reviderade intäkter och kassaflöden.

Punkt 9: Detta avsnitt är relaterat till revisorer och alla typer av ändringar i detsamma . Det belyser också eventuella oenigheter.

Del III

Punkt 10 : Detta avsnitt innehåller information om styrelseledamöter och ledande befattningshavare . Den innehåller detaljer som namn, mandatperiod och bakgrundsinformation för styrelseledamöter och ledande befattningshavare.

Punkt 11 : Detta avsnitt innehåller information om ersättning till styrelseledamöter och befattningshavare.

Punkt 12: Detta avsnitt innehåller information om säkerhetsägarskap för vissa fördelaktiga ägare och förvaltning . Detta hjälper investerare att mäta företagets ägarbild, vilket är ett av de viktiga kriterierna när de fattar ett investeringsbeslut.

Punkt 13: Detta avsnitt innehåller information om vissa relationer och relaterade transaktioner som företaget ingår.

Del IV

Punkt 14: Detta avsnitt innehåller information relaterad till utställningar, bokslutsscheman .

10-K är en av de viktigaste ansökningarna för ett företag och alla intressenter ser fram emot det. Några av de viktigaste avsnitten som analytiker följer i detalj är en företagsöversikt, ledningsdiskussion & analys, finansiella rapporter, rättsliga förfaranden etc. För en investerare är det mycket viktigt att förstå att dessa finansiella rapporter fungerar som ett gränssnitt för att veta mer om företaget. Om verksamheten är kvalificerad som ett litet företag måste företaget lämna in 10-KSB.

# 3 - 10Q-rapporter

10-Q-rapporten är en kvartalsrapport som ett företag behöver lämna in inom 45 dagar efter slutet av sin kvartalsrapportperiod. En av de största skillnaderna med 10-K är det faktum att de finansiella rapporterna här är oreviderade och den information som lämnas är mindre detaljerad. Detta ger en investerare en fortsatt syn på enheten. Upplysningarna i 10-Q görs under åtta olika rapporteringsposter under två olika delar. Var och en av delarna och de efterföljande artiklarna beskrivs nedan.

Del I

Punkt 1 : Detta avsnitt innehåller information relaterad till kvartalsrapporter.

Punkt 2 : Detta är management diskussion och analys avsnittet av företaget. Den inkluderar diskussion om den operativa utvecklingen under kvartalet gentemot utvecklingen under föregående kvartal.

Del II

Punkt 3 : Detta är den juridiska delen av företaget, den ger en kort beskrivning av väsentliga rättsliga förfaranden som pågår.

Punkt 4 : Detta är företagets värdepappersförändringar . Den rapporterar alla väsentliga förändringar i innehavarnas rättigheter i olika klasser av en registrerad säkerhet.

Punkt 5 : Detta avsnitt innehåller information om fallissemang för äldre värdepapper . Ur kreditperspektivet är detta ett av de viktigaste avsnitten eftersom det belyser alla fall av väsentliga standarder.

Punkt 6 : Detta är avsnittet som avslöjar vad som har gått för att rösta för säkerhetsinnehavare . Den ger all information relaterad till bolagsstämman.

Punkt 7 : Detta är avsnittet som avslöjar andra väsentligt viktiga händelser. Den innehåller all information som är väsentligt viktig men inte hittar någon annan chef för rapportering.

Punkt 8 : Detta avsnitt innehåller information relaterad till utställningar och företagsförändringar som hände och rapporterades under kvartalet.

Det är väldigt viktigt att notera att det i kontinuiteten i verksamheten kan ske många förändringar under kvartalet. Detta är anledningen till att 10-Q är en av de viktiga ansökningarna som företagen lämnar in till SEC. Om verksamheten är kvalificerad som ett litet företag måste företaget lämna in 10-QSB.

# 4 - 8K-rapport

8-K-arkivering används för att regelbundet informera investerare om händelserna i verksamheten. De flesta av de händelser som sker i verksamheten tillskrivs i allmänhet i 10K eller 10Q. Men om en del av utvecklingen inte gör det till dessa arkiv i tid, släpps de med hjälp av 8-K. Det är viktigt att notera att förstå att den här versionen inte är schemalagd och kan hända när som helst under verksamheten. Några av de händelser som kan leda till arkivering av 8-K är:

  • Konkursinformation
  • Väsentliga nedskrivningar utförda av företaget
  • Slutförande av fusion eller förvärv
  • Avyttring av olika tillgångar i företaget
  • Avgångar eller utnämningar av chefer i företaget
  • Förändring under räkenskapsåret
  • Ändringar i kontroll eller registrant för företaget

Observera att listan bara är vägledande och inte uttömmande, all information som är väsentligt viktig för investeraren måste släppas i form av 8-K.

# 5 - Schema 13D

Denna arkivering är som ett förvärvsuttalande som belyser detaljerna i evenemanget. Denna ansökan måste arkiveras av aktieägare som har mer än 5% aktier inom tio dagar efter en förvärvshändelse. Upplysningarna i Schema 13D görs under 7 olika rapporteringspunkter. Var och en av artiklarna beskrivs nedan:

  • Punkt 1 : Säkerhet och information om emittenten
  • Punkt 2 : Bakgrund och identitet för den person som lämnar in detta uttalande. Det hjälper till att identifiera aktieägaren
  • Punkt 3 : Övervägandedetaljer som källa och antalet medel som är involverade i transaktionen
  • Punkt 4 : Denna artikel beskriver det faktiska syftet med transaktionen
  • Punkt 5 : Denna post beskriver emittentens ränta på värdepapper
  • Punkt 6 : Det beskriver kontrakt och avtal, om några som är inblandade i transaktionen
  • Punkt 7 : Detta är utställningsavsnittet som vanligtvis innehåller förvärvsavtalet, finansieringsarrangemang och kontraktsdetaljer

# 6 - Proxyuttalande

Fullmaktsuttalandet är en officiell anmälan till den utsedda klassen av aktieägare som anger vad som kommer att rösta på aktieägarna. Detta måste lämnas in innan begäran om omröstning för aktieägarna för alla frågor som sträcker sig från val av styrelseledamöter till godkännande av olika typer av företagsåtgärder.

källa:

# 7 - Form 3, 4 och 5

I dessa former tenderar investerare att se upp för hur ägande och köp av aktier sker inom företagsledningen. Var och en av dessa former har en specifik funktion som diskuteras nedan.

Form 3

Det är den första arkiveringen som berättar om alla ägarbelopp

Form 4 :

Det här formuläret används för att identifiera förändringar i företagets ägarstruktur. Form 4 måste lämnas in den 10: e dagen i nästföljande månad av transaktionen.

Form 5 :

Form 5 är en årlig sammanfattning av Form 4 och innehåller all information som har lämnats ut av företaget med hjälp av Form 4. Det hjälper investerare att i en ögonblicksbild ta en mätning av vad allt har varit trenden i ägandet under ett visst år.

Slutsats

Vi har diskuterat alla större ansökningar som lämnas in av ett företag till SEC. Låt oss dock varna investerare för att listan är mycket representativ men inte uttömmande.

  • Det finns några ansökningar som lämnas in i speciella fall och är viktiga för en viss händelse. Om en investerare tänker förstå företagsinformation innebär det att ta ett extra steg och lära sig konsten att läsa mellan raderna. T
  • här är fall då några av de stora röda flaggorna ingår i fotnoterna i arkiveringen.
  • SEC-ansökningarna är en regleringsmekanism för att hålla informationssymmetri mellan intressenterna och investerarnas samhälle i stort.
  • Dessa ansökningar hjälper investerare att fatta välgrundade beslut när de avser att köpa eller sälja värdepapper. Dessa ansökningar ger mycket information om företaget.
  • Det kan hjälpa investerare att lära sig om branschen där företaget verkar, strategier som företaget har antagit på marknaden och vad som har varit företagets ekonomiska framgång.
  • All denna uppsättning information tillsammans vill ge allmänheten information som är mycket kritisk när man fattar ett investeringsbeslut.

Den uttömmande listan över alla SEC-formulär finns här. Gå vidare, läs lite, lär dig mer om företagen och analysera bokslutet som ett proffs!