Investment Banking i Kina

Investmentbank i Kina har överträffat alla nivåer och det har blivit en av de bästa marknaderna i världen. Om vi jämför andra marknader med Kina kommer vi att se att både volymer och avgifter har Kina tagit en dominerande ställning.

I den här artikeln kommer vi att prata om Investment Banking i Kina -

Här diskuterar vi Investment Banking i Kina, men om du vill veta mer om fusioner och förvärv kan du titta på fusioner och förvärvsträning

Investment Banking i Kina Översikt

Kina har satt sitt prägel på skuldkapitalmarknaden (DCM), aktiekapitalmarknaden (ECM) och även inom M&A (Mergers & Acquisitions). Under 2016 (hela året) stod Kina för 85,7% av DCM, 82,1% av ECM och 52% av M&A i Asien i avgifter. Om vi klubbar alla marknader har Kina tagit över 76,6% av investeringsbankerna i Asien när det gäller avgifter.

Det bästa är att Kina inte var ett allt-i-ett-dominerande land inom Investment Banking. Den har vuxit genom åren, särskilt sedan 2010. Och sedan 2010 har den vuxit stadigt. Inkapitalmarknaden stod Kina för 50,2% i Asien i avgifter. På skuldkapitalmarknaden var Kina alltid starkt, men inte lika bra som det uppnåddes 2016. I M&A tog Kina bara 35% av den totala Asienmarknaden 2014 i avgifter.

Det finns dock en twist i berättelsen. 2016, även om Kina stod för 85,7% i DCM när det gäller avgifter i Asien; i volym stod Kina endast för 74,9% i Asien. Även om det handlar om M&A är historien omvänd. Kina tog över 65,3% i volym 2016 på den asiatiska marknaden, vilket var 13,3% mer än dess ställning när det gäller avgifter. I ECM kom sakerna närmare - cirka 81,3% i volym och 82,1% i avgifter.

Dessa uppgifter sammanställs genom att ta hänsyn till alla dominerande asiatiska länder utom Japan. Låt oss ta en titt på data för DCM, ECM och M&A.

källa: euromoney.com

Källa : euromoney.com

Investment Banking Services erbjuds i Kina

Som nämnts i översikten fick du idén att Kina är det mest dominerande landet när det gäller investeringsbankvolym och avgifter 2016. Och det innebär att investmentbanker i Kina erbjuder liknande slags tjänster.

Debt Capital Market (DCM): Investeringsbanker i Kina hjälper sina kunder att organisera lån och hjälper till att få tillgång till en stor pool av investerare över hela världen som letar efter olika möjligheter. DCM är vanligtvis billigare än ECM och skulder ger en mångfald av finansiering.
Aktiekapitalmarknad (ECM): Aktiekapitalmarknaden är ganska populär bland investerare eftersom de genom att emittera nya aktier kan finansiera mer finansiering när det behövs. Kinesiska investeringsbanker hjälper sina kunder att ge ut fler aktier. Dessa kinesiska investeringsbanker hjälper också till vid ett börsintroduktion (IPO) och hjälper också till att teckna erbjudanden.
Fusion & Acquisitions (M&A) Advisory: Investeringsbanker i Kina erbjuder rådgivning vid fusioner och förvärv och även vid avyttringar. Och en stor del av deras resurser används i M & A-affärer. M&A-rådgivning hjälper kunder att hitta lämpliga möjligheter och skapa en synergi som i slutändan kan hjälpa till att skapa de resultat som kunderna strävar efter.

Dessa är de viktigaste tjänster som kinesiska investeringsbanker erbjuder. Men det finns några saker som är anmärkningsvärda. Dessa investeringsbanker har dessa tre huvudfunktioner -

Stora investerares relationer och nätverk: Investeringsbanker i Kina bygger på en enkel sak - relation. Att ha ett hjärtligt förhållande med alla investerare och kunder är nyckeln till att flödet av arbete fungerar smidigt. Att ha bra relationer hjälper dessa investeringsbanker att hitta rätt investerare för rätt projekt och de kan erbjuda strategiska insikter, bra affärskontakter och betydande expertis för att skapa aktieägares värde.
Felfri och kreativ utförande: Planering är av stor betydelse; men om utförandet inte är korrekt och inte görs i tid förlorar det mesta av planeringen sitt värde. Kinesiska investeringsbanker skryter av sin otroliga arbetsmoral och felfria och kreativa utförande.
Anpassad affärsstrukturering: Kinesiska investeringsbanker hjälper kunder med skräddarsydda erbjudanden så att kunderna kan få ut maximalt värde av affären och transaktionen kan vara win-win för båda parterna.

Lista över de bästa investeringsbankerna i Kina

Leader League publicerade listan över de bästa investeringsbankerna i Kina i stora kepsar och gränsöverskridande erbjudanden. Här är toppbankernas lista nedan -

källa: Leaders League

Leaders League publicerade också sina rekommendationer för Investment Banking i Kina för små och medelstora investeringsbanker år 2016. De har delat upp dessa kinesiska toppbanker i tre steg - "ledande", "utmärkt" och "starkt rekommenderat".

källa: Leaders League

Ta också en titt på listan över de bästa investeringsbankerna globalt -

Top Boutique Investment Banker
Utbuktningsfäste Investeringsbanker
Middle Market Investment Banks

Investment Banking i Kina - rekryteringsprocess

Rekryteringsprocessen inom investeringsbanker i Kina är helt annorlunda. Men det finns få likheter med USA och Storbritannien. Låt oss nu titta på rekryteringsprocessen för investeringsbanker i Kina -

Praktikplatser är de viktigaste ingredienserna: Hela världen betonar detta begreppet praktik. Men i Kina är saker och ting annorlunda. Om du inte har praktik i Kina får du inte jobb. Ekvationen är enkel - om du inte har gjort någon praktik; det visar att du inte har något intresse för investmentbank. Och om du inte har någon investeringsbank, varför investeringsbanker i Kina kommer att intressera dig. Det andra som är viktigast vid praktikplatser är hur många praktikplatser du ska göra. De erfarna och nyligen anställda investeringsbankerna är överens om att endast en praktikplats inte gör tricket. Du måste ha flera praktikplatser och alla praktikplatser bör vara relevanta. Till exempel, om du gör praktikplatser i någon förstklassig investeringsbank eller private equity-fonder, är erfarenheten relevant.Private equity är mycket annorlunda än investmentbank, men att arbeta i private equity är bättre än att ha ingen praktik alls. Nästa brännande fråga är hur länge du ska göra praktikplatser! Svaret är minst sex månader. Om du gör praktikplatser i två månader tillför det inget värde. Eftersom banker inte erbjuder något värdefullt arbete till sina praktikanter förrän de arbetar åtminstone i några månader. I Kina är praktikplatser ofta en bra väg för att säkra ett heltidsarbete; men så är det inte alltid. Och det leder oss till den andra diskussionen i rekryteringsprocessen. Läs också Hur får man en praktikplats för Investment Banking.Om du gör praktikplatser i två månader tillför det inget värde. Eftersom banker inte erbjuder något värdefullt arbete till sina praktikanter förrän de arbetar åtminstone i några månader. I Kina är praktikplatser ofta en bra väg för att säkra ett heltidsarbete; men så är det alltid inte. Och det leder oss till den andra diskussionen i rekryteringsprocessen. Läs också Hur man får en praktikplats för Investment Banking.Om du gör praktikplatser i två månader tillför det inget värde. Eftersom banker inte erbjuder något värdefullt arbete till sina praktikanter förrän de arbetar åtminstone i några månader. I Kina är praktikplatser ofta en bra väg för att säkra ett heltidsarbete; men så är det alltid inte. Och det leder oss till den andra diskussionen i rekryteringsprocessen. Läs också Hur man får en praktikplats för Investment Banking.
Högklassiga universitet är allt: I Kina läggs tonvikten på din bakgrund. Det har ingenting att göra med vem du är om du har ett varumärkesuniversitet i ditt CV. Till exempel, om du studerar i USA på ett förstklassigt universitet kommer bankerna att acceptera din ansökan. Så varumärkesuniversitet är allt. Om du planerar att arbeta som investeringsbanker i Kina är din första betoning på att studera från ett högsta universitet i världen. Det kan vara var som helst - USA, Storbritannien eller Australien. Se bara till att du går på ett universitet som kommer på topp 20-listorna i världen. Men vad händer om du inte har tillgång till universitet i toppklass eller inte har råd med avgifterna? Här är vad du ska göra.
Nätverkshårt: Om du inte kan gå på ett universitet av högsta klass, är ditt jobb att nätverkshärda. Svårt betyder att du måste gå till varje dörr du kan hitta och ansluta till alla du kan lära känna. Om det innebär att stå i bankens lobby för att träffa en analytiker från banken, gör det. I ett nötskal är det fortfarande möjligt att få ett jobb i en investeringsbank i Kina om du inte går på ett universitet i toppklass. men det är verkligen en uppförsbacke.
Intervjuprocess: Intervjuprocessen i kinesiska investeringsbanker fungerar så här. Vanligtvis finns det två omgångar och sällan finns det ett undantag. Den första omgången är en telefonrunda där du kommer att se om du är lämplig för banken och för jobbet eller inte. Den här telefonrundan tas av medarbetarna. I den andra omgången måste du stå inför dem och du måste svara på frågor inför två verkställande direktörer (ED) och en vice president (VP). Du kan få frågor. Så du måste vara redo. Frågor som - "Vad är meningen med livet?" ”Berätta ett skämt” kan man fråga. Du kan förvänta dig alla tekniska frågor eller en lämplig fråga. Du måste vara redo för varje fråga för att få den gröna signalen i sista omgången.

Investment Banking Culture i Kina

Även om Investment Banking i Kina har överträffat alla länder inom investment banking i Asien är det inte ett bra ställe att arbeta på. Människor gillar inte att komma från andra platser för att arbeta i Kina. Den främsta anledningen är att affärer genomförs inte baserat på färdigheter / tillvägagångssätt / teknisk förmåga. Det beror enbart på dina nätverkskunskaper. Om du inte känner någon i Kina skulle det vara svårt för dig att stänga flera erbjudanden.

M & A-erbjudanden är mindre i Kina och ECM & DCM är framträdande. Det betyder att du skulle göra ganska kortare tid på att arbeta med komplexa modeller och tekniska aspekter av M & A-erbjudanden. Det betyder i slutändan att din tekniska förmåga som investeringsbanker aldrig skulle matcha med dina motsvarigheter i London eller New York. Men du skulle vara ganska bra på att bygga relationer och utnyttja ditt nätverk.

Att arbeta 100+ arbetstimmar per vecka är vanligt för analytiker. Men kunderna förstår helgens värde och som ett resultat får du lite stillestånd på helgen där du kan föryngra och förbereda dig för nästa ansträngande vecka. Du måste också resa mycket och du borde veta hur man umgås för det kommer att finnas gott om möjligheter att göra det.

Ta också en titt på Investment Banking Culture Globally.

Investment Banking Löner i Kina

En av de främsta anledningarna till att Investment Banking i Kina inte är särskilt attraktiv för arbetssökande är dess låga lönegrad. När utländska investeringsbanker byggde sina kontor i Kina började de betala den lokala räntan. Som ett resultat blir lönerna mycket lägre än de betalades i New York eller London. Och det har blivit normen.

Men saker börjar förändras drastiskt. Investeringsbanker i Kina har insett att det är viktigt att betala rejäl lön till de bästa talangerna för att behålla fler resurser. Således började JP Morgan, Morgan Stanley, UBS att betala cirka 80 000 US $ - 100 000 $ per år. Även vissa boutiquebanker har också börjat betala samma löner.

Men lokala banker / värdepapper har ännu inte betalat en bättre lön. De betalar cirka 20 000 till 30 000 RMB per år, vilket är 40 000 till 60 000 USD per år.

Jämfört med det grundläggande är bonusen inte säker. Under vissa år kan du få en enorm bonus och under andra år kan du få nästan ingen. Och ibland är bonusen mycket mer för juniorer som har arbetat direkt med erbjudandena.

Låt oss ta en titt på siffran för löner som betalas av kinesiska investeringsbanker och globala investeringsbanker i Kina -

källa: efinancialcareers.com

Investment Banking i Kina - Exitmöjligheter

Till skillnad från USA är exitmöjligheterna från Investment Banking i Kina mindre. Människor verkar inte lämna investeringsbanker strax efter 2-3 års arbete. Men de kan och det gör de vanligtvis när de får möjlighet att flytta sin karriärprofil.

Det finns ett dominerande exitalternativ som dessa bankirer har och det går över till private equity. Anledningen till att människor vanligtvis inte flyttar sin karriär till private equity efter några år är att de ofta befordras och ges möjlighet att inneha en högre position i investeringsbankerna.

Läs också Investment Banking Exitmöjligheter globalt.

I slutändan

Investeringsbank i Kina är helt annorlunda än de andra delarna av världen. Om du vill sätta märke till kinesiska investeringsbanker är allt du behöver göra två saker - först, se till att du vill gå in på den kinesiska marknaden och för det andra går du på ett högsta universitet / högskola.

Om dessa saker fungerar bra kan du gå på ett par bra praktikplatser, och allt faller till slut på plats.

Andra artiklar som du kanske gillar -