Defensivt lager

Defensiv lagerdefinition

Ett defensivt aktie är ett aktie som ger investerarna en stadig tillväxt och vinst i form av utdelning oberoende av ekonomins tillstånd, eftersom det har en låg korrelation med den totala aktiemarknaden / ekonomin och därför är isolerad från förändrade konjunkturcykler. Exempel på aktier i defensiv sektor inkluderar verktyg, konsumtionsvaror, läkemedel och fastigheter.

Lista över försvarssektorn

Dessa aktier säkras från osäkerhetsfaktorerna i konjunkturcyklerna på marknaden och ekonomin. Följande är listan över defensiva sektorbestånd.

# 1 - Inhemska verktyg

Kraft, gas och vatten är generiska exempel på defensiva bestånd, eftersom det är en grundläggande nödvändighet för människor av någon ekonomisk klass eller bakgrund, eftersom de krävs av folket under någon fas av en ekonomisk cykel. Verktygsföretag vinner av långsammare konjunkturcykler eftersom låneräntor eller kapitalkostnader tenderar att vara lägre under en ekonomisk avmattning.

# 2 - Konsumentvaror

Ett företag som är involverat i tillverkning eller distribution av snabbvariga konsumentvaror som mat och dryck, kläder, hälsoprodukter som konsumenter köper av nödvändighet oavsett konjunkturcykeln. Dessa företag genererar stabila intäkter under både robusta och långsamma konjunkturcykler.

# 3 - Farmaceutiska eller medicinska lager

Andelar från läkemedels- eller life science-företag klarar sig bra i alla ekonomiska kretslopp eftersom det kommer att finnas sjuka människor som behöver dessa läkemedel eller läkemedel för att bekämpa livshotande sjukdomar. Men på grund av att nya företag kommer in på läkemedels- och läkemedelsmarknaden och frånvaron av läkemedelspriskontrollorgan kan de inte längre vara defensiva som tidigare.

# 4 - Fastighets- eller fastighetsmarknad

De företag som är involverade i att bygga hus och lägenheter för detaljhandelskonsumtion visar en ständigt ökande efterfrågan eftersom människor behöver skydd som en grundläggande nödvändighet oavsett konjunkturcykeln. Förutom att fastighetsföretag måste betala ett minimibelopp som utdelning till sina aktieägare av sina skattepliktiga vinster som ett lagstadgat krav. När du söker efter dessa lager som håller undan företag som handlar i avancerade lägenheter, kontorsbyggnader eller teknikparker som kan se utebliven betalning av hyresavtal när ekonomin eller verksamheten är låg.

Exempel på defensivt lager

Tänk på ett lager med en Beta 0.6. Om marknaden förväntas sjunka 20% och den riskfria räntan är 5% kommer minskningen i defensivaktien att vara [0,6 * (- 20% -5%)] = 15%. Å andra sidan, om marknaden förväntas stiga med 10% med en riskfri ränta på 5%, kommer ett defensivt lager att öka med [0,6 * (10% -5%)] = 3%. Investerare investerar i allmänhet i låga betaaktier när de förväntar sig att marknaden kommer att sjunka medan, i tider då marknaden förväntas vara hög, söker investerare höga betaaktier för att maximera sin avkastning.

Fördelar

Den största fördelen en investerare får genom defensiva aktier är en balanserad portfölj med låga beta-aktier i kombination med vissa icke-defensiva höga beta-aktier för att ge honom stabil och säker avkastning över en tidsperiod eftersom dessa aktier balanserar risken för att en portfölj med bestånd omfattar av höga och låga betaaktier som gör en konservativ portfölj.

Portföljen med defensiva aktier ger stabil avkastning även i en långsamt växande ekonomi. Avkastningen från dessa lager kommer att förbli stabil även under lågkonjunktur, eftersom efterfrågan på dessa företags varor eller tjänster kommer att förbli oelastisk oavsett de ekonomiska förhållandena. Det betyder att även när ekonomin är baiss eller trög kommer det att finnas en stadig marknadsefterfrågan på produkter som tillverkas eller tjänster som tillhandahålls av defensiva lagerföretag. Den perfekta tiden att köpa sådana aktier kommer att vara under en ekonomisk nedgång och den värsta tiden att köpa skulle vara under en ekonomisk boom eller en tjurmarknad, eftersom beta-faktorn för dessa aktier tenderar att vara mindre än en som ger avkastning under genomsnittet när marknaden är hög.

Nackdelar

• # 1 - Defensiva lager kan glida lågt - De kan glida upp eller ner som alla andra bestånd. Anledningarna till deras bild var geopolitiska, ekonomiska eller industriella faktorer. Intressant är att dessa aktier inte drabbas hårt på en sjunkande marknad, eftersom ett stabilt utdelningsflöde i sådana tider fungerar som ett stöd för defensiva aktier. Därför, i jämförelse med andra aktier, påverkas defensiva bestånd mindre av ekonomiska avmattningar.
• # 2 - Räntefaktor - Defensiva aktier kan vara känsliga för stigande räntor. När räntorna stiger är andra värdepapper som företagsobligationer, statspapper, bankinlåning mer lönsamma. När defensiva aktier ger 4% och räntan stiger upp till 6% eller 7% kan man överväga att sälja defensiva aktier. När fler investerare börjar sälja sina aktier börjar priserna för dem sjunka. Stigande räntor kan tappa företagets resurser och påverka dess resultat eftersom det betalar mer ränta och kan ge mindre utdelning när det vinst efter att räntor och skatter faller.
• # 3 - Inflationsfaktorn - Även om företagen höjer sin utdelningsnivå även om många inte gör det, kan ökningen vara liten. Om inkomst är av största vikt måste investeraren vara medveten om det. Stigande inflation orsakar oro när investeraren får samma utdelningsnivå år efter år, eftersom den stigande inflationen minskar värdet på erhållen utdelning när den nominella avkastningen på investeringar börjar sjunka.

Intressant är att utdelningar fungerar bättre än räntebärande obligationer och investeringar. Dessutom ger defensiva aktieföretag en större avkastning på investeringen (ROI) än inflationstakten eftersom efterfrågan på varor och tjänster från defensiva aktiebolag alltid förblir stabil.

Slutsats

Även om avkastningen på investeringen kan vara låg under en hausseartad marknad för defensiva aktier, ger de en nödvändig säkring mot en glidning i avkastningen på baisseartade marknader, eftersom efterfrågan på företagsaktier som tillhandahåller defensiva varor och tjänster förblir relativt stabil under ett givet marknadsförhållande. Det ger inte bara en stadig inkomstflöde utan ger också en konservativ portfölj av aktier med diversifierade risker och avkastning.