Vad är balanserade vinstmedel?
Balanserade vinstmedel definieras som de ackumulerade vinster som företaget tjänat fram till dagen efter justering för utdelningen av utdelningen eller andra utdelningar till företagets investerare och den visas som delen av ägarskapitalet på skuldsidan av balansen företagets ark.
Balanserade vinstmedel är en del av det nettoresultat eller nettovinst som Bolaget behåller efter att ha utdelat utdelningen till aktieägarna. Det är också känt som 'kvarhållet överskott' eller 'ackumulerade intäkter.'
Ett företag behåller en del av sin nettovinst som intjänats under räkenskapsåret för att finansiera framtida projekt, investera i nya företag, förvärva eller ta över andra företag eller betala av sin skuld.
Komponenter för balanserad vinst
Balanserade vinstmedel kan beräknas med hjälp av nedan -
Börjar RE + nettoresultat (vinst eller förlust) - utdelning = slutar RE
Låt oss titta på komponenterna i ovanstående RE-beräkningsformel en efter en:
Börjar RE
- Från och med VE är ackumulerat överskott i början av räkenskapsåret.
- Ett belopp kommer att läggas till eller subtraheras från början RE för att beräkna den slutliga RE, som kommer att rapporteras i slutet av räkenskapsåret.
- Beloppet beror på företagets vinst eller förluster och eventuellt överskott i form av en utdelning till aktieägarna.
Nettoinkomst
- Nettoresultatet är företagets totala resultat under räkenskapsåret, vilket beräknas genom att subtrahera kostnader såsom materiella kostnader, allmänna kostnader och administrationskostnader, löner till anställda, avskrivningar och avskrivningar, ränta som ska betalas på skuld och skatter från intäkterna. tjänat av företaget.
- Om intäkterna är större än alla kostnader, tjänar företaget ett nettovinst, annars ger företaget en nettoförlust för det aktuella året. Nettoresultatet kallas också företagets nedersta rad och visas på företagets resultaträkning.
Utdelning
- Utdelningen är en del av resultatet som företaget delar ut till aktieägarna som belöning för deras investering i företaget.
- Utdelningen kan vara i form av kontantbetalningar eller aktiebetalningar, även kallade bonusemissioner. Om företaget emitterar bonusaktier ökar det stamaktiebeloppet och det inbetalda kapitalbeloppet i balansräkningen.
- Mer utdelningen som företaget betalar mindre är balanserade vinstmedel.
Det diskuteras hur mycket företaget ska behålla och betala resten till aktieägarna och vilket är bättre - RE eller utdelning? - Vi kommer tillbaka till detta senare i den här artikeln.
Exempel på bibehållen vinst
Antag att början RE för företaget är $ 150.000, företaget hade tjänat en vinst på $ 10.000 (nettoinkomst) och styrelsen i företaget beslutar att betala $ 1500 i form av en utdelning.
Nu kommer RE-beräkningen i slutet av räkenskapsåret att vara:
Colgate Exempel
RE är en del av eget kapital i balansräkningen. Som framgår nedan redovisas från Colgates koncernbalansräkning RE under eget kapital.
Vi noterar att det är 19,222 miljoner dollar och 18,861 miljoner dollar för 2016 respektive 2015.
Låt oss försöka hitta Balanserade intäkter i Colgates balansräkning för 2016 med hjälp av siffrorna för 2015.
Från och med RE (2015) = $ 18,861 miljoner
Colgates nettoresultat 2016 är 2441 miljoner dollar (enligt nedan)
Utdelningen är 1380 miljoner dollar.
Slutar RE = 18 861 + 2441 - 1380 = 19 922 miljoner dollar
Här är RE positivt och anger att företaget har upplevt mer vinster än förluster och ackumulerat dem genom åren. Om företaget har fler förluster än vinster är emellertid VE negativt för sådana företag och ett sådant negativt saldo kallas ackumulerat underskott.
Balanserad vinst eller utdelning - Vilken är bättre?
Som vi har lärt oss ovan är RE och utdelning en del av samma kattunge som företaget tjänar. Om en går upp, går den andra ner. Så, RE eller utdelning, vilket är bättre för investerarna och aktieägarna? Ska företaget behålla en större vinst av vinsten och betala en liten utdelning eller tvärtom?
Generellt sett tror investerare att företaget som inte betalar utdelning eller inte höjer sin utdelning år efter år inte går bra operativt, men det kanske inte är fallet.
Företaget kan behålla sina intäkter för att investera i andra projekt eller utöka sin verksamhet så att det kan växa i högre takt och få bättre avkastning än utdelningen till investerare. Detta kommer i sin tur att öka aktiekursen för företaget som gynnar aktieägarna.
Men detta ärende kanske inte alltid är sant, i fall som:
- Ledningen kan inte generera bra avkastning från RE.
- Ledningen fattade ett dåligt beslut i nya projekt och förlorade en stor bit av det.
- Pengarna staplar upp i böckerna och ledningen kunde inte utnyttja den väl.
- Ledningen använder bedrägeriräkningsmetoder för att visa högre intäkter.
Ett växande företag kommer att undvika att betala utdelning eftersom det måste använda medlen för affärsutvidgning. Emellertid skulle ett moget företag ha högre utflöde i utdelningar.
Det finns alltså ett behov av att skapa en balans mellan att behålla vinst och utdelning till investerarna så att investerarna belönas vederbörligen för sin investering och bolaget har tillräckliga medel för sina behov.
Är kvarhållna intäkter ett bra mått för att differentiera intäkter?
Det balanserade resultatet i balansräkningen är kanske inte det bästa måttet att jämföra två företag. Medan man jämför två företag baserat på RE-beloppet, måste analytikern utvärdera dem på följande parametrar:
- Företagets ålder : Ett företag med mer tid i verksamheten kommer att ha högre RE.
- Utdelningspolicy : Ett företag som betalar en hög och frekvent utdelning kommer att ha mindre RE.
- Lönsamhet : Ett företag med hög vinstmarginal kan ha högre RE med förbehåll för ovanstående två faktorer.
Slutsats
Vi har nu fått en rättvis uppfattning om vad som finns kvar och vi har också sett RE-beräkningen. Företagsledningen försöker hårt att behålla en skälig vinst för att tillgodose företagets kapitalbehov och belöna investerarna för deras investering.
