Vad är säkring?

Säkring är en försäkringsliknande investering som skyddar dig mot risker för eventuella förluster i din ekonomi.

Säkring liknar försäkring eftersom vi tar ett försäkringsskydd för att skydda oss från den ena eller den andra förlusten. Till exempel om vi har en tillgång och vi vill skydda den från översvämningar. Som människor är det inte i våra händer att direkt skydda den från översvämningen, men i det här fallet kan vi ta ett försäkringsskydd så att om vi får skador på vår egendom på grund av översvämningar, får vi kompensation för detsamma.

• En säkring är en investering som har ett liknande syfte som försäkringen. Syftet är att eliminera eller minska risken genom att kompensera den potentiella förlusten. Om vi ​​minskar risken genom säkring kan vi också minska belöningen. När det gäller försäkringar betalar vi en premie och vi kanske inte ens får någon fördel av premien om det inte finns någon översvämning under försäkringstiden.
• På samma sätt är det inte heller gratis. Vi måste betala en kostnad för det som minskar de totala belöningar som vi får.
• Normalt består en säkring av att ta en kvittningsposition i relaterad säkerhet som kompenserar risken för eventuella negativa prisrörelser. Det kan göras genom olika finansiella instrument som terminskontrakt, terminer, optioner etc.

Säkringsexempel

De flesta områden som omfattas av affärs- och finansområdet kan täckas under säkringar.

Låt oss ta ett exempel på en tillverkningsorganisation som levererar sina produkter på den lokala marknaden och också är involverad i export. Låt oss anta att dess exportförsäljning utgör 75% av dess intäkter. Företaget kommer att ha ett inflöde av utländsk valuta som en primär inkomstkälla. Värdet på denna utländska valuta kan hålla fluktuerande och kan leda till vinster / förluster.

För att begränsa denna potentiella förlust kan företaget överväga detta genom någon av följande aktiviteter:

1. Bygg en egen fabrik i ett främmande land så att varor som tillverkas där enkelt kan säljas utan valutakursförändringar. Detta är ett sätt att undvika valutarisk.
2. De kan också ingå ett avtal med en bank för att sälja sin utländska valuta till en fast ränta genom att betala avgifter / premie för samma.
3. Teckna avtal med sina större kunder för att betala dem i sin hemvaluta.

Så ett företag kan säkra en viss risk på mer än ett sätt. Organisationen kan bestämma vilka av de tillgängliga alternativen som är bäst (med tanke på tillgången på resurser och begränsningar).

Hur fungerar säkring?

Säkring kan göras för objekt som har ett fast värde eller för poster som har ett variabelt värde.

Låt oss försöka förstå dessa mer detaljerat:

# 1 - Säkring för objekt med fast värde

En post med fast värde är en som har ett fast värde i dina kontoböcker och kräver ett utflöde av ett fast kontantbelopp i framtiden.

Några exempel på artiklar med fast värde är:

1. Räntelån tas av företaget med halvåriga räntebetalningar.
2. Fasta kupong icke-konvertibla förlagslån som utfärdats av företaget med årliga räntebetalningar

Som det är uppenbart, i denna typ av säkring, är beloppet / räntan fastställt mycket i förväg och detta kanske / kanske inte synkroniseras med de aktuella marknadsräntorna när betalningen faktiskt sker. Det är anledningen till att företagen gör säkringar även för poster med fast värde.

Säkringsexempel - objekt med fast värde

Låt oss säga att organisationen har emitterat icke-konvertibla förlagslån till 8% pa kupongränta och kuponger betalas årligen. I det här fallet anser organisationen att räntan som råder på marknaden vid nästa kupongbetalning (förfaller om en månad) kommer att vara lägre än 8% pa

Så organisationen beslutar att ingå ett säkringsavtal med en bank där den kommer att få 8% pa ränta på det underliggande beloppet av de icke-konvertibla förlagslånen från banken och i gengäld betala LIBOR + 0,25% pa räntan på det underliggande beloppet.

Följande kommer att vara kassaflöden som organisationen kommer att ådra sig om räntan sjunker (fall A) eller räntan minskar (fall B):

# 2 - Säkring för objekt med variabelt värde

I motsats till posterna med fast värde har poster med rörligt värde fluktuerande kassaflöde vid tidpunkten för betalningen.

Exempel på variabla värden är:

1. Lån med rörlig ränta (dessa lån är i allmänhet baserade på vissa riktvärden + en fast procentsats ovanför)
2. Valutatransaktioner
3. Variabla icke-konvertibla förlagslån

Säkringsexempel - Variabla värden

Låt oss säga att organisationen har tagit ett lån på $ 1,00,00,000 som har en halvårlig räntebetalning till LIBOR + 0,50% pa Den nuvarande LIBOR-räntan är 7% pa men organisationen tror att LIBOR-räntan kommer att gå att öka inom en snar framtid. Så organisationen ingår ett avtal med banken där den kommer att få LIBOR + 0. 50% pa och betala en fast ränta på 7% pa till banken.

Följande kommer att vara kassaflöden som organisationen kommer att få i de givna två scenarierna:

Från ovanstående har organisationen begränsat sin utgående betalning till 7 000 000 $ oavsett marknadsräntan. Detta är motsatsen till fast värdesäkring där de släppte en fast utgående betalning och konverterade den till flexibla betalningar.

Rekommendera artiklar

Detta har varit en guide till vad som är säkring. Här diskuterar vi hur säkring fungerar för poster med fast värde och variabelt värde tillsammans med praktiska exempel. Du kan lära dig mer om derivat från följande artiklar -

Original text

Contribute a better translation

---

• Hedge Fund Training Course
• Private Equity vs Hedge Fund
• Säkringsredovisning
• Redovisning av säkringar av verkligt värde
• Contango vs Backwardation
<