Vad är Basic EPS?

Basic EPS är en enkel lönsamhetsberäkning för att ta reda på företagets resultat per varje stamaktie och berättar för de gemensamma aktieägarna hur mycket av den tillgängliga inkomsten är förknippad med de aktier de äger.

Grundläggande EPS-formel

Formeln ges nedan -

Innevarande års föredragna utdelning subtraheras från nettoresultatet eftersom EPS avser de tillgängliga aktieägarnas vinst. Gemensamma aktieutdelningar dras inte från nettoresultatet.

Vi noterar från ovanstående diagram att Starbucks EPS har ökat kraftigt de senaste 5 åren. Vad betyder detta och hur är det användbart för investerare? I den här artikeln diskuterar vi detta koncept i detalj.

Starbucks grundläggande EPS-beräkning

Låt oss ta exemplet med Starbucks.

2017

Starbucks nettoresultat 2017 = 2884,7 miljoner dollar
Vägt genomsnittligt stamaktie 2017 = 1 449,5 miljoner
Grundläggande EPS = 2884,7 $ / 1 449,5 = 1,99 $

2016

Starbucks nettoresultat 2017 = 2.817,7 miljoner dollar
Vägt genomsnittligt stamaktie 2017 = 1471,6 miljoner
Grundläggande EPS = 2817,7 $ / 1 471,6 = 1,91 $

källa - Starbucks 10K-arkiv

Hur användbar är grundvinsten per aktie för investerarna?

EPS är ett av de bästa måtten på lönsamhet. Som ett resultat tittar varje investerare på EPS innan de någonsin väljer att investera i företaget. Och det ger dem en tydlig uppfattning om vad de kan förvänta sig av företaget inom en snar framtid. Men bara att titta på grundläggande EPS kommer inte att ge dem rätt insikter. De bör också titta på alla finansiella rapporter och ta reda på förhållandena från de datapunkter de kan samla in.
Det är ganska lätt att förbereda. Du måste ta en resultaträkning för företaget och balansräkningen. Ta nettoresultatet från resultaträkningen, dra av den föredragna utdelningen (om sådan finns) och dela sedan siffran med utestående aktier. Och du får en figur att slå upp.
Om du har funderat på att investera i något av företagen kan du titta på EPS för varje företag och sedan bestämma vilket företag som ger mer värde per aktie. Du kan jämföra och förstå vilket gör beslutsprocessen enklare.
Den används också i den relativa värderingsmetoden. Det hjälper till att räkna ut förhållandet mellan pris och vinst för ett jämförbart företag.
Eftersom det är en indikator på hur mycket nettovinsten har intjänats, om ett företag har högre grundvinster per aktie, anses det att företagets nettovinst också är högre.

Grundvinster per aktie - En närmare titt

När du jämför EPS för två företag måste du titta på en viktig aspekt.

Låt oss säga att du tittar på företag A och företag B. Du fann att EPS för båda dessa företag är $ 5 per aktie.
Om du drar slutsatsen att båda dessa företag presterar på samma sätt, skulle det inte vara rätt tolkning.
Låt oss säga att företag A har 10 000 utestående aktier och nettovinsten (ingen föredragen utdelning ges) är $ 50 000.
Och låt oss också säga att företag B har 2000 utestående aktier och nettovinsten (ingen föredragen utdelning) är $ 10.000.
Båda dessa fall visar att de har samma grundläggande EPS, men liknar de nettovinsten? Nej. Företag A gör mer vinst än företag B. Eftersom företag B har färre utestående aktier verkar det som om det gick ganska bra.

När du tittar på ett företag och dess EPS bör du titta på nettovinsten och de utestående aktierna separat.

Begränsningar

Basic EPS är ett bra mått på lönsamhet. Det är ingen tvekan om det. Men en sak du bör veta att EPS ensam inte kan skildra mycket om ett företags ekonomiska hälsa.

Ja, det kan prata om hur mycket nettovinsten ett företag har tjänat, om ett företag har genererat högre vinster, och även om ett företag klarar sig bättre än ett annat företag när det gäller vinst per aktie.

Men eftersom företaget har förberett resultat- och balansräkningen finns det en chans att företaget har manipulerat uppgifterna för att visa upp ett gott rykte för sina potentiella investerare.

Det är därför du bör titta på P / E-förhållande (pris / vinstkvot) tillsammans med grundläggande EPS. Dessutom bör du titta på andra finansiella nyckeltal som avkastning på totala tillgångar, ROCE, utspädd EPS och uttalande som kassaflödesanalys och fondflödesanalys.

Rekommenderade avläsningar

Detta är en guide till vad som är Basic EPS och dess betydelse. Här diskuterar vi formeln för att beräkna basvinster per aktie tillsammans med praktiska exempel och dess användbarhet för investerare. Du kan också titta på dessa artiklar nedan för att förbättra din förståelse om lönsamhet