Vad är lagerfinansiering?
Lagerfinansiering är det kortfristiga lånet eller en kredit som fortsätter att kretsa efter en förutbestämd tidsperiod, som används för att finansiera företagets lager och den köpta lagret som fungerar som säkerhet för det lån som finns. Om företaget inte betalar tillbaka skulden, har långivaren full befogenhet att beslagta och sälja lagret för att återkräva det lånade kapitalet.
Varulager utgör en betydande del av företagets omsättningstillgångar eftersom det utgör de varor som hålls under kort tid för att möta förväntade krav. Men om antalet dagar av fordringar är högt, kan företagets kapital låses och det kommer inte att ha tillräckligt med pengar för att köpa mer lager.
De företag som arbetar med konsumentprodukter såsom bilar, FMCG-produkter använder oftast lagerfinansiering eftersom de ofta har sitt kapital bundna på grund av längre kontantomvandlingscykel, som, om tillgänglig, kan användas för att öka försäljningen.
Typer av lagerfinansiering
Nu ska vi diskutera de olika typerna av lagerfinansiering som är följande: -
# 1 - Kortfristigt lån
Ett företag kan utnyttja ett kortfristigt lån från en bank för att köpa inventeringen, men det är en tråkig process eftersom företaget måste gå igenom hela processen med lånesanktionering varje gång det behöver det.
# 2 - Kredit
Line Of Credit är ett avtal mellan företaget och det finansiella institutet enligt vilket båda enheterna är överens om ett maximalt belopp till vilket låntagaren kan få tillgång till medel så länge det inte överskrider gränsen.
Exempel på lagerfinansiering
Antag att det finns en bilhandlare som förväntar sig en ökad efterfrågan på bilar under den kommande säsongen. För att tillgodose detta krav bestämmer han sig för att öka sin inventering. För att göra det måste han köpa fler bilar från leverantören, vilket kräver enormt kapital.
För att tillgodose kapitalbehovet får han ett lån som sanktioneras av en nationell bank baserat på värdet på bilar han ska köpa. Lagerfinansiering är en viktig del av konjunkturcykeln som när han kommer att sälja en ny bil; han kan använda pengarna för att betala en del av sitt lån.
Hur fungerar lagerfinansiering?
Det finns några allmänna krav:
- Bra kredituppgifter: Om kunden tidigare inte betalat sina lån, är möjligheten att få lagerfinansierad låg.
- Lagervärde: Kunden måste också tillhandahålla banken, listan över lager som han är villig att köpa och även värdet på den. Han kan också behöva förklara den lagervärderingsmetod (LIFO, FIFO eller det vägda genomsnittet) som används för värdering. ( Obs: Last In First Out Accounting och First In First Out Inventory är två lagervärderingsmetoder).
- Affärsplan: Affärsplan ger en översikt över planen som en kund måste betala av lånet. Baserat på planen kan banken bestämma det belopp som kan sanktioneras som ett lån.
Hur fungerar avtalet?
Lagerfinansiering är en överenskommelse mellan finansinstitutet och företaget. Följande är de viktigaste delarna av avtalet:
- Förlängning av kredit: Det kan specificera att långivaren på vilka villkor kan förlänga kundens kreditgräns.
- Finansieringsvillkor: De anger räntan och dess betalningsplan.
- Säkerhetsintresse: Detta indikerar säkerheter som används av kunden för att utnyttja lånet. Det kan vara den inventering som kunden redan har eller också den inventering han ska köpa.
Saker att tänka på innan du använder lån för inventering
- Lagerart: Lagerfinansiering kanske inte är ett bra alternativ för företag med lågt lageromsättningsförhållande (innebär att lager tar tid att konvertera till intäkter) eftersom det ibland blir svårt för dem att återbetala. Det är anledningen till att det mestadels är FMCG-företagen som använder denna möjlighet.
- Kreditpoäng: Om företagen inte har en bra kreditpoäng kommer de att ha svårt att få kapital. Även om de lyckas få det kommer räntan att vara relativt hög eftersom det finns chanser att fallera.
- Konfidensnivå i inventering: Långivaren har rätt att inspektera inventeringen för att säkerställa att den har bibehållit sitt värde, och den kan också spåra inventeringsnivån.
Fördelar med lagerfinansiering
- Varje företag kräver rörelsekapital för att möta sina dagliga utgifter, inklusive inköp av lager. Lagerfinansiering kan hjälpa till att hantera rörelsekapitalet effektivt.
- Detta är särskilt fördelaktigt för säsongsföretag eftersom dessa företags efterfrågan inte är stabil. För att möta oförutsedd efterfrågan är lagerfinansiering ett bra alternativ.
- De företag som deltar i handeln med varor får också betydande fördelar med lagerfinansiering. Import och export av varor medför betydande förseningar. Beroende på villkoren mellan två parter kan betalningen av avsändaren av varorna försenas eftersom mottagaren betalar beloppet först efter att ha mottagit sin beställning. I det här fallet kommer avsändaren inte att kunna betjäna sin andra kund, och han kan därför använda lagerfinansieringsalternativ för att betjäna andra.
Nackdelar med lagerfinansiering
- Alla oväntade händelser som en ekonomisk avmattning som kan minska efterfrågan eller en naturlig katastrof som kan påverka företagets lager kan göra det svårt för företaget att betala tillbaka lånet.
- Det kan påverka företagets kontantomvandlingscykel eftersom företaget kommer att förlita sig på lån för att uppfylla kortsiktiga krav.
- Vanligtvis, när ett företag använder ett lån, är det skyldigt att bara betala vanliga räntebetalningar. När det gäller lagerfinansiering måste den hålla kontakten med långivaren regelbundet, och ibland är det också skyldigt att rapportera sina lagernivåer och dess värdering varje månad.
Således kan lagerfinansiering vara ett användbart alternativ för företag som involverar längre kontantomvandlingscykler eller säsongsefterfrågan eller handel med varor. Men det är viktigt att de väljer sin långivare noga efter att ha beaktat alla återbetalningsvillkor. Och företag bör också försöka förkorta sin konverteringscykel för att undvika för mycket beroende av kortfristiga lån.
