Exempel på köpoptioner | Topp 5 praktiska exempel på samtalsalternativ

Samtalsalternativ Definition och exempel

Köpoptioner är derivatkontrakt som gör det möjligt för köparen av optionen att utöva sin rätt att köpa en viss säkerhet till ett förutbestämt pris, populärt kallat lösenpris vid dagen för utgången av ett sådant derivatkontrakt. Det är viktigt att notera att köpoptionen är en rättighet, inte en skyldighet. Följande exempel på köpoptioner ger en översikt över de vanligaste köpoptionsexemplen och deras användbarhet i normal affärsverksamhet samt för spekulation.

Exempel på samtalsalternativ

Låt oss förstå exempel på köpoptionen.

Du kan ladda ner den här Excel-exemplet i Excel-mall här - Exempel på samtalsalternativ Excel-mall

Exempel på samtalsalternativ 1

Alex, en heltidshandlare bor i Chicago och är hausse på S&P 500-indexet som för närvarande handlas på 2973.01-nivåer den 2 juli 2019. Han tror att S&P 500-indexet kommer att överträffa nivåerna på 3000 i slutet av juli 2019 och beslutade att köpa en köpoption med ett lösenpris på 3000. Detaljer om detta nämns nedan:

S&P 500 Index stängdes på 3020 nivåer vid utgångsdatumet. I ett sådant fall motsvarar vinsten från Alex under förutsättning att han hade optionen till utgångsdatum 8 dollar (efter justering för de 12 dollar som han betalat)

Poäng uppnådda vid utgången = 3020 - 3000 = 20 poäng

Tvärtom, om S&P-indexet löpte ut under 3000 nivåer vid utgångsdatumet, kommer köpoptionen att vara värdelös och Alex kommer att motsvara den premie som han betalat för att förvärva köpoptionen.

Exempel på samtalsalternativ 2

SIRI är ett investeringsförvaltningsföretag och specialiserat sig på att förvalta en portfölj med en korg med värdepapper på uppdrag av sina kunder spridda över hela världen. Företaget håller Facebook-aktier i sin portfölj till en genomsnittlig kostnad på $ 150. Företaget tror att Facebook-aktien kommer att fortsätta att ligga i intervallet $ 140 till $ 160 under mars 2019 och bestämde sig för att sälja köpoption av lösenpris $ 170 till en genomsnittlig kostnad på $ 3. I slutet av marsmånaden slutade aktien på $ 168. Eftersom aktiekursen är lägre än lösenpriset slutade optionen värdelös för köpoptionsköpare och SIRI kunde ficka premien $ 3 per parti genom att sälja köpoptionerna. Detta är en av anledningarna till försäljningen av köpoptioner.

Exempel på samtalsalternativ 3

Att köpa köpoptioner är ett utmärkt sätt att ta hävstångspositioner med låga investeringar. Genom nedanstående exempel kan vi förstå samma:

Greg är hausse på aktien i HDFC Bank och förväntar sig att företaget kommer att leverera utmärkta resultat för kvartalet som slutade mars 2019. Aktien i HDFC Bank handlas till $ 200 och Greg har $ 10000 för att investera i samma. Greg förväntar sig att aktien i HDFC Bank når $ 250 i slutet av månaden. Han har två alternativ:

Alternativ 1: Köp 50 aktier i HDFC Bank kontant och placera därmed $ 10000.

Alternativ 2: Köp ett köpoption med ett lösenpris på $ 200 som är tillgängligt för $ 20 med en storleksstorlek på 500 aktier.

I båda ovanstående fall är hans totala investering endast $ 10000.

Låt oss nu anta att aktien nådde nivån på $ 250 i slutet av månaden.

Således kan vi se köpoptioner, eftersom hävstångshandel förstorar avkastningen om aktien rör sig i riktning mot optionsköparen.

Samtalsalternativ Exempel 4

Köpoptioner tillsammans med säljoptioner kan kombineras för säkring samt med begränsad risk. Låt oss förstå detta verktyg med hjälp av ett annat exempel:

Ryan, en investerare, anser att priset på RELIANCE som för närvarande värderas till $ 55 av marknaden kommer att röra sig avsevärt under de närmaste tre månaderna, antingen uppåt eller nedåt. Han avser att tjäna pengar genom detta drag men utan att faktiskt köpa aktien och också genom att ta mindre risk.

Ryan skapade en straddle genom att köpa ett samtal och skjuta upp ett lösenpris på $ 55 som löper ut om tre månader. Samtalet på $ 55CE kostade honom $ 9 och PUT på $ 55PE kostade honom $ 6 med lotstorlek 500 aktier.

Således är hans totala kostnad följande:

Nu genom att gå in i denna strategi kommer Ryan vinst / förlustpotential vid utgången att vara följande:

Exempel på samtalsalternativ nr 5

Samtalsalternativ används också av institutioner för att förbättra portföljavkastningen genom att skriva köpoptioner. Låt oss titta på ett exempel för att förstå detta:

TCS andel handlas till $ 120 den 1 mars 2019. Max Mutual Fund innehar 100000 aktier i TCS och förväntar sig inte att priset på TCS-aktier kommer att röra sig mycket under de närmaste månaderna. Max Mutual Funds beslutade att skriva (sälja) köpoptioner mot aktieinnehavet.

Låt oss anta att $ 130-samtalen handlas till $ 8 och Max Mutual Fund säljer 100 partier (1000 aktier vardera). Som optionsschemat får maxfonder en premie på 800 $ och tar på sig skyldigheten att leverera 100000 aktier till 130 $ vardera om köparen utövar sina kontrakt vid utgången.

Låt oss anta att i mars har aktiekursen inte rört sig och optionen upphör värdelös. Värdet på den underliggande portföljen av aktier är oförändrad, men genom att skriva köpoption har max fond gjort $ 800 vilket kommer att öka den totala portföljavkastningen för max fond. Således hjälper köpoptioner med att förstora avkastningen.