Volatilitetsformel

Vad är Volatility Formula?

Termen "volatilitet" avser det statistiska måttet på spridningen av avkastningen under en viss tidsperiod för aktier, säkerhet eller marknadsindex. Volatiliteten kan beräknas antingen med hjälp av standardavvikelsen eller variansen av värdepapper eller lager.

Formeln för daglig volatilitet beräknas genom att ta reda på kvadratroten av variansen för ett dagligt aktiekurs.

Daily Volatility Formula representeras som,

Vidare beräknas den årliga volatilitetsformeln genom att multiplicera den dagliga volatiliteten med en kvadratrot av 252.

Annualized Volatility Formula representeras som,

Förklaring till Volatility Formula

Formeln för volatiliteten för ett visst lager kan härledas med följande steg:

Steg 1: Samla först det dagliga aktiekursen och bestäm sedan medelvärdet av aktiekursen. Låt oss anta det dagliga aktiekursen på te dag som P _i och den genomsnittliga pris som P _AV .

Steg 2: Beräkna sedan skillnaden mellan varje dags aktiekurs och medelpriset, dvs. P _i - P.

Steg 3: Beräkna sedan kvadraten för alla avvikelser dvs. (P _av - P _i ) 2.

Steg 4: Hitta sedan summeringen av alla kvadratiska avvikelser, dvs. ∑ (P _av - P _i ) 2.

Steg 5 : Dela sedan summeringen av alla kvadratiska avvikelser med antalet dagliga aktiekurser, säg n. Detta kallas variansen för aktiekursen.

Varians = ∑ (P _av - P _i ) 2 / n

Steg 6: Beräkna sedan den dagliga volatiliteten eller standardavvikelsen genom att beräkna kvadratroten av aktiens varians.

Daglig flyktighet = √ (∑ (P _av - P _i ) 2 / n)

Steg 7: Därefter beräknas den årliga volatilitetsformeln genom att multiplicera den dagliga volatiliteten med kvadratroten 252. Här är 252 antalet handelsdagar under ett år.

Årlig volatilitet = = √252 * √ (∑ (P _av - P _i ) 2 / n)

Exempel på volatilitetsformel (med Excel-mall)

Du kan ladda ner denna Excel-mall för Volatility Formula här - Volatility Formula Excel-mall

Låt oss ta exemplet på Apple Inc: s aktiekursrörelse under den senaste månaden, dvs. 14 januari 2019, till 13 februari 2019. Beräkna Apple Inc.s dagliga volatilitet och årliga volatilitet under perioden.

Nedan finns data för beräkning av daglig volatilitet och årlig volatilitet hos Apple Inc

Baserat på de angivna aktiekurserna beräknas medianaktiekursen under perioden till $ 162,23.

Nu beräknas avvikelsen för varje dags aktiekurs med det genomsnittliga aktiekursen i den tredje kolumnen, medan avvikelsens kvadrat beräknas i den fjärde kolumnen. Summan av den kvadrerade avvikelsen beräknas vara 1454,7040.

Variation

Nu beräknas variansen genom att dela summan av kvadratavvikelsen med antalet dagliga aktiekurser, dvs. 24,

Avvikelse = 1454.7040 / 24

Avvikelse = 66.1229

Daglig volatilitet

Nu beräknas den dagliga volatiliteten genom att ta reda på kvadratroten av variansen,

Därför kommer beräkningen av daglig volatilitet att vara,

Daglig volatilitet = √66.1229

Daglig volatilitet = 8.1316

Årlig volatilitet

Nu beräknas den årliga volatiliteten genom att multiplicera kvadratroten på 252 till den dagliga volatiliteten,

Därför kommer beräkningen av årlig volatilitet att vara,

Årlig volatilitet = √252 * 8.1316

Årlig volatilitet = 129,0851

Därför beräknas den dagliga volatiliteten och den årliga volatiliteten i Apple Inc.s aktiekurs till 8,1316 respektive 129,0851.

Relevans och användning

Ur en investerares synvinkel är det mycket viktigt att förstå begreppet volatilitet eftersom det hänvisar till måttet på risk eller osäkerhet avseende kvantiteten av värdeförändringar på ett värdepapper eller aktie. Högre volatilitet indikerar att aktiens värde kan spridas över ett större värdeintervall vilket så småningom innebär att aktiens värde potentiellt kan röra sig i endera riktningen betydligt under en kort tidsperiod. Å andra sidan indikerar lägre volatilitet att aktiens värde inte skulle fluktuera mycket och kommer att fortsätta att vara stabilt under tiden.

En av de viktigaste tillämpningarna av volatilitet är Volatility Index eller VIX som skapades av Chicago Board of Options Exchange. VIX är ett mått på den 30-dagars förväntade volatiliteten på den amerikanska aktiemarknaden beräknad baserat på realtidspriser på S&P 500 köp- och säljoptioner.