Formel för företagsvärde | Steg för steg-guide för EV-beräkning

Enterprise Value Formula är ett ekonomiskt mått som återspeglar hela värdet av verksamheten inklusive de säkrade och osäkrade fordringsägarna och aktieägarna i företaget och används oftare för att förvärva andra företag eller slå samman två eller flera företag för att generera synergi.

Vad är Enterprise Value Formula?

Företagsvärdet för ett företag kan idealt definieras som ett belopp som representerar hela företagets kostnad om någon investerare avser att förvärva 100% av det. Formeln för företagsvärde beräknas genom att lägga till företagets börsvärde, preferensaktier, utestående skuld och minoritetsintressen och sedan dra av de likvida medel som erhållits från balansräkningen. Likvida medel dras av från företagets värde sedan förvärvet av det fullständiga ägandet av företaget. kontantsaldot tillhör i princip den nya ägaren. Matematiskt representeras det som,

Företagsvärdeformel = börsvärde + önskad aktie + utestående skuld + minoritetsintresse - likvida medel

Steg för steg-tillämpning av Enterprise Value Formula

Beräkningen av Enterprise Value-ekvationen kan göras i följande sex enkla steg:

Steg 1: För det första måste det aktuella priset per aktie i företaget hittas från aktiemarknaden och sedan måste antalet inbetalda aktier samlas in från balansräkningen. Nu kan aktiens börsvärde härledas genom att det aktuella priset per aktie multipliceras med det utestående antalet betalda aktier.

Steg 2: Nu beräknas det aktuella värdet på den föredragna aktien genom att multiplicera aktiens nominella värde med antalet utestående preferensaktier, vilka båda finns i balansräkningen.

Steg 3: Nu beräknas det nuvarande utestående skuldsaldot genom att lägga till finansiella skulder som banklån och företagsobligationer, som återigen är tillgängliga i balansräkningen.

Steg 4: Nu fångas minoritetsintresset, vilket rapporteras i balansräkningen.

Steg 5: Nu beräknas likvida medel genom att lägga till kontantsaldot och de fasta insättningarna och inlåningskonton i bankerna, som återigen nämns i balansräkningen under avsnittet om omsättningstillgångar.

Steg 6: Slutligen uppnås företagsvärdet genom att addera värdena härledda i steg 1-4 och dra av värdet i steg 5 som visas nedan,

Exempel på Enterprise Value Formula

Låt oss ta några exempel till avancerade exempel för att förstå Enterprise Value.

Du kan ladda ner denna Excel-mall för Enterprise Value Formula här - Enterprise Value Formula Excel-mall

Exempel nr 1

Låt oss anta att ett företag ABC Limited har följande finansiella information:

Utestående aktier: 2.000.000
Nuvarande aktiekurs: $ 3
Total skuld: $ 3,000,000
Summa kontanter: $ 1 000 000

Därför ges

Börsvärde = 2.000.000 * $ 3 = 6.000.000 $
Önskat lager = $ 0
Utestående skuld = $ 3,000,000
Minoritetsintresse = $ 0
Likvida medel = $ 1.000.000

Baserat på ovanstående formel kan beräkningen av företagsvärdet för ABC Limited vara enligt följande:

EV-formel = börsvärde + Önskat lager + utestående skuld + minoritetsintresse - likvida medel
Företagsvärde = $ 6.000.000 + $ 0 + $ 3.000.000 + $ 0 - $ 1.000.000
Företagsvärde = $ 8.000.000 eller $ 8 miljoner

Exempel 2

Låt oss ta det verkliga exemplet på Apple Inc.: s årsredovisning den 29 september 2018. Följande information finns tillgänglig:

Därför ges

Börsvärde (miljoner) = 4 754,99 * 225,74 $ = 1 073 391 $
Önskat lager = $ 0
Utestående skuld (miljoner) = 11 964 $ + 102 519 $ = 114 483 $
Minoritetsintresse = $ 0
Likvida medel (miljoner) = $ 25 913

Baserat på ovanstående formel kan beräkningen av företagsvärdet för Apple Inc. vara enligt följande:

EV-formel = börsvärde + Önskat lager + utestående skuld + minoritetsintresse - likvida medel
Företagsvärde _{Apple Inc.} (miljoner) = $ 1 073 391 + $ 0 + $ 114 483 + $ 0 - $ 25 913
Företagsvärde _{Apple Inc.} (miljoner) = $ 1 161 961
Därför uppgick Apple Inc: s företagsvärde den 29 september 2018 till cirka 1161,96 miljarder dollar eller 1,16 biljoner dollar.

Enterprise Value Calculator

Du kan använda följande Enterprise Value Calculator.

Börsvärde
Föredragna lager
Utestående skuld
Minoritetsintresse
Pengar och motsvarigheter till pengar
Enterprise Value Formula =

Enterprise Value Formula =	Börsvärde + Föredraget lager + Utestående skuld + Minoritetsintresse - Likvida medel
	0 + 0 + 0 + 0 - 0 =	0

Relevans och användning

Betydelsen av företagsvärde kretsar kring det faktum att det hjälper vid bedömningen av ett företags värde. Vidare kan företagsvärdet ses som det teoretiska uppköpspriset för ett företag som ska förvärvas, eftersom det redovisar effekterna av den utestående skulden samt det kontanta saldot som också övertas av förvärvaren under transaktion. Förvärvet av den utestående skulden ökar dock anskaffningskostnaden, förvärvet av den tillgängliga kassans saldo dämpar anskaffningskostnaden till viss del.

Med tanke på att skulddelen ingår i företagsvärdet möjliggör det jämförelse av företag med olika kapitalstrukturer, vilket så småningom hjälper till vid beslutet om förvärv. Företagsvärde kan användas av förvärvaren för att jämföra avkastning från olika företag där han / hon avser att köpa kontrollerande andelar.