Avkastning på investering (definition, formel)

Vad är avkastningen på investeringen?

Avkastning på investering avser den takt som företaget genererar avkastning från investeringen under en period jämfört med kostnaden för den investering som gjorts av företaget och den beräknas genom att dividera avkastningen på investeringen under perioden med kostnaden för investeringen.

Med enkla ord är det inkomst som tjänas genom att investera i tillgångar, och det mäts mestadels i procent. Det kan vara negativt (nettoförlust) eller positivt (nettovinst) och mätas regelbundet, som kvartalsvis, månadsvis eller årligen.

Avkastningstakten på investeringen är det första och främsta kriteriet man utvärderar innan investeringsbeslut. Det är bara den extra intjäningen utöver den investering som gjorts eller minskat investeringskostnaden under en tidsperiod.
För enheter vars skulder eller aktier är noterade på erkända börser är avkastningen på investeringen mycket användbar ur investerarens synvinkel.

Avkastning på investeringsformeln

De kan mätas i olika termer som avkastning på sysselsatt kapital, avkastning på eget kapital etc.

Det kan dock delas upp i följande två huvudkomponenter:

# 1 - Avkastning på investering = (nuvarande / marknadsvärde eller försäljningsvärde - initial kostnad / initial kostnad) * 100

(med denna formel kan avkastningen härledas i procent av investeringskostnaden)

Aktuellt värde (värde på försäljningsdagen för investeringen) - även känt som marknadspris, totala intäkter hittills, nettoförsäljningsvärde etc.
Initial förvärvskostnad - Belopp som betalats för förvärv av investering).

eller

# 2 - Avkastning på investering = Total investering / totalkostnad (enligt denna formel, hur många gånger det aktuella värdet på investeringen jämförs med investeringskostnaden)

Exempel

Låt oss titta på några av de enkla till avancerade exemplen för att förstå detta koncept i detalj -

Du kan ladda ner denna Excel-mall för avkastning på investering här - Avkastning på Excel-mall

Exempel nr 1

Låt oss anta att Mr. X köpte aktier i Apple Inc till $ 170 den 1 januari 2019. Efter några månader vill Mr. X sälja aktierna till marknadspriset på Rs. 180 dollar.

Avkastning på investeringen = $ (180-170) X100 / 170 som uppgår till 5,88% nettovinst.

Om försäljningspriset är Rs. 160 då är avkastningen = 160-170 X 100/170 = -5,88% nettoförlust.

Exempel 2

Antag nu att Y köpte 100 aktier i Apple Inc. den 01/01/2019 för $ 170. Så total initial kostnad = $ 17.000. Efter 3 tårar, säg den 01/01/2021, säljer Mr. Y dessa aktier till $ 182.

Avkastning på investeringsberäkning för Mr. Y = 182 - 170/170 * 100 = 7,06%

Det framgår av exemplet ovan att Mr. Y tjänar mer i procent. Men Y kommer att få detta belopp efter tre år eller så, medan Mr. X kan få inom ett år, vilket är mer värdefullt än att få efter tre år. Om man tar hänsyn till pengarnas tidsvärde diskonteras Mr. Y: s avkastning med en viss faktor och det slutliga svaret blir lägre än 7,06%.

Ibland kan det beslut som fattas baserat på en rättvis avkastning på investeringen vara meningslöst. Man måste analysera varje parameter innan man går till en slutsats.

Exempel # 3

Mr. A köpte en fastighet under 2011 för 100 000 $, och år 2019 säljs nämnda fastighet för 200 000 $.

Avkastning på investering i fastighetsberäkning som = 200 000 - 100 000/100 000 * 100 = 100%

För tillverkningsindustrin är avkastning på investering = intäkter - kostnad för sålda varor dividerat med kostnaden för sålda varor.

Exempel # 4

Herr B äger ett företag som tillverkar stål där bruttointäkterna är 100 000 dollar och övriga intäkter 5 000 dollar. Så de totala intäkterna är lika med 105 000 dollar. Kostnaden för sålda varor är 55 000 dollar. nu kan avkastningen på investeringsberäkningen göras enligt följande:

= 105 000 $ - 55 000 $ / 55 000 * 100 = 90,91%.

Exempel # 5

Investering kan ske i värdepapper (eget kapital, preferens, obligationer, obligationer etc.), till exempel:

Herr D köpte icke-konvertibla 5% -obligationer i XYZ-inkorporering för $ 100. Efter att ha innehaft obligationerna under en period av två år beslutade Mr. D att sälja den till $ 150.

= ($ 150 - $ 100/100) * 100 = 50%.

Fördelar

Beräkningen av avkastningen på investeringen är mycket enkel och kan beräknas på nolltid.
Att vara en enkel modell kräver inte mycket data för att komma fram till en hastighet.
Det kan mätas för alla typer av investeringar som fastigheter, aktier, preferensaktier etc.
Expertkunskap krävs inte; till och med vilken lekman som helst kan beräkna vad som finns för honom / henne.
Det hjälper till att beräkna avkastning på mycket kort tid och kostnad.
Hjälper till att fatta investeringsbeslut som att köpa ny tillgång kontra ersättning av tillgång, expansion av anläggningstillgångar, diversifieringsbeslut, ömsesidigt uteslutande beslut.

Nackdelar

Det finns en huvudsaklig nackdel eller begränsning att formeln, som nämnts ovan, inte tar hänsyn till pengarnas tidsvärde. Avkastningen i exemplet ovan kan genereras efter 2 eller 3 år. Så om en nettovinst på 5,88% tjänas inom ett år har mer värde än om den tjänas efter 2-3 år. Så tidsvärdesfaktorn ignoreras helt i formeln.

Slutsats

Det är ett bra verktyg för att beräkna den totala nyttan eller avkastningen på investeringen. Det är dock inte tillförlitligt om investeringshorisonten är längre än ett år eftersom den inte tar hänsyn till pengarnas tidsvärde. Även en lekman kan få avkastningen på investeringen och kan fatta ett välgrundat beslut; man måste dock ta hänsyn till tidsvärdet på pengarna när man kommer fram till det slutgiltiga beslutet. Det finns andra mått från vilka korrekt avkastning på investeringen kan komma, till exempel avkastning på eget kapital (som mäter inkomster genererade i aktieinvesteringar), avkastning på investering, avkastning på sysselsatt kapital (det tar hänsyn till eget kapital och skulder för retur), etc.