Formel för täckningsgrad

Täckningsgraden är företagets förmåga att kunna täcka sina förpliktelser inklusive skuld, leasingförpliktelser och utdelning under vilken tidsperiod som helst, och några av de populära nyckeltalen inkluderar skuldtäckningsgrader, räntetäckningsgrader och täckningsgrad för fast avgift.

Formel för att beräkna täckningsgraden

Formler för täckningsförhållanden används för att analysera ett företags förmåga att uppfylla sina skyldigheter. Skyldigheterna är i form av skuldbetalningar, räntebetalningar eller leasingbetalningar. Formlerna för dessa tre mest populära förhållanden är följande:

# 1 - Täckningsgraden för fast avgift

# 2 - Räntetäckningsgrad

# 3 - Skuldtäckningsgrad

Förklaring

Täckningsgraden används för att bestämma hur mycket ett företag tjänar rörelseresultat eller kontanter från verksamheten för att täcka sina skulder i form av räntor eller leasingavgifter. Räntekostnader är en skuld för företaget som företaget behöver betala till sina långivare, som lånar företaget pengar för att utvidga verksamheten. Största delen av räntekostnaden beror på företagets långfristiga skuld att varför denna kvot också betraktas som solvenskvoten, eftersom det betyder om företaget är tillräckligt lösligt för att betala skulden.

Om företaget inte kan generera tillräckligt med rörelseresultat för att betala räntan kan skuldinnehavarna be företaget att ansöka om konkurs och sälja sina tillgångar för att betala skulden till skuldinnehavarna. Borgenärer letar efter en högre andel, vilket innebär att företaget täcker räntebetalningen med sina rörelseintäkter genererade genom den normala verksamheten. Täckningsgraden representeras inte i form av en procentsats; det representeras i form av ett absolut tal för att ta reda på hur många gånger rörelseresultatet som täcker räntekostnaden.

Beräkningsexempel på formel för täckningsgrad

Låt oss se några enkla till avancerade exempel för att förstå det bättre.

Du kan ladda ner den här täckningsgraden Formel Excel-mall här - Täckningsgraden Formel Excel-mall

Exempel nr 1

Låt oss försöka förstå hur man beräknar dessa tre förhållanden med hjälp av ett godtyckligt företag A. Vi måste göra några antaganden för att beräkna dessa förhållanden.

Låt oss anta att EBIT (resultat före räntor och skatter) för företag A är 400 miljoner dollar. Och företaget har tagit några tillgångar som ingår i deras balansräkning i ett leasingavtal och inte köpt tillgången direkt. Låt oss anta att hyresbetalningarna för dessa tillgångar tillsammans för en fjärdedel är 45 miljoner dollar. Och företaget har tagit skuld för att köpa tillgångar. Låt oss anta att räntebetalningarna för den skulden under ett kvartal är $ 50 miljoner, och kassaflödet från verksamheten, som också är känd som CFO för företag A är $ 3000 miljoner. Och företaget har tagit skuld för att köpa tillgångar. Låt oss anta att den totala skulden som ett företag tar är 700 miljoner dollar.

Använd följande information för att beräkna formeln för täckningsförhållanden.

# 1 - Formel för fast täckningsgrad

Fast täckningsgrad = ($ 400 + $ 45) / ($ 50 + $ 45)

= 4,68

Så täckningsgraden för fast avgift för företaget blir 4,68. Ju högre förhållandet är bättre, eftersom det betyder att företaget kan täcka skulderna nästan fem gånger med hjälp av sina rörelseresultat.

# 2 - Formel för räntetäckningsgrad

Räntetäckningsgrad = $ 400 / $ 50

= 8,0

Så räntetäckningsgraden för företaget blir 8. Ju högre förhållandet är bättre, eftersom det innebär att företaget kan täcka skulderna nästan åtta gånger med hjälp av sina rörelseresultat.

# 3 - Formel för skuldtäckningsgrad 

Skuldtäckningsgrad = $ 3000 / $ 700

= 4,29

Så skuldsättningsgraden för företaget blir 4,29. Ju högre förhållandet är bättre eftersom det betyder att företaget kan täcka skulderna med kontanter som genereras från verksamheten.

Exempel 2

Rörelseresultatet eller EBIT för industrier under ett kvartal är 17341 miljoner kronor. Och räntekostnaden eller finansieringskostnaden för perioden är 4119 crore. Vi kan beräkna räntetäckningsgraden för beroendet för kvartalet med dessa två siffror.

Använd följande information för beräkning av räntetäckningsgraden.

Beräkningen av räntetäckningsgraden är därför följande:

• Räntetäckningsgrad = 17341/4110

Räntetäckningsgraden blir -

Räntetäckningsgraden = 4,2

Det betyder att företaget kan generera rörelseresultat, vilket är fyra gånger över periodens totala ränteförpliktelse.

Exempel # 3

Rörelseresultatet eller EBIT för industrier under ett kvartal är Rs 5800 crore. Och räntenettot eller finansieringskostnaden för perioden är 1116 miljoner kronor. Vi kan beräkna räntetäckningsgraden för beroendet för kvartalet med dessa två siffror.

Använd följande information för beräkning av räntetäckningsgraden.

Beräkningen av räntetäckningsgraden är därför följande:

Räntetäckningsgraden = 5800/1116

Räntetäckningsgraden blir -

Räntetäckningsgrad = 5,20

Det betyder att företaget kan generera rörelseresultat, vilket är fem gånger över periodens totala ränteförpliktelse.

Relevans och användningsområden

Formeln för täckningsgrad är en av de viktigaste formlerna för borgenärerna för att ta reda på kreditförhållandet hos ett företag. Den visar hur många gånger ett företags rörelseresultat från dess affärsverksamhet kan täcka företagets totala räntekostnad under en viss tidsperiod. Kreditgivare eller investerare i ett företag letar efter detta förhållande, oavsett om det är tillräckligt högt för företaget. Ju högre förhållandet bättre är det ur långivarnas eller investerarnas perspektiv.

En lägre andel kommer att beteckna både likviditetsfrågor för företaget, och i vissa fall kan det också leda till solvensproblem för ett företag. Om företaget inte tjänar tillräckligt med rörelseintäkter från den normala verksamheten, kommer det inte att kunna betala tillbaka ränta på skulden.