Formel för totalkostnadsförhållande

Total kostnadsprocent är den totala investeringskostnaden för investeraren som investerar i en fond, aktiefond eller en börshandlad fond. som inkluderar, men inte begränsat till, revisionskostnaderna för investering, transaktionskostnaderna för investering, advokatavgifter, förvaltningsavgifter, revisorsarvoden och många andra diverse driftskostnader, som hjälper investeraren att bestämma den slutliga avkastningen för att få på investeringen.

Den totala utgiftskvoten (TER) används för investeringsfonder. TER-formeln är mycket användbar för investerare eftersom den visar dem hur mycket de faktiskt har tjänat. Nej, det räcker inte att veta avkastningen på investeringarna; Det är också viktigt att känna till den totala kostnadskvoten.

Här är TER-formeln -

Exempel på TER-formel

Låt oss ta ett enkelt exempel för att illustrera TER-formeln.

Du kan ladda ner denna Excel-mall för totalkostnadsförhållande här - Excel-mall för totalkostnadsprocent

Binära investeringar har förvaltat en ny fond. Den har följande information om sin nya fond -

Totala fondkostnader - 40 000 USD
Totalt fondtillgångar - 410,00000 dollar

Ta reda på TER för denna nya fond.

Vi känner till både de totala fondkostnaderna och de totala fondtillgångarna.

Genom att använda TER-formeln får vi -

TER = Totala fondkostnader / Totala fondtillgångar
Eller TER = $ 40.000 / $ 410.000.000 = 9.76%.

Investerarna måste se den totala kostnadskvoten för den här nya fonden och sedan jämföra samma med andra investeringar för att se om detta är en värdig investering för investerarna eller inte.

Rekommenderade kurser

Finansiell analytiker modelleringskurs
Kurs om investeringsbank
Program för M&A

Totalt kostnadsexempel - Vanguard

Som vi kan se från nedanstående tabell, varierar TER för Vanguard-fonder från 0,11% till 0,16%

källa: vanguard.com

Federal Money Market Fund har en kostnadskvot på 0,11%, medan California Municipal Money Market Fund har en kostnadskvot på 0,16%.

Förklaring av TER-formeln

Att förstå TER är viktigt. Den har två komponenter.

Den första komponenten är de totala fondkostnaderna. Totala fondkostnader inkluderar främst förvaltningsavgifter. Tillsammans med detta inkluderar de totala fondkostnaderna även juridiska avgifter, handelsavgifter, driftskostnader och revisionsavgifter.
Den andra komponenten i TER är de totala fondtillgångarna. När det gäller investeringsfonder förvaltar en grupp människor fonderna. Och dessa fonder är tillgångar för individer som har investerat i instrumentet (t.ex. fonder). Dessa medel kallas fondtillgångar. Enkelt uttryckt är fondtillgångar marknadsvärdet på de fonder som förvaltas av en fondförvaltare eller ett förvaltningsteam.

När vi jämför fondutgifterna och fondtillgångarna får vi en andel av utgifterna i termer av tillgångar. Denna TER kan användas för att ta reda på hur mycket kostnader faktiskt händer.

Användning av TER Formula

Huvudskälet för vilket TER är viktigt för investerarna är att TER direkt påverkar avkastningen på deras investeringar.

Låt oss till exempel säga att Mr. Rout har investerat i en portfölj. Han förväntar sig en avkastning på 10% på sina investeringar. Nu, om han kan ta reda på TER, kommer han att räkna ut den faktiska avkastningen på sina investeringar. Låt oss säga att TER är 4%; då skulle nettoavkastningen faktiskt vara 6% även om det verkar som om han får en avkastning på 10% på sina investeringar.

TER-formeln är mer när fonden förvaltas aktivt; för när fonden förvaltas aktivt ökar fondens driftskostnader. Om en fond till exempel hanteras aktivt kommer personalkostnaderna sannolikt att öka. Aktivt förvalta en fond kan också säkerställa en högre avkastning och en snabb reaktionstid.

Å andra sidan, om fonden inte förvaltas aktivt, är TER mindre. Och retur kan också torka upp. Det finns dock alltid undantag.