Forward PE-förhållandet använder det prognostiserade resultatet per aktie i bolaget under perioden nästa 12 månader för beräkning av pris-vinstkvoten och beräknas genom att dividera Pris per aktie med prognostiserat resultat per aktie i företaget under perioden nästa 12 månader.
Vad är Forward PE Ratio?
Det finns bara en skillnad mellan företagets PE-förhållande och samma PE-förhållande för samma företag. Skillnaden är bara de intäkter som vi använder för att beräkna. I PE-förhållande använder vi resultatet från föregående år. I den framtida PE använder vi dock de förväntade intäkterna för nästa år.
Precis som PE-förhållandet är framåtriktad PE också ett bra mått på om ett företag är ekonomiskt friskt eller inte. Men varje investerare måste titta på en massa andra finansiella nyckeltal tillsammans med denna terminsgrad för att komma till en slutsats att huruvida de ska investera i ett företag eller inte.
Formel
Som nämnts ovan är formeln för terminspriset bara en förlängning av formeln för PE-förhållandet.
Låt oss ta en titt på formeln nedan -
Här måste vi överväga två komponenter.
- Den första komponenten är marknadspriset per aktie. Enligt marknadspriset (vid vilket den potentiella aktieägaren skulle köpa företagets aktier) kan förändras över tiden, vid olika tidpunkter, skulle marknadspriset variera. Vi måste dela marknadspriset med antalet utestående aktier i företaget för att ta reda på marknadspriset per aktie.
- Den andra komponenten är det beräknade resultatet per aktie. Som investerare kan du titta på olika publikationer för att ta reda på de förväntade intäkterna. Eller så kan du hyra en finansanalytiker och ta hjälp av henne för att ta reda på en uppskattning.
Vi kan beräkna terminsvinster per aktie med hjälp av följande formel -
Att använda denna formel hjälper också investerare att veta hur mycket ett företag tjänar per aktie. Då kan de använda samma formel för att ta reda på framåt PE-förhållandet.
Exempel
Låt oss nu ta två exempel på förhållande mellan pris och vinst. Den första skulle vara enkel, där allt skulle ges. Det andra exemplet skulle vara lite komplicerat.
Exempel nr 1
Jill är ny inom aktieinvestering. Hon vill veta om hon ska investera i Burban Ltd., ett kexföretag. Så hon frågar sin bror, som är i aktieinvestering ett tag. Hennes bror, Jack, rekommenderar att hon ska titta på en massa ekonomiska förhållanden. Jill räknade ut alla förhållanden utom intjäningsgraden. Hjälp Jill att ta reda på förhållandet genom att använda följande information -
- Aktiens totala marknadspris - 1 miljon dollar
- Antal utestående aktier - 100.000
- Beräknat resultat för nästa år - $ 500.000
Vi beräknar framåtriktat PE-förhållande genom att dela upp exemplet i två delar.
Först kommer vi att beräkna marknadspriset per aktie och sedan ta reda på framåt EPS.
- Marknadskurs per aktie = Totalt marknadspris för aktien / Antal utestående aktier
- Eller marknadspris per aktie = $ 1.000.000 / 100.000 = $ 10 per aktie.
För att ta reda på framåt-EPS måste vi använda formeln.
- Forward EPS = Beräknat resultat för nästa år / Antal utestående aktier
- Eller, Framåt EPS = $ 500.000 / 100.000 = $ 5 per aktie.
Nu, om vi använder formeln för det framtida prisintäktsförhållandet, skulle vi få
- Forward PE Ratio = Marknadspris per aktie / Forward EPS
- = $ 10 / $ 5 = 2.
Exempel 2
Herr Amit vill beräkna Buddha Jeans Ltd: s intjäningsförhållande. Frågan är att han inte har all information. Han känner bara till PE-förhållandet för företaget och även EPS. Han har också en konsensusrapport som säger att Buddha Jeans Ltd. förväntade intäkter skulle uppgå till 1 miljon dollar det kommande året. Hjälp Mr. Amit att ta reda på detta förhållande genom att använda följande information -
- PE-förhållande - 4.
- EPS - $ 15 per aktie.
- Antalet utestående aktier - 100 000.
Vi har fått PE Ratio och EPS. Så, låt oss bryta ner dem.
- PE-förhållande = marknadspris per aktie / EPS
- Vi vet att PE-förhållandet är 4 och EPS är 15 USD per aktie.
Så med samma information får vi nu -
- 4 = Marknadspris per aktie / $ 15
- Eller marknadspris per aktie = 4 * $ 15 = $ 60 per aktie.
För att ta reda på detta förhållande måste vi beräkna den sista informationen, dvs. framåt EPS.
För att ta reda på framåt EPS, kommer vi att använda följande formel -
- Forward EPS = Beräknad vinst / antal utestående aktier
- Eller, Framåt EPS = $ 1 miljon / 100.000 = $ 10 per aktie.
Nu har vi all information vi behöver -
- Intjäningsförhållande för terminskurs = $ 60 per aktie / $ 10 per aktie = 6.
Framåt PE-förhållande för Amazon
Amazon nuvarande aktiekurs = 1586,51 (per 20 mars 2018)
Framåt EPS (2018) för Amazon = $ 8,3
Framåt EPS (2019) av Amazon = $ 15,39
- Förhållande (2018) = Aktuellt pris / EPS (2018) = 1586,51 / 8,31 = 190,91x
- Förhållande (2019) = Aktuellt pris / EPS (2019) = 1586,51 / 15,39 = 103,08x
Framåt PE-kalkylator
Du kan använda följande Forward PE-kalkylator.
| Marknadspris per aktie | |
| Beräknat resultat per aktie | |
| Framåt PE-förhållande Formel | |
| Framåt PE-förhållande Formel = |
|
|
Vidarebefordra PE-förhållande i Excel
Låt oss nu göra samma exempel ovan i Excel. Detta är väldigt enkelt. Först måste vi beräkna marknadsprisandelen och termins EPS, och sedan beräknar vi förhållandet. Du kan enkelt beräkna förhållandet i den medföljande mallen.
Vi beräknar det genom att dela upp exemplet i två delar.
Nu, om vi använder formeln, skulle vi få -
Exempel 2
Nu har vi all information vi behöver för att ta reda på framåtriktat PE-förhållande.
Du kan ladda ner den här mallen här - Vidarebefordra PE Ratio Excel-mall.
