Skillnaden mellan kupongränta och ränta
En kupongränta avser den ränta som beräknas på obligationens nominella värde, det vill säga det är avkastningen på räntesäkerheten som till stor del påverkas av statens fastställda räntor och det bestäms vanligen av emittenten av obligationerna medan räntan hänvisar till den ränta som låntagaren debiterar av långivaren, bestämd av långivaren och den manipuleras av regeringen beroende helt på marknadsförhållandena
Vad är kupongfrekvens?
Kupongräntan är den räntesats som betalas av för ränteäkerheten såsom obligationer. Denna ränta betalas av obligationsutgivarna där den beräknas årligen på obligationernas nominella värde och betalas till köparna. Vanligtvis beräknas kupongräntan genom att dela summan av kupongbetalningarna med en obligations nominella värde. Obligationer emitteras av staten och företag för att skaffa kapital för att finansiera sin verksamhet. Kupongräntan är alltså det avkastningsbelopp som emittenten betalar till sina köpare, men det är en viss procentsats beräknad på nominellt värde.
Vad är ränta?
Räntan är det belopp som låntagaren tar ut från låntagaren, som beräknas årligen på det lån som har lånats ut. Räntorna påverkas av förändringar i marknadsscenariot. Räntan beror inte på emissionskursen eller marknadsvärdet. det beslutas redan av den utfärdande parten. Marknadsräntorna har effekter på obligationspriserna och avkastningen, där höjningen av marknadsräntorna kommer att sänka obligationsräntorna.
Kupongränta kontra ränteinfografik
Här ger vi dig de 8 bästa skillnaderna mellan kupongränta och ränta
Kupongränta kontra ränta - Viktiga skillnader
De viktigaste skillnaderna mellan kupongränta och ränta är följande:
- Kupongräntan beräknas på nominellt värde på den obligation som investeras. Räntan beräknas med hänsyn till risken med att låna ut beloppet till låntagaren.
- Kupongräntan bestäms av emittenten av obligationerna till köparen. Räntan bestäms av långivaren.
- Kupongräntorna påverkas till stor del av de räntesatser som beslutas av regeringen. Om räntesatserna är inställda på 6% accepterar ingen investerare de obligationer som erbjuder kupongränta lägre än detta. Räntorna bestäms och kontrolleras av regeringen och är beroende av marknadsförhållandena
- Tänk på två obligationer med alla egenskaper liknande förutom kupongräntorna. Obligationen med lägre kupongräntor kommer att ha en större värdeminskning när räntan stiger. Obligationer med låga kupongräntor kommer att ha högre ränterisk än obligationer med högre kupongräntor
- Tänk till exempel på en obligation med en kupongränta på 2% och en annan obligation med en kupongränta på 4%. Om alla funktioner är desamma, kommer obligationer med en kupongränta på 2% att falla mer än obligationen med en kupongränta på 4%
- Löptid påverkar ränterisken. Ju längre bankens löptid är desto större är chansen att den påverkas av förändringarna i räntan före löptiden. Detta kan ha en negativ effekt på obligationens pris. Längre löptid har högre ränterisk medan kortare löptid har lägre ränterisk
- För att kompensera för denna högränterisk erbjuder obligationer i allmänhet en hög kupongränta för högränta och längre förfallobligationer. På samma sätt kommer kortare förfallobligationer att ha en lägre ränterisk och lägre kupongränta
- Om investeraren köper en obligation på tio år, till nominellt värde 1000 dollar och en kupongränta på 10 procent, får obligationsköparen 100 dollar varje år som kupongbetalningar på obligationen. Om en bank har lånat ut 1000 dollar till en kund och räntan är 12 procent måste låntagaren betala 120 dollar per år.
Kupongränta jämfört med ränta Skillnad mellan huvud
Låt oss nu titta på skillnaden mellan kupongränta och ränta
| Uppgifter - Kupongränta mot ränta | Kupongpris | Ränta | ||
| Menande | Kupongränta kan betraktas som avkastningen på en räntebärande säkerhet | Räntan är den ränta som långivaren debiterar låntagaren för det lånade beloppet | ||
| Beräkning | Kupongräntan beräknas på nominellt värde på den obligation som investeras. | Räntan beräknas med hänsyn till risken med att låna ut beloppet till låntagaren. | ||
| Beslut | Kupongräntan bestäms av emittenten av obligationerna till köparen. | Räntan bestäms av långivaren. | ||
| Effekt av räntor på kupongen | Kupongräntorna påverkas till stor del av de räntesatser som beslutas av regeringen. Om räntesatserna är inställda på 6% accepterar ingen investerare de obligationer som erbjuder kupongränta lägre än detta | Räntorna bestäms och kontrolleras av regeringen och är beroende av marknadsförhållandena | ||
| Relation | Obligationer med lägre fast ränta har en högre ränterisk och högre ränta med fast ränta har lägre ränterisk | Räntorna påverkas inte av obligationernas individuella kupongräntor | ||
| Exempel | Om investeraren köper en obligation på tio år, med ett nominellt värde på $ 1000 och en kupongränta på 10 procent, får obligationsköparen $ 100 varje år som kupongbetalningar på obligationen. | Om en bank har lånat ut 1000 dollar till en kund och räntan är 12 procent måste låntagaren betala 120 dollar per år. | ||
| Löptid | 1. Med längre löptid på obligationen är kupongräntan högre. 2. Kortare löptid på obligationen minskar kupongräntan. | 1. Längre löptid ökar räntorna som påverkar räntebeloppet. 2. Kortare löptid minskar risken för räntor. | ||
| Typer | Kupongen kan vara av två typer Fast ränta och variabel ränta. Fast ränta förändras inte och fixeras till förfall medan den rörliga räntan ändras varje period. | Räntan har inga typer och är fast tills tillsynen beslutar att ändra den. |
Slutlig tanke
Om investeraren avser att hålla obligationen till förfall, kanske de dagliga fluktuationerna i obligationspriset inte är så viktiga. Obligationspriset ändras men den angivna räntan kommer att erhållas. Å andra sidan kan investeraren istället för att hålla obligationerna till förfall sälja obligationen och återinvestera pengarna eller intäkterna i en annan obligation som betalar en högre kupongränta.
