Excel-avkastningsfunktion

Avkastningsfunktion i Excel

Excel-avkastningsfunktionen används för att beräkna på ett värdepapper eller en obligation som betalar räntan regelbundet, avkastningen är en typ av finansiell funktion i excel som finns i den finansiella kategorin och är en inbyggd funktion som tar avräkningsvärde, löptid och ränta med obligationens pris och inlösen som input. I enkla ord används avkastningsfunktionen för att bestämma obligationsräntan.

Syntax

Obligatoriska parametrar:

  • Avveckling: Det datum då kupongen köps av köparen eller det datum då obligationen köps eller säkerhetsdagens avvecklingsdag.
  • Löptid: Säkerhetsdagens förfallodatum eller det datum då den köpta kupongen löper ut.
  • Rate: Rate är den årliga säkerhetsräntan.
  • Pr: Pr representerar säkerhetspriset per 100 $ angivet värde.
  • Inlösen: Inlösen är inlösenvärdet av säkerhet per 100 $ angivet värde.
  • Frekvens: Med frekvens avses ett antal kuponger som betalas per år, dvs. 1 för en årlig betalning och 2 för halvårsvis och 4 för kvartalsbetalning.

Valfri parameter:

Den valfria parametern visas alltid i [] i en excelutbytesformel. Här är grunden ett valfritt argument så det kommer som [grund].

  • [Basis]: Basis är en valfri heltalsparameter som anger den dagräkningsbas som används av säkerheten.

De möjliga värdena för [bas] är följande:

Hur använder jag avkastningsfunktionen i Excel? (Exempel)

Du kan ladda ner den här YIELD-funktionens Excel-mall här - YIELD-funktionens Excel-mall

Exempel nr 1

Obligationsränteberäkning för kvartalsbetalning.        

Låt oss betrakta avvecklingsdatum som 17 maj 2018 och förfallodatum är 17 maj 2020 för den köpta kupongen. Räntan per år är 5%, priset är 101, inlösen är 100 och betalningsvillkoren eller frekvensen är kvartalsvis då avkastningen blir 4,475%.

Exempel 2

Obligationsavkastningsberäkning i Excel för halvårsbetalning.

Här är avvecklingsdagen 17 maj 2018 och förfallodag 17 maj 2020. Ränta, pris och inlösenvärden är 5%, 101 och 100. För halvårsvis betalningsfrekvens är 2.

Då kommer produktionsavkastningen att vara 4,472% [betraktas som 0].

Exempel # 3

Obligationsavkastningsberäkning i Excel för en årlig betalning.

För årlig betalning ska vi överväga att avvecklingsdatum är 17 maj 2018 och förfallodatum är 17 maj 2020. Ränta, pris och inlösen är 5%, 101 och 100. För halvårsvis betalningsfrekvens är 1.

Då kommer produktionsavkastningen att vara 4 466%, räknat som 0.

  

Saker att komma ihåg

Nedan följer felinformationen som kan komma över i Bond Yield excel-funktionen på grund av typavvikelse:

#NUM !: Det kan finnas två möjligheter för detta fel i obligationsräntan i Excel.

  1. Om avräkningsdatumet i avkastningsfunktionen är större än eller lika med förfallodagen så är #NUM! Fel inträffar.
  2. Ogiltiga siffror anges för parametrar för hastighet, pr och inlösen, frekvens eller [bas].
    1. Om hastighet <0 returnerar avkastningen i Excel #NUM! Fel.
    2. Om pr <= 0 och inlösen <= 0 så returnerar excel-funktionen #NUM! Fel.
    3. Om den angivna frekvensen inte är 1,2 eller 4, returnerar utbytes excel-funktionen #NUM! Fel.
    4. Om basis 4 returnerar excel-funktionen returnerar #NUM! Fel.

#VÄRDE!:

  1. Om någon av de angivna parametrarna inte är nummer.
  2. Datum tillhandahålls inte i rätt datumformat.

Microsoft excels lagrar datorsekvensen från datum 1 januari 1900 som nummer 1 och 43237 dagar för datum 17 januari 2018.