Topp 11 fördelar med förhållandeanalys
Förhållanden är användbara verktyg som används för att uttrycka förhållandet mellan data som kan användas för interna jämförelser och även användas för jämförelser mellan företag. De används för att svara på frågor som behövs för att besvaras snarare än att svara på frågor direkt. Specifikt är förhållandeanalys fördelaktig och kan användas för följande -
# 1 - Nyckeltalsanalys hjälper till att analysera finansiella rapporter
Den första fördelen med Ratio-analys är att den ger en bred översikt över företagets hälsa, finansiella stabilitet, värdering. Det hjälper bankirer, investerare såväl som ledningen i beslutsfattandet. Detta är en av de viktigaste metoderna för analys av finansiella rapporter och kan modifieras enligt användarens behov. Förhållandena ger detaljerade uppgifter om varje segment i företaget
# 2 - Förhållandeanalys hjälper till att bedöma effektiviteten
Den andra fördelen med kvotanalys är att lönsamhet, solvensförhållanden hjälper till att bedöma företagets totala resultat. Det hjälper investerare att avgöra hur företagets verksamhet pågår och hur väl ledningen fattar beslut. Det hjälper också att avgöra om företaget är över eller underutnyttjat. Ratioanalys hjälper till att avgöra om tillgångarna används väl och vinsten växer i stark takt. Nyckeltal hjälper också till att identifiera om vinsten används klokt. Nyckeltal som utdelningsavkastning och avkastning på eget kapital hjälper till att förstå hur mycket vinst som överförs till investerare
Det hjälper i grunden till att utvärdera ett företags flexibilitet .ie. om företaget har förmågan att växa och uppfylla sina skyldigheter när oväntade händelser inträffar
# 3 - Förhållande analys hjälper till att bestämma svaghet
Även om den övergripande prestationen kan se bra ut, kan det ofta finnas situationer där ledningens uppmärksamhet krävs. En annan fördel med förhållandeanalys är att nyckeltal som räntetäckning, skuldservice-analys hjälper till att få en detaljerad förståelse. Ledningen kan då fokusera på dessa områden
# 4 - Hjälp till förhållandeanalys vid projicering av framtida intäkter och kassaflöde
Förhållandena beräknas med hjälp av historiska siffror och prognostiseras baserat på tillväxttakten för dessa siffror. Förhållandeanalys kan användas vid upprättande av proforma finansiella rapporter som ger uppskattningar av finansiella rapporter för en eller flera framtida perioder. Förhållandeanalys och prognoser hjälper ledningen att formulera planer och investerare för att se hur företaget växer.
Fördelen med förhållandeanalys är att dessa prognostiserade förhållanden sedan används tillsammans med andra värderingsmetoder som diskonterat kassaflödesanalys (DCF), Discounted Dividend Model (DDM). Värderingsgraden används vid analysen av investeringar i gemensamt kapital. Förhållanden som EV / EBITDA, EV / Försäljning, Pris till bok, Pris till vinst används för att komma ner till ett aktiekurs. Värderingsåtgärder per aktie inkluderar vinst per aktie (EPS), EBIT per aktie och EBITDA per aktie. Metoden som använder förhållanden anses vara mest lämplig eftersom det är mindre antal antaganden inkluderade och är enkel
# 5 - Jämför prestanda med kamrater
Det är en av de viktigaste fördelarna med ratio-analys som underlättar jämförelser mellan två företag. Det är omöjligt att jämföra två företag bara genom att titta på resultaträkningen eller balansräkningen. Investerare vill ofta förstå var företaget befinner sig i den sektor det driver. Det hjälper också till att förstå om företaget är övervärderat eller undervärderat bland sina kamrater
Förutom att jämföra sig med kollegor, hjälper det också att jämföra olika divisioner i samma företag. Oftast använder ledningen nyckeltal när de måste bestämma vilken division de vill investera i eller vilken division de vill stänga av
# 6 - Trendanalys
Den andra fördelen med förhållandeanalys är att den hjälper till att förstå trenderna genom åren. Analytikern kan enkelt avgöra genom att titta på siffrorna om företaget går upp, ner eller är stabilt. Jämförelsen kan göras enkelt och hjälper till att avgöra om förhållandet är över eller under riktmärket i branschen.
# 7 - Förhållanden ger mening till absoluta siffror
Som vi diskuterade tidigare är det svårt att förstå ett företag enbart baserat på siffrorna i de finansiella rapporterna. Förhållanden ger siffror betydelse och förenklar komplexa redovisningar. Till exempel, om vi säger att företaget har ett PE-förhållande på 1,2 gånger, är det inte mycket meningsfullt om vi inte vet hur förhållandet var det senaste året eller hur det nu är för sina kamrater. På samma sätt, om vi säger att företaget har intäkter på två miljarder, kan vi inte tolka om det är bra jämfört med tillgångarna och om företaget säljer maximalt sina tjänster eller produkter på kredit. Förhållanden som lageromsättning, kundfordringsdagar, leverantörsdagar hjälper till att förstå detta.
# 8 - Analys av tidigare resultat
En annan fördel med förhållandeanalys är att den hjälper till att förstå de olika förhållandena och sammanlänkar i tidigare data och hjälper till att granska resultaten.
# 9 - Bestämning av kortfristig likviditet
Nuvarande förhållanden hjälper till att bestämma företagets kortsiktiga likviditetsposition. Dessa förhållanden hjälper till att förstå om företaget kan fullgöra sina kortsiktiga åtaganden. Långsiktig solvens kan också bestämmas med hjälp av lönsamhet och solvensförhållanden.
# 10 - Kommunikation
När ledningen offentliggör sina resultat meddelas det alltid i förhållande till förhållanden. De fokuserar på förhållanden som EV / EBITDA, EPS, PE. Detta kommuniceras väl till investerarna. När ledningen pratar om ett nummer anses det vara väl sammanfattat och förenklat. Förhållanden har makt att tala
# 11 - Förhållandeanalys hjälper analytiker att göra ett bättre jobb
Analytiker bedriver huvudsakligen hårdvarumärkning av företagets data. Förhållandena ger en tidig varning i situationer där företagets resultat sjunker. Analytiker använder förhållandeanalys för att utvärdera hur effektivt företaget hanterar sitt lager.
Till exempel mäter lageromsättningsförhållandet hur snabbt ett företag säljer sitt lager. Lageromsättning som är för låg kan vara en indikation på långsamma eller till och med föråldrade produkter. Att bära för mycket lager är dyrt, eftersom företaget medför lagringskostnader, försäkringar och lagerskatter. Den alltför stora inventeringen binder också kontanter som kan användas mer effektivt någon annanstans. De flesta framgångsrika företag har mycket starka förhållanden; eventuella fel eller svagheter i något av områdena kan leda till en stark försäljning. Förhållandena är också specifika för branscher. Nyckeltal som är viktiga för banker kanske inte nödvändigtvis är viktiga för tillverkande företag; analytikern utför sin analys med tanke på dessa faktorer.
Som beskrivits ovan har förhållanden flera användningsområden och kan användas av alla från ledning, kunder, investerare såväl som borgenärer.
