Kombinerat förhållande

Kombinerat förhållande i försäkringsdefinition

Kombinationsgraden, som vanligtvis används i försäkringssektorn (särskilt inom fastighets- och olyckssektorer), är måttet på lönsamhet för att förstå hur ett försäkringsföretag presterar i sin dagliga verksamhet och är genom att lägga till två kvoter, dvs. förhållande och kostnadsförhållande.

Kombinerad kvotformel

Combined Ratio Formula visas som nedan,

var,

• Försäkringsförlustkvot = (betalda anspråk + nettoförlustreserver) / intjänad nettopremie
• Kostnadskvot = Teckningskostnader inklusive provisioner / nettopremie som skrivits

Försäkringskostnader är kostnader kopplade till försäkring och består av agenters försäljningsprovision, försäkringspersonalöner, marknadsföringskostnader och andra allmänna kostnader.

Komponenter i kombinerat förhållande i försäkring

Det utgör summan av två förhållanden. Den första är en beräkning härledd genom att dela förluster plus förlustjusteringskostnad (LAE) med intjänade premier, dvs. kalenderårets förlustkvot). Och den andra beräknas genom att dela alla andra kostnader med de skriftliga eller intjänade premierna, dvs. lagstadgad grundkostnad. När resultanten tillämpas mot ett företags slutresultat kallas den kombinerade kvoten också som en kompositkvot. Den används av både försäkrings- och återförsäkringsbolag.

Exempel på kombinerat förhållande i försäkring

Låt oss anta att ABZ Ltd. är ett försäkringsbolag. Företagets totala försäkringskostnad beräknas vara 50 miljoner dollar. Det har uppstått en förlust, och justeringen gjordes mot den är $ 75. Företagets nettopremie uppgår till 200 miljoner dollar och under året har den tjänat en total premie på 150 miljoner dollar.

Lösning

ABZ Ltd.: s sammanlagda kvot beräknas genom att summera förlusterna och justera mot det och dividera den resulterande med den intjänade premien. Således är den finansiella grundkvoten 0,83 eller 83% (dvs. $ 50 miljoner + $ 75 miljoner) / $ 150 miljoner.

För att beräkna den kombinerade förhållandet på handelsbasis, summera förhållandet mellan justering av förluster efter intjänad premie och förhållandet mellan försäkringskostnader och nettopremie.

Beräkning av kombinerat förhållande

• = $ 0,50 + $ 0,33
• = $ 0,83

ABZ Ltd.: s sammanlagda handelsförhållande uppgår således till 0,83 eller 83%, dvs. 75 miljoner dollar / 150 miljoner dollar + 50 miljoner dollar / 150 miljoner dollar.

Kombinerat förhållande - Praktiskt scenario

Kombinationsgraden betraktas vanligtvis som ett mått på försäkringsbolagets lönsamhet. Det anges i%, och om det är mer än 100% betyder det att företaget betalar mer än det tjänar, medan det är mindre än 100% betyder det att det tjänar mer än vad det betalar .

Fördelar

•  Det ger en bättre bild av hur effektivt premiumnivåer sattes.
• Det indikerar ledningen för ett företag där företaget gör vinst eller inte, dvs. om intjäningen är mer / mindre än betalningar.
• Det är det bästa sättet att beräkna vinsten eftersom den inte tar hänsyn till investeringsintäkterna och bara koncentrerar sig på garantiföretag.
• Båda komponenterna i det kombinerade förhållandet kan förklaras separat. Försäkringsförhållandet mäter företagets effektivitet enligt standarden för dess försäkringsmetodik. Däremot mäter kostnadsförhållandet hur väl den totala driften av företaget är korrekt.

Nackdelar

• Det ger inte hela bilden om företagets lönsamhet eftersom det exkluderar investeringsintäkterna. Dessa företag tjänar en bra inkomstkälla från investeringar i obligationer, aktier och andra finansiella instrument som ligger utanför deras kärnverksamhet.
• Den består av många komponenter. Vi tenderar att fokusera bara på CR-numret och missar att analysera komponenterna det består av.
• Vi kan inte säga om CR är mer signifikant än 100%, vilket innebär att ett företag inte är lönsamt eftersom det kan hända att företaget tjänar en hel del av andra investeringsintäkter.
• Företaget kan göra specifika ändringar i sina finansiella rapporter för att förbättra komponenterna i det kombinerade förhållandet, och därmed slutar detta förhållande bara fönsterförband.
• Den tar bara hänsyn till företagets monetära aspekter och ignorerar de kvalitativa aspekterna.

Begränsningar

Med många fördelar har det också vissa begränsningar. De olika elementen som skapar en kombinerad förhållande (förluster, kostnader och intjänad premie) fungerar vardera som ett riktmärke för potentialen för lönsamhet eller risk för förlust. Därför är det nödvändigt att förstå dessa komponenter individuellt såväl som tillsammans som en helhet för att bestämma företagets ekonomiska resultat korrekt.

Viktiga  poäng

• Det används för att mäta lönsamheten för ett försäkringsbolag, särskilt fastighets- och olycksbaserade försäkringsbolag.
• Samlade förhållanden mäter gjorda förluster och kostnader i förhållande till den totala premien som företaget samlar in.
• Det är det mest effektiva och enklaste sättet att mäta hur lönsamt företaget är
• Det är ett sätt att mäta om premier som uppbärs som intäkter är högre än den skadeansökningar som den måste betala.
• Det är det enklaste sättet att mäta om verksamheten eller företaget är ekonomiskt hälsosamt eller inte.
• Det bestäms genom att summera förlustkvoten och kostnadsförhållandet.
• I fall av samlad handelsbasis betalar försäkringsbolaget mindre än de premier det får. Alternativt, när vi tar hänsyn till den ekonomiska grundkvoten, betalar försäkringsbolaget ut motsvarande belopp som de premier det får.
• En sund kombinationsgrad inom försäkringsbranschen anses i allmänhet ligga i intervallet 75% till 90%. Det indikerar att en stor del av intjänad premie används för att täcka upp den faktiska risken.

Slutsats

Avslutningsvis kan vi säga att det är enkelt att beräkna det kombinerade förhållandet när vi vet varifrån vi får siffrorna. Den största ledtråden är att veta innebörden och att upptäcka var man kan hitta siffrorna i de ekonomiska rapporterna. Det kan vara utmanande om vi inte vet vad och var vi ska leta.

Vi har nu förstått hur kombinerade förhållanden kan hjälpa oss att identifiera vilka försäkringsbolag som är lönsamma och de som inte är tillräckligt bra. Det är ett förhållande som gäller främst fastighetsskadeförsäkringsbolag. Vi har en annan uppsättning nyckeltal som gäller för livförsäkringsbolag.