Omsättning för kundfordringar, även känd som gäldenärsomsättning, beräknar att hur många gånger företag samlar in genomsnittliga kundfordringar per år och det används för att utvärdera företagets effektivitet för att tillhandahålla en kreditfacilitet för sin kund och dess snabba insamling .
Vad är kundfordring?
Det är ett effektivitetsförhållande som anger hur ofta ett företag kan samla in sina genomsnittliga fordringar under en viss period. Att tillhandahålla en kredit är en sak, men att samla detta "räntefria lån" från gäldenärerna är en annan sak.
Det uppskattar ett företags effektivitet med vilket det samlar in krediten från sina gäldenärer.
Hur beräknar jag kundfordringar?
Kundfordringar Omsättningen beräknas genom att dividera nettokreditförsäljningen med den genomsnittliga kundfordran. Det bör noteras att nettokreditförsäljning beaktas istället för nettoförsäljning, orsaken är att nettoförsäljningen även inkluderar kontantförsäljning, men kontantförsäljning faller inte under kreditförsäljning.
- Omsättningsformel för kundfordringar = (nettokreditförsäljning) / (genomsnittliga kundfordringar)
- Nettokreditförsäljning = Brutto kreditförsäljning - Returer (eller återbetalningar)
Omsättningsexempel på kundfordringar
Antag att 2010 hade ett företag en bruttokreditförsäljning på $ 1000.000 och $ 200.000 avkastning. Den 1 januari 2010 var kundfordringarna 300 000 dollar och den 31 december 2010 500 000 dollar
Baserat på ovanstående information:
- Genomsnittliga kundfordringar = (30000 + 50000) / 2 = Rs. 4,00 000
- Nettokreditförsäljning = 10,00 000 - 2,00 000 = 8,00 000
- Omsättning för fordringar = 8,00,000 / 4,00,000 = 2
I exemplet ovan är omsättningsgraden 2, vilket innebär att företaget kan samla in sina fordringar två gånger under det angivna året eller en gång på 182 dagar (365/2).
Med andra ord, när en kreditförsäljning görs tar det företaget 182 dagar att samla in kontanter från försäljningen.
Tolkning
- Vanligtvis föredras det högre omsättningsgraden eftersom det indikerar företagets effektivitet att samla in sina fordringar.
- En högre andel innebär att företaget tar ut pengar oftare och / eller har god kvalitet på gäldenärerna. Det innebär i sin tur att företaget har en bättre kontantposition, vilket indikerar att det kan betala sina räkningar och andra förpliktelser tidigare. Många gånger bokförs kundfordringens omsättning som säkerhet för lån, vilket gör en god omsättningsgrad viktig.
- Samtidigt kan en hög omsättningsgrad också innebära att företaget huvudsakligen handlar kontant eller har en strikt kreditpolicy.
- En lägre andel kan innebära att antingen företaget är mindre effektivt i att samla in borgenären, har en mild kreditpolicy eller har en dålig kvalitet på gäldenärerna.
- Att bara titta på antalet (omsättningsförhållande) ger inte den fullständiga bilden. Det är bättre att kontrollera trender för omsättningsförhållanden under åren för att bedöma företagens verkliga insamlingseffektivitet. Många försiktiga analytiker analyserar om företagets förhållande påverkar dess resultat. Det är också användbart att jämföra omsättningsgraden för två företag i samma bransch.
Kundfordringar Omsättning av Colgate
- Nu när vi har sett hur man beräknar tillgångsomsättningsgraden, låt oss se hur omsättningsgraden är för Colgate.
- Vi har här antagit att all försäljning på Colgates resultaträkning är kreditförsäljning.
- Följande bild visar beräkningen av den genomsnittliga fordran på 2014 och 2015
- Colgates omsättning för kundfordringar har varit hög på cirka 10 gånger de senaste 5-6 åren.
- Högre omsättning innebär en högre frekvens av omvandling av fordringar till kontanter.
Hur är omsättningsgraden för Colgate-kundfordringar jämfört med P&G och Unilever?
- Vi noterar att omsättningskvoten på P&G på cirka 13,56x är högre än Colgate (~ 10x)
- Unilevers fordringar omsätter närmare Colgates.
Försiktighetsåtgärder vid användning av detta förhållande
Som investerare bör man vara försiktig med hur företaget har beräknat omsättningsgraden. Många företag överväger bruttokreditförsäljning snarare än nettokreditförsäljning. Det kan vara vilseledande om uppmärksamhet inte ägnas.
Som ovan nämnts beräknas också den genomsnittliga fordran på omsättning endast med beaktande av de första och sista månaderna. Det ger inte rätt bild om omsättningen på kundfordringar har varierat drastiskt under året. För att övervinna denna brist kan man ta genomsnittet över hela året, dvs. 12 månader istället för 2.
