Portföljinvestering

Vad är portföljinvesteringar?

Portföljinvesteringar är investeringar gjorda i en grupp tillgångar (aktier, skulder, fonder, derivat eller till och med bitcoins) istället för en enda tillgång i syfte att tjäna avkastning står i proportion till investerarens riskprofil. Portföljinvesteringar kan variera från ett litet segment inom en bransch till en bred hela marknaden.

Typer av portföljinvesteringar

En investering ger avkastning i proportion till riskfaktorn. Om man investerar i mycket riskabla tillgångar som bitcoin kan de antingen få absurd hög avkastning eller gå till noll. Men om man investerar i statsobligationer är riskfaktorn nästan noll, men avkastningen är också mycket låg. Och varje finansiell investerare kommer att ha sin egen riskprofil som är skräddarsydd för deras specifika investeringar.

Men de investeringar som finns på marknaden är inte skräddarsydda för sådana behov. Därför kommer varje investerare att ha ett specifikt krav som kan upprätthållas med hjälp av en portfölj. De olika typerna av portföljinvesteringar är följande:

• Riskfria portföljer - Riskfria portföljer är de som har investeringspapper avseende statsobligationer och sådana där risken är nästan noll men låg avkastning.
• Lågriskportföljer - En portfölj med huvudsakligen riskfria tillgångar i kombination med vissa riskbaserade värdepapper för att ge en blandning av låg risk, anständig avkastning.
• Medelriskportföljer - Portfölj med mer riskfria värdepapper än högriskportföljen men färre riskbaserade tillgångar.
• Högriskportföljer - Denna typ av portföljinvesteringar inkluderar många högriskpapper som gynnas med hög avkastning.

Tanken att man kan uppnå hög avkastning med låg risk är svår att uppfatta. Den fria marknadsdynamiken kallar det arbitrage - när två liknande riskprofiler lönar sig i olika skala har en av dem en fördel framför de andra. En sådan skillnad gör investerarna långsammare att ta tillvara på möjligheten och neutralisera nyttan av skillnaden i avkastning för liknande riskportföljer. Detta kallas som lag om ett pris och en sådan lag om ett pris tillåter inte att samma risktillgångar har samma pris. Man bör ha detta i åtanke när man förbereder en portfölj - någon avkastning som är högre än den för den specifika riskräntan kommer inte att klara tidens test.

Exempel på portföljinvesteringar - Avkastning och risker

Låt oss ta ett exempelscenario för att se hur portföljinvesteringar och risker beräknas och representeras.

För detta kommer vi att föreställa oss en statsobligation som ger en avkastning på 2% per år. Statsobligationer betraktas som riskfria eftersom de stöds av amerikanska myndigheter. Så, nettovariabiliteten / risken / variansen i avkastningen blir noll. Detta innebär att avkastningen blir hundra procent av tiden bara 2% per år.

Låt oss anta ett lager med en genomsnittlig avkastning på 10% och en avvikelse på 2%. Detta innebär att om avkastningen normalt fördelas ligger nettoavkastningen mellan 8% och 12% under 68% av tiden.

Om en investerare bygger en portfölj genom att investera 50% av sina pengar i obligationer och resten i aktier, kan han ha en genomsnittlig avkastning på cirka 6%. Detta är högre än medelavkastningen för obligationer och lägre än medelavkastningen för ett aktie. Just anledningen till att det finns portföljer. Om investeraren vill öka sin risk kan han öka andelen aktier och om han vill minska sin risk kan han öka andelen av sina obligationer.

Fördelar med portföljinvesteringar

Följande är fördelarna med portföljinvesteringar.

• En individs riskprofil kan uppnås med portföljinvestering. Det kan inte göras genom att söka efter en finansiell investering som tillåter individen sin egen riskprofil.
• En individ kan bestämma hur man ska diversifiera sina investeringar - av aktier, efter marknader eller efter typ av investeringar.
• Om investeraren vill hantera olika likviditetspunkter. Det kan inte hanteras av en aktie eller en obligation. Men att ha en portfölj med tillgångar kommer att hjälpa honom att ha ett stadigt flöde av inkomster eller inkomstflöde i en nödvändig tidpunkt.
• Inte alla aktier betalar utdelning. Vissa aktier ger utdelning och andra är tillväxtaktier. Om investerarens krav från en investering står någonstans däremellan, kan de välja att investera i en portfölj som hjälper dem att ha fördelarna med utdelning och tillväxtaktier.
• Att investera i sådana flera tillgångar kräver minimal förvaltning. Detta minskar transaktionskostnaden för investeringar och hjälper till att spara merkostnader.
• För människor som investerar i flera värdepapper är den enskilda säkerhetsanalysen inte lika viktig som den gemensamma analysen. Detta hjälper till att minska de sociala kostnaderna för investeringen.

Nackdelar med portföljinvesteringar

Följande är nackdelarna med portföljinvesteringar.

• En av de viktigaste orsakerna till att aktiemarknaden fungerar korrekt är informationsflödet. Informationsflödet är teorin där beslutsfattandet under aktiekursrörelsen på grund av de inblandade pengarna hjälper företaget att mäta marknadsförhållandena och allmänheten. Om aktiekursen rör sig efter ett visst beslut hjälper det företaget att avgöra om beslutet är ett bra beslut eller inte. Men med portföljinvesteringar blir rörelsen av sådana aktiekurser mer osäker då risken mäts som en helhet, och därmed är informationsflödet osäkert.
• Om korrekt forskning inte görs och korrekt riskprofil inte beräknas ger portföljen inte optimal avkastning.
• För att beräkna vad avkastningen måste vara för en viss risk måste personen analysera flera aktier och bilda en portfölj. Även om det finns företag tillgängliga som analyserar dessa slags portföljer och tillhandahåller dem, är det fortfarande inte till nytta för användaren i fullständig omfattning.
• Ekonomisk kunskap är obligatorisk för människor som försöker investera i att använda en portfölj istället för enskilda aktier. Relationerna mellan enskilda aktier, mellan aktier och marknader är en svår sak att analysera.

Slutsats

Precis som varje investering i ekonomi är beslutet att investera i en portfölj eller inte ett val. Men beslutet som många fattar här visar portföljernas uppenbara betydelse för modern investering. De tillhandahåller en metod för anpassning exakt där det är nödvändigt.