Definition av risktolerans
Risktolerans definieras som den risk som investeraren kan tåla innan han beslutar att lämna marknaden och beror vanligtvis på investerarens ekonomiska situation, typ, preferens för tillgångsslag, tidshorisont och syfte med investeringar. En investerare måste ha förståelse för risktolerans, annars kan de se en stor rörelse i investeringsvärdet och panik som kan orsaka försäljning vid fel tidpunkt.
Topp 5 nyckelfaktorer som påverkar risktolerans
Låt oss diskutera de fem viktigaste faktorerna som påverkar risktoleransen vid investering.
# 1 - Ekonomisk situation
En investerares ekonomiska situation är först och främst en faktor som påverkar en investerares risktolerans. Mängden pengar som investeraren har råd att förlora påverkas till stor del av hur mycket pengar investeraren har att spara efter att ha tagit hand om sina grundläggande behov. En förmögen investerare har en hög risktolerans eftersom de investerade pengarna inte är något som han / hon beror på dagliga behov. En mindre välbärgad investerare kan riskera mindre pengar eftersom det kan vara alla besparingar de har.
# 2 - Typ av investerare
Det finns flera typer av investerare på marknaden med olika riskprofiler. Till exempel kommer en erfaren och frekvent investerare på marknaden att kunna öka mera risker eftersom han / hon har sett mycket volatilitet på marknaden och vet hur marknaden fungerar. Å andra sidan kanske någon ny inte kan hantera en stor mängd nackdelar i portföljen eftersom de inte har mycket erfarenhet av marknaden.
# 3 - Tillgångsklasspreferens
Det finns investerare som har en benägenhet mot en viss tillgångsslag. Vissa kan vara brinnande aktieinvesterare, andra kanske föredrar skuld, andra kan vara bekvämare med f & o. investerare som föredrar en viss tillgångsklass kan vara villiga att tolerera en låg risk när de flyttar från sin favorittillgångsklass. Detta ses till stor del när en investerare går från en relativt säkrare tillgångsklass till en relativt riskfylld tillgångsklass.
# 4 - Time Horizon
Tidshorisont är en mycket viktig faktor vid bedömningen av en investerares risktolerans. Denna punkt är också kopplad till tillgångsslag då investerare i olika tillgångsslag reagerar olika på längre eller kortare tidshorisonter. Exempelvis är aktieinvesterare med längre tidshorisonter mer risktoleranta eftersom det är känt att aktier levererar överlägsen avkastning över längre perioder. En skuldinvesterare måste dock hantera ränterisk samt återinvesteringsrisk mer när tiden ökar. Därför föredrar de kanske en kortare tidshorisont.
# 5 - Syfte med investeringar
En investerares risktolerans beror också på i vilket syfte han / hon gör investeringen. det är i stor utsträckning relaterat till investerarens känslor. En investerare som sparar för finansiella mål som barns utbildning eller äktenskap kan vara villig att sänka risken. Å andra sidan kan en investerare som investerar för en utländsk semester eller en ny bil ta en högre risk eftersom dessa mål är materialistiska snarare än nödvändigheter.
Typer av risktolerans
Risktolerans kan delas in i följande typer.
# 1 - Aggressiv
Aggressiva riskinvesterare är de som är väl förtrogna med marknaden. De kan ta stora risker och se stora nedåtgående rörelser i sin portfölj. Deras egenskaper inkluderar vanligtvis rika, långa tidshorisonter och erfarenhet på marknaden. Aggressiv risktolerans investerare brukar gå till riskfyllda tillgångsslag som aktier och skörda bättre avkastning när marknaden presterar bra. de är immuna mot panikförsäljning vid krisperioder på marknaden.
# 2 - Måttlig
Investerare med måttlig risk är relativt mindre risktoleranta. De kan ta viss risk och har vanligtvis en viss procentsats upp till vilken de kan se sin portfölj i förluster. De investerar en del av sina pengar i riskfyllda tillgångar som aktier och de återstående i säkrare tillgångar som skuld eller guld. De tar vanligtvis 50/50 tillgångsallokering mellan riskabla och säkra tillgångar. Om marknaden presterar bra tar de hem en mindre avkastning än aggressiva investerare, men under nedgångar på marknaden får deras portfölj också lägre förluster.
# 3 - Konservativ
Konservativa investerare är de lägsta risktagande investerarna på marknaden. De kan knappast ta någon risk och gå efter de säkraste tillgångarna de kan hitta. De är inte bekymrade över det faktum att låg risk skulle innebära lägre avkastning. De är mer intresserade av att undvika förluster än att få överlägsen avkastning. Sådana investerare går vanligtvis för tillgångar som bankdepåer, PPF etc där de tror att de kan garantera kapitalskydd.
Dynamisk risktolerans
Som vi har läst ovan klassificeras investerare i tre breda kategorier baserat på hur stor risk de kan ta. Denna klassificering baseras på ett stort antal faktorer, varav några har listats ovan. Praktiskt sett kan en eller flera faktorer som rör en investerare förändras vilket kan leda till att hans / hennes risktolerans flyttas från en kategori till en annan. Till exempel kan en person landa ett högt betalt jobb som skulle få honom att ta en högre risk. Eller någon som fortsätter att investera på marknaden regelbundet kan börja förstå marknadens funktion och bli mer säker på att ta högre risk. Å andra sidan kan en enorm oförutsedd medicinsk kostnad få en investerare att spela det säkrare med sina återstående finansiella tillgångar och acceptera lägre risk.
Slutsats
Risktolerans är ett mycket viktigt begrepp i investeringsvärlden. investerare måste ha en tydlig förståelse för hur mycket risk de kan ta så att de kan välja sina tillgångsklasser på lämpligt sätt. De måste ta hänsyn till alla tillämpliga faktorer för att komma fram till det beslutet.
Å andra sidan måste investeringsförvaltare också förstå investerarnas riskprofil så att de kan investera sina pengar i tillgångar som de skulle vara bekväma med. De måste se till att de följer den investeringsstrategi som de tidigare kommunicerade till investerarna.
Risktoleransen kan förändras över tid, eftersom de faktorer som påverkar den är dynamiska.
