Cap Rate Formula

Vad är Cap Rate Formula?

Formeln för cap-ränta eller kapitaliseringsfrekvens är väldigt enkel och den beräknas genom att dividera nettoresultatet med tillgångens aktuella marknadsvärde och uttrycks i procent. Det används av investerarna för att utvärdera fastighetsinvesteringar baserat på avkastningen under en årsperiod. Det används i grunden för att avgöra om en fastighet är en bra affär.

Matematiskt representeras Cap Rate Formula som,

Förklaring

Beräkningen kan göras i följande tre enkla steg:

• Steg 1: För det första måste hyresintäkterna för fastighetsfastigheten uppskattas korrekt. Baserat på det görs beräkningen av nettoresultatet, vilket i grunden är den årliga intäkten som genereras av fastighetsfastigheten minus alla kostnader som uppstår under verksamheten, som inkluderar uppgifter som att förvalta fastigheten, betala skatt, försäkring, etc.
• Steg 2: För det andra måste fastighetens nuvarande marknadsvärde bedömas korrekt, helst av en ansedd värderingspersonal. Fastighetens nuvarande marknadsvärde är värdet på marknaden.
• Steg 3: Slutligen kan beräkningen av takräntan göras genom att dividera nettoresultatet med det aktuella marknadsvärdet på förvaltningsfastigheten.

Exempel på formel för takhastighet (med Excel-mall)

Låt oss se några enkla till ett avancerat exempel för att förstå det bättre.

Du kan ladda ner denna Excel-mall för Cap Rate Formula här - Cap Rate Formula Excel-mall

Exempel nr 1

Låt oss anta att en investerare planerar att köpa en fastighet. Nu avser investeraren att fatta beslut baserat på takräntan, vilket är ett effektivt mått vid utvärderingen av fastighetsfastigheter. Investeraren hittar tre fastigheter med sina respektive årliga intäkter, kostnader och marknadsvärden, som nämns nedan:

Låt oss nu beräkna takräntan för respektive fastigheter,

Fastighet A

Så, Cap Rate för fastighet A = ($ 150.000 - $ 15.000) ÷ $ 1.500.000

= 9%

Fastighet B

Så, taksats för fastighet B = ($ 200 000 - $ 40 000) * 100% ÷ $ 45000000

= 3,56%

Fastighet C

Så, taksats för fastighet C = ($ 300.000 - $ 50.000) * 100% ÷ $ 2.500.000

= 10,00%

Därför bör investeraren köpa fastighet C eftersom den erbjuder den högsta takräntan på 10%.

Exempel 2

Låt oss anta att det finns en annan investerare som vill köpa en fastighetsfastighet, och investeraren har informationen nedan. Investeraren investerar endast i fastigheten om takräntan är 10% eller högre.

Nu, baserat på ovanstående information, har vi beräknat följande värden, som kommer att användas ytterligare vid beräkningen av takräntan.

Årlig bruttoomsättning-

Årlig kostnad

Rörelseresultat

I nedanstående mall har vi använt beräkningen av takhastighetsekvationen.

Så beräkningen blir -

Eftersom den beräknade takräntan är högre än investerarens målränta (10%) kan investeraren därför investera i den berörda fastighetsfastigheten. Baserat på den beräknade räntan kan man också dra slutsatsen att hela investeringen kommer att återvinnas inom = 100,00% ÷ 12,38% = 8,08 år

Cap Rate Formula Calculator

Du kan använda följande miniräknare.

Relevans och användning

• Den huvudsakliga användningen av takräntan är att skilja mellan olika möjligheter till investeringar i fastigheter. Låt oss anta att en fastighetsinvestering erbjuder cirka 4% i avkastning medan en annan fastighet har ett tak på cirka 8%. Då är investeraren sannolikt att fokusera på fastigheten med högre avkastning. Dessutom kan den också visa trenden för fastigheten, vilket kommer att indikera om det behövs en justering baserat på den beräknade hyresintäkten.
• Ur en fastighetsinvesterares synvinkel är ett tak ett viktigt verktyg eftersom det gör det möjligt för en investerare att utvärdera en fastighetsfastighet utifrån sitt nuvarande marknadsvärde och dess rörelseresultat. Det hjälper till att nå den ursprungliga avkastningen på en förvaltningsfastighet.
• För en investerare kan en stigande takränta för en fastighet vara en indikation på en ökning av hyresintäkterna gentemot fastighetens pris. Å andra sidan kan investeraren se en nedgång i denna ränta som ett tecken på lägre hyresintäkter i förhållande till fastighetens pris. Som sådan kan det vara en kritisk faktor för en investerare att avgöra om fastigheten är värt att köpa eller inte.
• Vidare kan det också vara en indikator på hur lång tid en fastighet tar för att återvinna hela investeringen i den fastighetsfastigheten. Låt oss anta att en fastighet erbjuder en takränta på cirka 10%, vilket innebär att det tar 10 år (= 100% ÷ 10%) för investeraren att återvinna hela investeringen.