Diversifierbar riskdefinition
Diversifierbar risk, även känd som osystematisk risk, definieras som företagsspecifik risk och påverkar därmed priset på det enskilda beståndet snarare än att påverka hela branschen eller sektorn där företaget verkar. Ett enkelt exempel på ett diversifierbart risk skulle vara en arbetstrejk eller ett regelböte för ett företag. Så även om branschen uppvisar god tillväxt kommer detta företag att möta utmaningar och aktieägare i samma kan se lägre priser trots att branschen kanske gör det bra.
Komponenter med diversifierbar risk
Tre huvudkomponenter av diversifierbar risk är följande:
# 1 - Affärsrisk
Affärsrisk uppstår på grund av de utmaningar ett företag står inför när man gör affärer. De kan vara både interna och externa men är bara specifika för företaget. Låt oss säga att ett läkemedelsföretag spenderar en hel del pengar i forskning och utveckling men inte kunde hitta patentet på det, då kommer detta att påverka företagets kassaflöde och lönsamhet. Detta är ett internt exempel på diversifierbar risk. Å andra sidan, om företaget kan släppa den nya produkten på marknaden men efter två veckor är det förbjudet eftersom det misslyckades med vissa kontroller så kommer detta att vara en extern affärsrisk.
# 2 - Ekonomisk risk
Finansiell risk är enbart en intern risk för företaget eftersom den relaterade till hur kapitalet och kassaflödet är strukturerat över hela företaget. För att ett företag ska vara solvent och passera orostider är det nödvändigt att kapitalstrukturen är robust och att företaget har en optimal skuld- och kapitalnivå.
# 3 - Hanteringsrisk
Detta är det riskabeltaste och svåraste att hantera segmentet för företaget. Förändring av ledarskap har en enorm inverkan eftersom det alltid finns ett hot om att nära anknytningar till den avgående ledaren också avgår. Detta påverkar inte bara den framtida strategiska tillväxten utan också de nuvarande strategiska omvandlingar som företaget genomgår. Och minst av allt att säga att det kan sägas att ingen strategi i världen kan motverka företagsstyrningsfrågan.
Exempel på diversifierbar risk
Det enklaste sättet att mildra diversifierbar risk är att diversifiera. Låt oss försöka förstå det med ett enkelt exempel. Tänk på en investeringsfond som investerar för deras investerares räkning och är hausse på IT-sektorer. Fonden vill investera 120 000 dollar.
Du kan ladda ner denna Excel-mall för diversifierbar risk här - Diversifierbar risk-Excel-mallDet kan finnas två scenarier:
# Scenario 1
Eftersom fonden är hausse på IT-sektorn investerar den i företaget med inte bara den mest robusta modellen utan är också marknadsledande inom sitt segment - Google (Alphabet). Företaget hoppas på tvåsiffrig tillväxt och investerar med en tidsram på 5 år till ett pris av $ 1200. Aktien ger en jämn avkastning på 15% under de första 3 åren som förväntat. Men under det fjärde året satte Europeiska unionen vissa regler för att begränsa sekretessfrågor som sedan länge varit. Detta påverkar Googles affärsmodell och påverkar dess lönsamhet. Detta leder till att lager kraschar med 40%. Google löser emellertid dessa problem snart och det femte året då aktien är på rätt spår och ger 20% avkastning. Sammantaget är den totala avkastningen över 5 år 14% på grund av ett mycket dåligt år.
Investering utan diversifiering
Belopp efter 5 års Google
- = 1368,79 * 100,00
- Belopp efter 5 års Google = 136878.75
Lämna tillbaka
- = (136878.75-120000.00) /120000.00
- Avkastning = 14%
# Scenario 2
Istället för att lägga alla pengar på Google investerar företaget i fyra stora IT-företag - Google, Facebook, Apple, Accenture och håller den ursprungliga investeringen lika med 120 000 USD. Låt oss anta att facebook, apple och Accenture ger mycket lägre avkastning jämfört med Google, men de påverkas inte av något regleringsbeslut. Därför även om de inte ger hög avkastning men inte kraschade som Google år 4.
Investering med diversifiering
Belopp efter 5 års Google
= 1368,79 * 50,00
- Belopp efter 5 års Facebook = 68439.38
Lämna tillbaka
- = (68439.38-60000.00) / 600.000,00
- Avkastning = 14%
Belopp efter 5 års Facebook
= 322,10 * 100,00
- Belopp efter 5 års Facebook = 32210,20
Lämna tillbaka
- = (32210.20-20000.00) / 20000.00
- Avkastning = 61%
På samma sätt beräknar vi beloppet efter 5 år och retur av äpple och Accenture.
Äpple
Accenture
Totalavkastning för scenario 2, med tanke på kassaflöden från apple och Accenture som liknar Facebook.
Därför blir det totala beloppet efter fem år följande:
- = 68439,38 + 32210,2 + 26764,51 + 25525,63
- Totalt belopp efter 5 år = 152939,72
Returen blir -
= (152939.72 - 60000 - 60000) / (60000 + 60000)
Avkastning = 27%
För detaljerade beräkningar, se bifogat excelblad ovan.
Skillnaden i avkastning mellan de två scenarierna visar tydligt hur diversifiering skyddar din avkastning och initiala investeringar.
Viktiga punkter att notera om diversifierbar risk
- Diversifierbar eller osystematisk risk är en företagsspecifik risk jämfört med systematisk risk som är en bransch som är den specifika risken eller mer specifikt den risk som påverkar hela marknaden eller sektorn. Det är en oförutsägbar risk och kan inträffa när som helst på grund av - en bedrägeri, arbetstrejk, regleringsstraff, ledningskommission, interna faktorer eller sådana nyheter som är specifika för företaget.
- Diversifierbar risk vad gäller termen betecknar betyder risken som kan minskas utan att avkastningen påverkas negativt och det bästa är att den kan mildras genom att följa enkla diversifieringsstrategier i dina investeringar. Till exempel, för att diversifiera risken i IT-aktier kan man diversifiera sina investeringar i Google, Accenture och Facebook.
Slutsats
Den diversifierbara risken kan dock låta onödig, det är en av de nödvändiga investeringar man bör göra om man inte bara vill ha bättre avkastning utan också skydda den ursprungliga huvudmannen. Det kan inte finnas något annat sätt att se till att du inte påverkas av företagsspecifika osystematiska risker.
